Нашли на сайте неточность? Расскажите нам!
Список банков \ СДМ-Банк \ Оценка надежности

Оценка надежности СДМ-Банка

Кредитное заключение "СДМ-Банк" (ПАО)


Дата кредитного заключения 17.12.2018
Срок действия рекомендаций — 1 год


1. Полное название эмитента

"СДМ-Банк" (публичное акционерное общество)

Рег. номер: 1637


2. Рейтинги и рекомендации

Рейтинги

S&P

Moody’s

Fitch

АКРА

Эксперт РА

Moneyzzz

(совместно с @riskovik)

"СДМ-Банк" (ПАО)

-

-

BВ-

«стабильный» (сентябрь 2018)

BBB+(RU)

«стабильный» (декабрь 2018)

ruA-

«стабильный» (август 2018)

B

 (декабрь 2018)

В таблице приведен итоговый рейтинг.

Основные составляющие:

 

  • Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации – А.
  • Рейтинг банка в стрессовой ситуации (без учета поддержки основного акционера) - В.
  • Ожидаемый уровень поддержки – низкий.


Рекомендация:

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей.

 




 

 

3. SWOT -анализ


Ключевые положительные моменты:

 

  • "СДМ-Банк" (ПАО) является небольшим российским банком (93-е место по активам и 102-е по собственному капиталу на 01.11.2018 г.).
  • Банк располагает небольшой сетью: 8 филиалов, 1 представительство, 13 дополнительных офисов, 15 операционных касс вне кассового узла.
  • Хороший запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 13,792%, Н1.1 = 13,376% на 01.11.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
  • Относительно хорошая текущая позиция по ликвидности, представленная остатками в ЦБ РФ, кассой и портфелем ценных бумаг (на 01.11.2018 на 55,81% сформированного за счет ОФЗ).
  • На протяжении 10 лет – стабильная прибыльность и прирост активов.

 

Ключевые отрицательные моменты:

 

  • Значительная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов (69,05% от привлечённых средств по РСБУ на 01.11.2018) - формирует потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).
  • Высокая концентрация кредитного портфеля - 41,84% приходится на торговлю.
  • Вероятность получения поддержки со стороны акционеров оценивается как низкая.
  • На 10 крупнейших заемщиков приходится более 30% портфеля ссудной задолженности.

 

 

4. Структура владения

Схема владения приведена в приложении 9

 

  • 67,03% -Ландсман Анатолий Яковлевич (напрямую и через ООО «Милавер-Рус»).
  • 15% - ЕБРР.
  • 8,5% -Компания «Файерберд Аврора Фанд Лимитед».
  • 3,35% - Малиновский Евгений Юрьевич и Малиновская Валентина Васильевна (напрямую и через ООО «Ферон»).
  • 0,12% - Солнцева Кира Сергеевная.
  • 0,04% - Солнцев Максим Михайлович.
  • 0,02% - Ридик Анатолий Викторович.
  • 0,01% - Телушкин Александр Владимирович.
  • 5,93%- акционеры – миноритарии.

 


4.1. Основной конечный бенефициар

Основной бенефициар – Ландсман Анатолий Яковлевич (67,03%).



4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

Вероятность поддержки Банка со стороны основных акционеров оценивается, как низкая.

 

5. Анализ основных финансовых показателей

Отчетность Банка на 01.11.2018 (млрд. руб., изменения за 10 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 9 месяцев  2018 года).

Капитал – 6,906 млрд. руб. (-0,657 млрд. руб.) по 123 форме.

Активы 60,425 млрд. руб. (+0,863 млрд. руб.), в том числе:

6,901 млрд. руб. (0,903 млрд. руб.) - касса и корсчета.

2,941  млрд. руб. (-8,57  млрд. руб.) – межбанковские кредиты.

30,403 млрд. руб. (+7,462 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.

14,421 млрд. руб. кредиты юр. лицам (-0,451 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 0,374 млрд. руб. (2,59%).

По данным МСФО на 30 сентября 2018 года Группой были предоставлены ссуды одному заемщику на общую сумму 0,927 млрд. руб. (более 10% от капитала).

1,787 млрд. руб. кредиты физ. лицам (+0,186 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 0,016 млрд. руб. (0,89%).

2,378 млрд. руб. (-0,980 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.).

 

Пассивы:

12,760 млрд. руб. (-3,014 млрд. руб.) - средства юр. лиц.

35,307 млрд. руб. (2,760 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.

2,247 млрд. руб. (+1,926 млрд. руб.) – средства кредитных организаций и ЦБ.

1,599 млрд. руб. (+0,127 млрд. руб.) - сформированные резервы.

 

Прибыль /убыток (по РСБУ):

 

Убыток за 10 месяцев 2018 года составил -0,811 млрд. руб. За 2017 год – прибыль составила 1,086 млрд. руб. (За 2016 год – прибыль 1,287 млрд. руб., за 2015 – чистая прибыль 1,071 млрд. руб.).

 


 

 


Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

Приложение 6. Дочерние и связанные компани

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.




Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)

Динамика нормативов достаточности и капитала


Динамика нормативов ликвидности



Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Состав активов



Кредитный портфель


Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).

Качество кредитного портфеля по МСФО на 31.12.2018

 

 



Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.

