Нашли на сайте неточность? Расскажите нам!

Оценка надежности Восточного Экспресс Банка

Кредитное заключение ПАО КБ «Восточный»


Дата кредитного заключения 22.08.2018
Срок действия рекомендаций — 1 год


1. Полное название эмитента

Публичное акционерное общество «Восточный экспресс банк»

Рег. номер: 1460


2. Рейтинги и рекомендации

Рейтинги

S&P

Moody’s

Fitch

АКРА

Эксперт РА

Moneyzzz

(совместно с @riskovik)

Рейтинги ПАО КБ «Восточный»

-

B3

прогноз по рейтингу Стабильный (февраль 2018 г.)-

Отозван в декабре 2017

В+(RU)

 прогноз «Стабильный» (февраль 2018 г.)-

Отозван в декабре 2016

B

(Август 2018)


 

В таблице приведен итоговый рейтинг.

Основные составляющие:

 

  • Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - B.
  • Рейтинг банка в стрессовой ситуации - C.
  • Ожидаемый уровень поддержки – средний.


Рекомендация:

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей.

 




 

 

3. SWOT -анализ


Ключевые положительные моменты:

  • ПАО КБ «Восточный» является относительно крупным российским банком (36-е место по активам и 31-е по собственному капиталу на 01.07.2018 г.), крупнейший банк среди зарегистрированных в Дальневосточном федеральном округе, работает более 160 подразделений в регионе и обслуживает порядка 1 млн клиентов. Кроме того, Банк принимает активное участие в региональных проектах социальной значимости.
  • Банк имеет развитую сеть: 8 филиалов, 144 доп. офис, 479 операционных офиса и 3 операционные кассы вне кассового узла.
  • Сильные позиции Банка в сегменте предоставления банковских гарантий (четвертое место по объему выданных за 2017 год гарантий по 44-ФЗ).
  • Банк поддерживает средние показатели ликвидности, но располагает портфелем ценных бумаг, под залог которых может привлечь фондирование в рамках сделок РЕПО.
  • Высокий уровень покрытия резервами кредитного портфеля (34,89%).
  • Банк выполняет требования по достаточности капитала (Н1.0 = 10,539%, Н1.1 = 7,199% на 01.07.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).


Ключевые отрицательные моменты:

 

  • Банк не входит в число системно значимых кредитных организаций России.
  • Высокая концентрация активов в высокорисковом сегменте - необеспеченных розничных кредитов (более 60% от активов), обеспеченные розничные кредиты (ипотека и автокредиты) составляют порядка 10%.
  • Очень высокая доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов – 72,4%, формирующих потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования.
  • Низкое качество кредитного портфеля (частично нивелированное значительным объемом сформированных резервов). Балансовая просроченная задолженность составляет 19,47% розничного кредитного портфеля по РСБУ (доля просроченных или обесцененных розничных кредитов на 31 декабря 2017 год по МСФО составляла – 16,04%). Доля просроченных или обесцененных кредитов юридическим лицам на 31 декабря 2017 год по МСФО составляла – 44,33%.
  • Имеющиеся на балансе банка «Восточный» вложения в инвестиционную недвижимость и земли, в том числе сельскохозяйственного назначения, составляют порядка 50% капитала первого уровня по МСФО.
  • 2014 – 2016 годы банк демонстрировал убыточную деятельность. Суммарный финансовый результат по итогам 5 завершённых лет – также отрицательный (-10,675 млрд. руб. по РСБУ).
  • Запутанная структура собственности с использованием оффшорных компаний.


4. Структура владения

Схема владения приведена в приложении 9

Основные акционеры:

 

  • 51,62% - оформлены через Эвизион Холдингс Лимитед (многоуровневая и запутанная схема с использованием оффшорных компаний).
  • 32,02% - Аветисян А. Д. (через Финвижн Холдингс Лимитед);
  • — 1,82%)
  • 2,26% - Ушакова М.А. ,
  • 2,26% - Жданов Г.В.
  • 4% - Юсупов Ш. И. (член совета директоров),
  • 3,2% -Данилов Ю.В.
  • 1,14% - Таранов А.А.
  • 1,65% - ПАО КБ «Восточный»
  • 1,05% - акционеры миноритарии.


4.1. Основной конечный бенефициар

Крупнейший из раскрытых акционеров – Аветисян Артем Данилович (32,03%), Владельцы контрольного пакета (51,62%) - оформлены через Эвизион Холдингс Лимитед (многоуровневая и запутанная схема с использованием оффшорных компаний, конечных владельцев достоверно установить нельзя.)



