Оценка надежности Восточного Экспресс Банка
Кредитное заключение ПАО КБ «Восточный»
Дата кредитного заключения 15.07.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Публичное акционерное общество «Восточный экспресс банк»
Рег. номер: 1460
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги ПАО КБ «Восточный» |
|
B3 стабильный (февраль 2018 г.) |
Отозван в декабре 2017 |
В+(RU) стабильный (февраль 2018 г.) |
Отозван в декабре 2016 |
С (июль 2019) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации -С.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации - C.
- Ожидаемый уровень поддержки – не определён.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, не рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- ПАО КБ «Восточный» является относительно крупным российским банком (33-е место по активам и 38-е по собственному капиталу на 01.07.2018 г.), крупнейший банк среди зарегистрированных в Дальневосточном федеральном округе, 8 филиалов и 639 офисов, расположенных на территории Российской Федерации На 31 марта 2019 года в Банке было занято 10 937 сотрудников.
- Банк имеет развитую сеть: 8 филиалов и 639 офисов, расположенных на территории Российской Федерации. На 31 марта 2019 года в Банке было занято 10 937 сотрудников (31 декабря 2018 г.: 10 927 сотрудников).
- Банк поддерживает средние показатели ликвидности, но располагает портфелем ценных бумаг, под залог которых может привлечь фондирование в рамках сделок РЕПО.
- Высокий уровень покрытия резервами кредитного портфеля (43,9%).
Ключевые отрицательные моменты:
- Банк не входит в число системно значимых кредитных организаций России.
- Согласно отчетности МСФО, в декабре 2018 года по итогам этой проверки Банк получил предписание доначислить резервы и внести корректировки в бухгалтерский учет для регуляторных целей в соответствии с установленным графиком в срок до июня 2020 года. По состоянию на 1 января 2019 года недоначисленные корректировки составляли 13 186 млн рублей. В марте 2019 года после того, как Банк объявил о том, что увеличение акционерного капитала откладывается, Банк получил предписание от ЦБ РФ ускорить создание вышеуказанных резервов и отражения корректировок с требованием их проведения в полном объеме к 31 марта 2019 года. В конце апреля 2019 года ЦБ РФ подтвердил, что Банк выполнил все требования предписания ЦБ РФ в полном объеме. На 1 апреля 2019 года после выполнения предписания ЦБ РФ, предоставленного в марте 2019 года, капитал Банка опустился ниже уровня, достаточного для защиты от любых неожиданных негативных результатов или обеспечения роста Банка в соответствии с изначальными планами на 2019 год.
- Наблюдается конфликт основных акционеров банка, в результате которого один из представителей акционера банка – руководитель фонда Baring Vostok (М. Калви) находится под домашним арестом, произошло несколько смен руководителя Банка, идет борьба за места в Совете Директоров от каждой из конфликтующих групп.
- Высокая концентрация активов в высокорисковом сегменте - необеспеченных розничных кредитов (более 60% от активов), обеспеченные розничные кредиты (ипотека и автокредиты) составляют порядка 10%.
- Очень высокая доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов – 72,4%, формирующих потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования.
- Низкое качество кредитного портфеля (частично нивелированное значительным объемом сформированных резервов). Балансовая просроченная задолженность составляет 15,19% розничного кредитного портфеля, 1394% - корпоративного кредитного портфеля по РСБУ.
- Имеющиеся на балансе банка «Восточный» вложения в инвестиционную недвижимость и земли, в том числе сельскохозяйственного назначения, составляют порядка 50% капитала первого уровня по МСФО.
- 2014 – 2016 годы банк демонстрировал убыточную деятельность. Суммарный финансовый результат по итогам 5 завершённых лет – также отрицательный (-10,675 млрд. руб. по РСБУ).
- Запутанная структура собственности с использованием оффшорных компаний.
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
Основные акционеры:
- 51,62% - оформлены через Эвизион Холдингс Лимитед (многоуровневая и запутанная схема с использованием оффшорных компаний).
- 32,02% - Аветисян А. Д. (через Финвижн Холдингс Лимитед);
- 2,26% - Ушакова М.А. ,
- 2,26% - Жданов Г.В.
- 4,8% - Юсупов Ш. И. (член совета директоров),
- 3,2% -Данилов Ю.В.
- 1,09% - Таранов А.А.
- 1,65% - ПАО КБ «Восточный»
- 1,1% - акционеры миноритарии.