Состав пассивов


Привлеченные средства



Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

 

АКТИВЫ

01.11.2018

01.10.2018

01.07.2018

01.04.2018

01.01.2018

01.11.2017

1.1.

Наличность

6 901 220

5 721 971

6 081 731

5 247 869

5 998 141

5 907 533

1.2.1.1.

Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные)

2 940 536

710 756

6 010 756

10 510 756

11 510 756

6 455 754

1.2.1.2.

Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления

0

0

0

0

0

0

1.2.1.3.

Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям

14 421 293

14 129 493

16 535 471

15 951 585

14 872 698

15 726 126

1.2.1.3.7.

в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП

373 762

324 644

186 042

210 831

221 783

215 230

1.2.1.4.

Кредиты физ.лицам

1 786 750

1 763 789

1 649 742

1 552 444

1 601 803

1 552 638

1.2.1.4.7.

в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ

15 817

20 554

19 706

16 722

19 193

20 976

1.2.1.5.

Векселя

0

0

0

0

0

0

1.2.1.6.

Требования по аккредитивам

0

0

0

0

0

0

1.2.1.7.

Драг. металлы предоставленные

0

0

0

0

0

0

1.2.1.8.

Прочая ссудная задолженность

1 395

1 422

0

0

0

0

1.2.2.

Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования

585 814

511 983

486 233

391 195

428 124

664 450

1.2.

Ссудная задолженность

19 735 788

17 117 443

24 682 202

28 405 980

28 413 381

24 398 968

1.3.

Финансовые активы

30 403 441

33 959 808

25 703 954

20 267 725

22 942 278

24 123 151

1.5.

Средства в расчетах

0

0

0

0

0

0

1.6.

Дебиторская задолженность

248 055

240 350

101 435

122 775

110 223

129 230

1.7.

Требования по получению процентов

3 056

4 002

11 611

9 322

11 743

10 948

1.8.

Деловая репутация

0

0

0

0

0

0

1.9.

Имущество

2 377 998

2 361 265

1 357 786

1 362 891

1 397 596

1 396 744

1.10.

Прочие активы

758 471

817 185

719 020

761 857

690 187

664 503

 

Итого АКТИВЫ

60 428 029

60 222 024

58 657 739

56 178 419

59 563 549

56 631 077

 

ПАССИВЫ

 

 

 

 

 

 

2.1.1.

Уставный капитал

355 410

355 410

355 410

355 410

355 410

355 410

2.1.2.

Добавочный капитал

-236 609

-25 973

314 048

726 942

794 896

785 702

2.1.3.

Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет)

6 137 778

6 122 751

6 122 751

6 234 617

5 488 574

5 488 574

2.1.4.

Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период

810 672

613 456

244 448

213 796

1 086 214

1 061 797

2.1.5.

Прочая переоценка и резервный фонд

53 312

53 312

53 312

53 312

53 312

53 312

2.1.

Источники собственных средств

7 120 563

7 118 956

7 089 969

7 584 077

7 778 406

7 744 795

2.2.

Резерв на возможные потери

1 602 087

1 615 539

1 961 241

1 870 358

1 473 681

1 439 383

2.3.

Привлеченные средства

51 194 839

50 945 270

49 110 331

46 161 521

49 840 102

47 052 196

2.4.

Прочие обязательства

509 763

538 560

496 099

560 189

470 773

392 430

2.5.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

777

3 699

99

2 274

587

2 273

 

Итого ПАССИВЫ

60 428 029

60 222 024

58 657 739

56 178 419

59 563 549

56 631 077

 

ВНЕБАЛАНС

 

 

 

 

 

 

4.4.1.1.

Ценные бумаги

1 579 784

1 554 728

1 610 316

1 510 775

1 593 994

1 605 799

4.4.1.2.

Имущество

32 744 347

32 783 701

35 169 860

34 089 283

34 249 556

34 605 937

4.4.1.3.

Драгоценные металлы

0

0

0

0

0

0

 

Обеспечение по размещенным средствам

34 324 131

34 338 429

36 780 176

35 600 058

35 843 550

36 211 736

4.4.1.5.

Выданные гарантии и поручительства

3 464 590

3 642 000

3 655 534

2 834 087

3 492 999

2 848 539

4.4.1.8.

Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий

796 695

792 626

841 091

891 608

655 184

880 776

4.4.1.7.

Условные обязательства некредитного характера

0

0

0

0

0

0

4.4.1.6.

Неиспользованные кредитные линии и овердрафт

5 087 401

5 515 652

4 504 963

4 359 370

5 299 234

5 053 358

 

Условные обязательства

9 348 686

9 950 278

9 001 588

8 085 065

9 447 417

8 782 673

Карт

Картотека (неисполненные платежи)

0

0

0

0

0

0

 

Дочерние и связанные компании

100% - АО «Лизинговая компания СДМ».

 

 

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО

Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 30.09.2018 года)

 

 

Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 30.09.2018)


 


Приложение 8. 
Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Динамика финансовых результатов (млн. руб.)


Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).



Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк


[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):

  • A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
  • B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
  • C – Не размещать – Низкий уровень надежности

[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx

 

Предыдущее заключение

Развернуть

 

Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете стать первым!

Добавить комментарий