4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

Возможности акционеров по поддержке Банка ограничены. В то же время стоит учесть, что ПАО КБ «Восточный» — крупнейший банк среди зарегистрированных в Дальневосточном федеральном округе, работает более 160 подразделений в регионе и обслуживает порядка 1 млн клиентов. Кроме того, Банк принимает активное участие в региональных проектах социальной значимости (развитие ипотечного кредитования, создание на базе отделений Банка центров по предоставлению государственных услуг и др.). Банкротство Банка может вызвать проблемы в региональном финансовом секторе и осложнить социально-экономическую ситуацию в регионе. 

 

Учитывая, что Банк не входит в список стратегически значимых, вероятность оказания поддержки со стороны государства (в случае возникновения проблем) – оценивается, как средняя, и, вероятно, будет связана со сменой конечных собственников (например, переходом под контроль ФКБС с последующей санацией).

 

4.3. Дополнительная информация

В январе 2017 года ПАО КБ «Восточный» осуществил юридическое слияние с ООО Коммерческий банк «Юниаструм Банк». В результате слияния Банк стал правопреемником активов и обязательств Юниаструм банка. Сделка была осуществлена путем выпуска дополнительных акций Банка в качестве вознаграждения за 100% акций Юниаструм банка. В результате слияния акционеры Юниаструм Банка получили неконтролирующую долю участия в банке.


5. Анализ основных финансовых показателей

Отчетность Банка на 01.07.2018 (млрд. руб., изменения за 6 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2017 год и 1 квартал 2018 года).

Капитал – 37,517 млрд. руб. (+0543 млрд. руб.) по 123 форме.

Активы – 304,365 млрд. руб. (+9,614 млрд. руб.).

17,504 млрд. руб. (+5,970 млрд. руб.) - касса и корсчета.

110,506 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (-7,863 млрд. руб.) или 70,58% активов Банка, в том числе балансовая просроченная задолженность – 21,514 млрд. руб. (-10,782 млрд. руб.) или 19,47% по РСБУ

Доля просроченных или обесцененных розничных кредитов на 31 декабря 2017 год по МСФО составляла – 16,04%.

0,070 млрд. руб. (-10,821 млрд. руб.) – межбанковские кредиты

83,673 млрд. руб. (+25,090 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.

37,302 млрд. руб. (-0,233 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность – 3,448 млрд. руб. (0,189 млрд. руб.) или 9,24% по РСБУ

Доля просроченных или обесцененных кредитов юридическим лицам на 31 декабря 2017 год по МСФО составляла – 44,33%.

21,566 млрд. руб. (-1,517 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)

Пассивы

155,912 млрд. руб. (-1,999 млрд. руб.) - вклады физ. лиц или 72,4% от привлеченных средств.

17,208 млрд. руб. (+1,731 млрд. руб.) - средства юр. лиц.

37,694 млрд. руб. (+23,154 млрд. руб.) - средства кредитных организаций.

51,032 млрд. руб. (-12,742 млрд. руб.) - сформированные резервы

Прибыль /убыток (по РСБУ):

За 6 месяцев 2018 года- +2,074 млрд. руб. За 2017 год прибыль +1,301 млрд. руб. (За 2016 год – убыток -4,167 млрд. руб., убыток за 2015 год составил -6,620 млрд. руб.)

 

Рентабельность активов по итогам 2017 года –0,44% (по итогам 2016, 2015 и 2014 – рентабельность была отрицательная).

 


 

 


Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

Приложение 6. Участие в уставном капитале (по данным МСФО)

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.




Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)

Динамика нормативов достаточности и капитала


Динамика нормативов ликвидности



Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Состав активов


Кредитный портфель



Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Качество кредитного портфеля РСБУ

Наименование показателя

01.10.17

01.01.18

01.02.18

01.03.18

01.04.18

01.05.18

01.06.18

01.07.18

Доля просроченных ссуд, %

22.4

20.4

20.2

17.7

18.5

16.2

16.3

16.2

Доля резервирования на потери по ссудам, %

42.0

39.5

38.5

36.3

37.8

34.5

34.8

35.1

Сумма норматива размера крупных кредитных рисков Н7 (макс.800%)

108.1

129.8

144.9

123.2

106.1

107.6

94.9

91.4

Качество кредитного портфеля на конец 2017 года по МСФО


 




Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.

Состав пассивов


Привлеченные средства



Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

 

 

01.07.2018

01.04.2018

01.01.2018

01.10.2017

01.07.2017

1.A

I. АКТИВЫ

 

 

 

 

 

1.1.

Наличность, в т.ч.

17 503 566

14 675 380

11 533 293

12 899 530

20 615 889

1.1.1.

Денежные средства

6 279 019

5 273 366

6 050 559

6 879 545

7 642 958

1.1.1.1.