4.1. Основной конечный бенефициар
Крупнейший из раскрытых акционеров – Аветисян Артем Данилович (32,03%), Владельцы контрольного пакета (51,62%) - оформлены через Эвизион Холдингс Лимитед (многоуровневая и запутанная схема с использованием оффшорных компаний, конечных владельцев достоверно установить нельзя.)
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Возможности акционеров по поддержке Банка ограничены. В то же время стоит учесть, что ПАО КБ «Восточный» — крупнейший банк среди зарегистрированных в Дальневосточном федеральном округе, работает более 160 подразделений в регионе и обслуживает порядка 1 млн клиентов. Кроме того, Банк принимает активное участие в региональных проектах социальной значимости. Банкротство Банка может вызвать проблемы в региональном финансовом секторе и осложнить социально-экономическую ситуацию в регионе.
Учитывая, что Банк не входит в список стратегически значимых, вероятность оказания поддержки со стороны государства (в случае возникновения проблем) – не определена. Возможная поддержка вероятно, будет связана со сменой конечных собственников (например, переходом под контроль ФКБС с последующей санацией) и, соответственно, работа с банком на текущий момент может сопровождаться высокими операционными рисками для клиентов Банка.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.06.2019 (млрд. руб., изменения за 5 месяца) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2018 год и 1 квартал 2019 года).
Капитал 27,282 млрд. руб. (-10,638 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 287,460 млрд. руб. (-7,753 млрд. руб.)
15,122 млрд. руб. (+2,962 млрд. руб.) - касса и корсчета.
60,602 млрд. руб. (-18,866 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
12,229 млрд. руб. (+12,159 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
34,175 млрд. руб. (-4,887 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность –4,764 млрд. руб. или 13,94% по РСБУ.
114,334 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+4,887 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 4,764 млрд. руб. (+1,342 млрд. руб.) или 15,19% по РСБУ.
12,818 млрд. руб. (-9,278 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)
Пассивы:
6,833 млрд. руб. (-23,965 млрд. руб.) - средства кредитных организаций.
16,103 млрд. руб. (-0,014 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
155,816 млрд. руб. (+0,975 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
61,314 млрд. руб. (+10,637 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
За 5 месяцев 2019 года – убыток -11,275 млрд. руб. За 2018 год чистая прибыль – 2,307 млрд. руб. (За 2017 год – 1,301 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Участие в уставном капитале (по данным МСФО)
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ
Качество кредитного портфеля на 31 декабря 2018 года по МСФО
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.06.2019 |
01.04.2019 |
01.01.2019 |
01.07.2018 |
01.06.2018 |
1.1. |
Наличность |
15 130 373 |
27 795 642 |
22 552 058 |
17 503 566 |
12 160 292 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
12 229 245 |
70 000 |
70 000 |
70 050 |
70 000 |
1.2.1.2. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
34 174 679 |
34 557 044 |
36 192 990 |
37 302 403 |
38 824 105 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
4 764 284 |
4 541 869 |
3 939 195 |
3 448 385 |
3 422 594 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
114 334 367 |
112 972 512 |
112 307 795 |
110 505 629 |
109 446 934 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ |
17 367 601 |
16 790 111 |
15 425 884 |
21 513 773 |
21 789 159 |
1.2.1.5. |
Векселя |
1 835 923 |
1 809 807 |
2 322 116 |
2 264 298 |
2 244 139 |
1.2.1.6. |
Прочая ссудная задолженность |
441 741 |
244 797 |
298 589 |
244 334 |
239 726 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
2 740 423 |
3 090 190 |
5 248 624 |
6 355 022 |
6 503 581 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
165 756 378 |
152 744 350 |
156 440 114 |
156 741 736 |
157 328 485 |
1.3. |
Финансовые активы |
60 720 940 |
62 333 945 |
75 634 279 |
83 793 129 |
79 588 364 |
1.4. |
Средства в расчетах |
276 633 |
816 499 |
79 486 |
150 724 |
149 090 |
1.6. |
Дебиторская задолженность |
6 138 315 |
6 463 866 |
8 032 443 |
8 293 843 |
7 882 554 |
1.7. |
Требования по получению процентов |
24 364 011 |
23 260 490 |
8 676 223 |