В кассе

6 053 325

5 101 695

5 937 216

6 770 858

7 322 798

1.1.1.2.

в пути

225 694

171 671

113 343

108 687

320 160

1.1.1.3.

Драгоценные металлы и камни

0

0

0

0

0

1.1.2.

Средства на счетах

11 224 547

9 402 014

5 482 734

6 019 985

12 972 931

1.1.2.1.

Средства на счетах в Банке России

8 961 816

8 110 991

3 593 122

3 227 576

3 230 601

1.1.2.2.

Средства на счетах в кредитных организациях

2 262 731

1 291 023

1 889 612

2 792 409

9 742 330

1.2.

Ссудная задолженность, в т.ч.

156 741 736

161 864 127

176 594 658

168 563 155

166 586 892

1.2.1.

Кредиты и прочие размещенные средства, в т.ч.

150 386 714

155 131 822

169 003 338

159 919 615

156 124 402

1.2.1.1.

Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные)

70 050

70 000

10 890 942

1 296 908

1 194 069

1.2.1.2.

Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления

0

0

0

0

0

1.2.1.3.

Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям

37 302 403

39 318 900

37 535 042

38 975 056

38 194 800

1.2.1.4.

Кредиты физ.лицам

110 505 629

113 290 653

118 368 570

117 543 898

114 706 122

1.2.1.5.

Векселя

2 264 298

2 203 148

2 142 671

2 080 850

2 019 029

1.2.1.6.

Требования по аккредитивам

0

0

0

0

0

1.2.1.7.

Драг. металлы предоставленные

0

0

0

0

0

1.2.1.8.

Прочая ссудная задолженность

244 334

249 121

66 113

22 903

10 382

1.2.2.

Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования

6 355 022

6 732 305

7 591 320

8 643 540

10 462 490

1.3.

Финансовые активы

83 793 129

65 234 229

58 702 660

59 559 850

54 234 167

1.4.

Средства в расчетах

150 724

260 480

301 942

69 414

4 045 343

1.5.

Дебиторская задолженность

8 293 843

8 107 402

8 392 375

8 967 003

12 417 440

1.7.

Требования по получению процентов

8 800 997

9 451 155

10 486 080

10 754 662

10 109 757

1.8.

Деловая репутация

0

0

0

0

0

1.9.

Имущество

21 587 503

22 532 362

23 088 116

20 689 161

20 736 298

1.10.

Прочие активы

11 143 751

11 397 027

11 257 940

10 738 168

10 733 217

1.

ИТОГО АКТИВОВ

308 015 249

293 522 162

300 357 064

292 240 943

299 479 003

2.L

II. ПАССИВЫ

0

0

0

0

0

2.1.

Источники собственных средств, в т.ч.

35 486 470

36 223 380

35 920 970

33 278 599

34 069 148

2.1.1.

Уставный капитал

7 896 025

7 896 025

7 896 025

7 896 025

7 896 025

2.1.2.

Добавочный капитал

12 807 412

14 111 752

15 199 169

14 538 133

14 542 005

2.1.3.

Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет)

7 079 387

7 079 387

5 894 624

5 893 359

5 890 346

2.1.4.

Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период

2 073 910

1 506 480

1 301 416

-678 654

111 036

2.1.5.

Прочая переоценка и резервный фонд

5 629 736

5 629 736

5 629 736

5 629 736

5 629 736

2.2.

Резерв на возможные потери

54 682 790

60 773 909

69 380 963

70 803 282

66 301 103

2.3.

Привлеченные средства в т.ч.

215 588 226

193 984 565

193 053 267

185 660 634

193 425 942

2.3.1.

Средства кредитных организаций

37 694 165

18 377 770

14 540 582

9 952 479

15 041 320

2.3.2.

Средства юр. лиц

17 208 287

15 156 313

15 477 078

15 158 918

17 164 992

2.3.3.

Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления

0

0

0

0

0

2.3.4.

Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей

156 091 036

155 516 804

158 261 407

155 676 924

156 436 794

2.3.5.

Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты)

313 266

398 886

259 579

256 542

286 075

2.3.6.

Выпущенные долговые обязательства

3 639 045

3 738 092

3 793 580

3 778 596

3 709 148

2.3.7.

Обязательства по уплате процентов

642 427

796 700

721 041

837 175

787 613

2.4.

Прочие обязательства

2 257 763

2 538 356

2 001 864

2 498 214

5 649 655

2.5.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

0

1 952

0

214

33 155

2.6.

Всего обязательств

217 845 989

196 524 873

195 055 131

188 159 062

199 108 752

2.

ИТОГО ПАССИВОВ

308 015 249

293 522 162

300 357 064

292 240 943

299 479 003

3.

IV. Средства в доверительном управлении, всего

0

0

0

0

0

4.O

III. Внебалансовые статьи:

 

 

 

 

 

4.1.

Неоплаченный уставной капитал кредитных организаций

0

0

0

0

0

4.2.

Ценные бумаги

7 266 777

7 279 156

7 292 777

7 323 926

7 320 254

4.3.

Расчетные операции и документы, в т.ч.

56 165 971

55 277 121

55 405 872

54 824 803

53 490 357

4.4.

Кредитные и лизинговые операции, условные обязательства и условные требования

176 734 756

596 954 456

601 744 182

619 974 110

580 119 038

4.5.

Задолженность, вынесенная за баланс

51 210 817

40 314 750

29 736 870

22 840 508

20 869 948




Приложение 6. Участие в уставном капитале (по данным МСФО)

В 2016 году банком приобретено 19,9% акций в ООО «Альянс Консалтинг». 

 

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО

Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 01.01.2018 года)

 

 

Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 01.01.2018)

 

Средства клиентов по отраслям


 На 31 декабря 2017 года депозиты и текущие счета десяти крупнейших клиентов Группы составили 2 610 873 тысячи рублей, или 1,6% от общей суммы средств клиентов (2016 г.: 3 468 130 тысяч рублей, или 3,5%).


Приложение 8. 
Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Динамика финансовых результатов (млн. руб.)


Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).



Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк


[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):

  • A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
  • B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
  • C – Не размещать – Низкий уровень надежности

[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx

 

 

Предыдущее заключение

Развернуть

 

Комментарии (16)
19.12.2013 13:29
У Смоленского, вплоть до его закрытия, тоже был рейтинг "А+" (или просто "А").
19.12.2013 09:26
YFinance, можно ли теперь больше доверять банку?
19.12.2013 08:16
http://www.express-bank.ru/khabarovsk/news/2013/reitingovoe-agentstvo-ekspert-ra-prisvoilo-oao-kb-vostochnyi-reiting-ochen-vysokii-uroven- Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило ОАО КБ «Восточный» рейтинг А+ («Очень высокий уровень кредитоспособности»)
15.12.2013 20:10
Протянет ли полгода?
14.12.2013 16:56
Думаю должен протянуть, не долго осталось. Тем более такой крупный банк не должен сейчас упасть, и так слишком много негатива.
14.12.2013 16:54
Может день, а может год :) . Тут сложно однозначно сказать. Почитайте статью про Восточный Экспресс: http://yfinance.ru/banks/express-bank/ В комментариях уже отвечал на подобный вопрос.
14.12.2013 14:24
P.S. Если банк санируют то за любые вклады беспокоится нестоит
14.12.2013 14:19
Месяц точно еще банк протянет, бежать сейчас сломя голову точно не стоит. Даже год протянет запросто, пока потребкредитование не встанет и приток новых вкладов есть - будет жить.
14.12.2013 12:42
Если дела обстоят, так в Восточном -Экспрессе,может быть снять вклад и потерять проценты,хотя срок окончания вклада средина января 2014,протянет банк еще месяц или не рисковать?Спасибо вам заранее!!! И еще вопрос когда санируют банк ,что происходит с вкладами физических лиц возвращают только 700 тыс. или весь вклад.
14.12.2013 12:00
Скажите пожалуйста,если банку Восточный-Экспресс выслали предупреждение по статье 15.27 статья 1- мошенничество и наложили административное взыскание, сколько по времени он еще может продержаться?
13.12.2013 09:30
Почитайте в комментариях к обзору: http://yfinance.ru/banks/express-bank/ С одной стороны, это большой банк. С другой, его филиальная сеть может заинтересовать крупных игроков и ему даже могут помочь упасть. Поэтому хранить более 700т.р. в нем не рекомендую.
12.12.2013 19:55
А,что слышно про Восточный Экспресс.
10.12.2013 17:26
Увы, но это не гарантия. Может даже помочь упасть, чтобы какому нибудь ВТБ-24 досталась региональная сеть банка Восточный Экспресс.
10.12.2013 16:55
Любопытный банк, давно за ним слежу. Впечатляет достаточно мощная сеть (вторая после Сбера). Как думаете, власть придержащие не дадут упасть "монстру" в случае чего?
11.11.2013 07:55
Оценил: http://yfinance.ru/banks/#express-bank
11.11.2013 03:36
Дайте, пожалуйста, оценку "Восточный Экспресс Банк" http://www.banki.ru/banks/bank/v-express-bank/ Банк ведёт агрессивную политику, наверное многим будет интересна Ваша оценка этого банка
Добавить комментарий