8 800 997 |
8 669 636 |
1.9. |
Имущество |
12 694 874 |
13 384 010 |
19 101 952 |
21 587 503 |
21 957 273 |
1.10. |
Прочие активы |
15 497 027 |
12 641 536 |
11 108 652 |
11 143 751 |
11 170 020 |
|
Итого АКТИВЫ |
300 578 551 |
299 440 338 |
301 625 207 |
308 015 249 |
298 905 714 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
7 896 025 |
7 896 025 |
7 896 025 |
7 896 025 |
7 896 025 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
15 000 364 |
15 638 894 |
11 159 725 |
12 807 412 |
13 561 933 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
-4 195 257 |
-1 311 303 |
7 094 413 |
7 079 387 |
7 079 387 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
-1 841 353 |
-6 600 704 |
2 306 844 |
2 073 910 |
1 813 532 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
5 629 736 |
5 629 736 |
5 629 736 |
5 629 736 |
5 629 736 |
2.1. |
Источники собственных средств |
22 489 515 |
21 252 648 |
34 086 743 |
35 486 470 |
35 980 613 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
73 963 664 |
69 468 022 |
51 351 652 |
54 682 790 |
54 370 664 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
6 833 276 |
7 148 942 |
23 365 972 |
37 694 165 |
30 798 020 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
16 102 701 |
16 288 851 |
22 504 396 |
17 208 287 |
16 116 274 |
2.3.3. |
Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления |
18 706 587 |
17 000 000 |
0 |
0 |
0 |
2.3.4. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
156 056 045 |
160 982 952 |
167 082 494 |
156 091 036 |
155 032 021 |
2.3.5. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
125 180 |
426 646 |
229 706 |
313 266 |
191 300 |
2.3.6. |
Выпущенные долговые обязательства |
793 288 |
789 299 |
839 833 |
3 639 045 |
3 639 017 |
2.3.7. |
Обязательства по уплате процентов |
2 427 648 |
2 251 767 |
1 033 458 |
642 427 |
556 686 |
2.3. |
Привлеченные средства |
201 044 725 |
204 888 457 |
215 055 859 |
215 588 226 |
206 333 318 |
2.4. |
Прочие обязательства |
3 080 647 |
3 831 211 |
1 130 953 |
2 257 763 |
2 220 811 |
2.5. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
0 |
0 |
0 |
0 |
308 |
|
Итого ПАССИВЫ |
300 578 551 |
299 440 338 |
301 625 207 |
308 015 249 |
298 905 714 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
7 366 353 |
7 563 544 |
8 145 728 |
9 748 379 |
9 905 885 |
4.4.1.2. |
Имущество |
93 595 030 |
86 281 429 |
81 553 512 |
68 427 312 |
66 996 500 |
4.4.1.3. |
Драгоценные металлы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
100 961 383 |
93 844 973 |
89 699 240 |
78 175 691 |
76 902 385 |
4.4.1.5. |
Выданные гарантии и поручительства |
66 162 370 |
71 522 319 |
100 464 717 |
79 751 103 |
73 073 105 |
4.4.1.6. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
40 138 684 |
41 115 108 |
37 464 842 |
37 048 132 |
36 103 486 |
4.4.1.7. |
Условные обязательства некредитного характера |
400 296 |
400 556 |
202 669 |
51 029 |
31 305 |
4.4.1.8. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
57 066 533 |
56 573 259 |
56 862 505 |
50 878 466 |
48 559 641 |
|
Условные обязательства |
163 767 883 |
169 611 242 |
194 994 733 |
167 728 730 |
157 767 537 |
Приложение 6. Участие в уставном капитале (по данным МСФО)
SCI Finance B.V.с - Группа осуществила выпуск облигаций через SCIF, частично консолидируемую структурированную организацию, зарегистрированную в Нидерландах. Эта организация была частично консолидирована, поскольку ее часть считается отдельной организацией, которая по сути «отделена» от остальной организации, и Банк обладает контролем над организацией, считающейся самостоятельной. Организация, считающаяся самостоятельной, была специально предназначена для целей Группы. Соответствующая деятельность организации, считающейся самостоятельной, определяется Группой, а прибыль от этой деятельности поступает Группе.
ЗПИКФ "Восточный" - Закрытый паевой инвестиционный фонд «Восточный» под управлением общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания Мегаполис-Инвест» создан в сентябре 2017 года. Банк приобрел 100% долей паев фонда.
ООО УК "Восточный капитал" - зарегистрирована на территории Российской Федерации 19.01.2018 года. Банк владеет 100 % долей уставного капитала компании.
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 31.03.2019 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 31.03.2019)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть