Оценка надежности Московского кредитного банка
Кредитное заключение ПАО "МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК"
Дата кредитного заключения 20.06.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
"МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" (публичное акционерное общество)
Рег. номер: 1978
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги Банк ПАО "Московский кредитный банк" |
BB- стабильный (октябрь 2019г.) |
Ba3 стабильный (март 2019г.) |
ВВ стабильный (июнь 2019г.) |
A(RU) стабильный (февраль 2019 г.) |
ruA стабильный (апрель 2019 г.) |
В (июнь 2019) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - А.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации - В.
- Ожидаемый уровень поддержки - высокий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховкой от АСВ (1,4 млн. рублей). В случае стрессовой ситуации Банк с высокой вероятностью получит поддержку от государства и основного клиента - Группы ПАО «Роснефть»
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» является крупным российским банком (7-е место по активам и 7-е по собственному капиталу на 01.05.2019 г.), имеет среднюю по охвату сеть: 132 доп. офисов и 24 операционных касс вне кассового узла.
- Банк входит в список 11 системно значимых банков, опубликованный Центральным банком Российской Федерации 13 сентября 2017 года.
- Поддерживается существенный запас ликвидных активов.
- Банк выполняет требования по достаточности капитала (Н1.0 = 20,222%, Н1.1 = 9,066% на 01.06.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
Ключевые отрицательные моменты:
- Высокая отраслевая концентрация кредитного портфеля - на 2 отрасли (добыча и торговля сырой нефтью, нефтепереработка/производство и торговля) приходится 42,02%.
- Ресурсная база МКБ формируется преимущественно за счет средств юридических лиц (без учета привлечения от ЦБ). Выраженная зависимость обязательств Банка от одной группы контрагентов и 10 крупнейших. Так, по состоянию на 31 декабря 2018 года по МСФО общий объем средств, привлеченных от десяти крупнейших клиентов (или групп связанных клиентов), составил 769,258 млрд. рублей или 60,5% от общей суммы средств, причитающихся клиентам. Данная концентрация является причиной высокой волатильности пассивной базы, что вынуждает банк поддерживать существенную долю ликвидных активов, что отрицательно влияет на рентабельность.
- Плохое качество кредитного портфеля - уровень балансовой просроченной задолженности (на 01.05.19 по РСБУ) по розничному кредитному портфелю– 11,97%, по корпоративному кредитному портфелю 7,66%.
- Ограничения со стороны нерезидентов к одному из ключевых клиентов банка, могут негативно сказаться на бизнесе Банка, в том числе привести к включению Банка в санкционные списки.
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
Основные акционеры (голосующие акции):
- 60,01% - ООО «Концерн «РОССИУМ» (с учетом доли дочерних компаний) - основным акционером ООО «Концерн «РОССИУМ» является Авдеев Роман Иванович;
- 4,01% - Европейский банк реконструкции и развития;
- 9,43% -- АО «Управляющая компания «Регионфинансресурс»;
- 6.351% - Группа » (контролирует Судариков Сергей Николаевич);
- 24,22% -- Прочие акционеры;
4.1. Основной конечный бенефициар
Основным акционером ООО «Концерн «РОССИУМ» является Авдеев Роман Иванович, являющийся также конечным бенефициаром Группы.
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Возможности основного акционера по поддержке Банка ограничены. В то же время, в случае необходимости Банк с высокой вероятностью получит поддержку от государства и основного клиента - Группы ПАО «Роснефть».
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.05.2019 (млрд. руб., изменения за 4 месяца) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2018 год и 1 квартал 2019 года).
Капитал – 708,26 млрд. руб. (-305,888 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 2 224,787 млрд. руб. (+277,068 млрд. руб.).
80,718 млрд. руб. (+16,431 млрд. руб.) - касса и корсчета.
259,294 млрд. руб. (+77,474 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
48,882 млрд. руб. (+37,242 млрд. руб.) – межбанковские кредиты
1 573,60 млрд. руб. (+35,752 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность – 21,687 млрд. руб. (+1,668 млрд. руб.) или 7,66% по РСБУ.
112,567 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+15,416 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 14,241 млрд. руб. (+2,676 млрд. руб.) или 11,97% по РСБУ.
6,060 млрд. руб. (-0,719 млрд. руб.) - основные средства и капитальные вложения.
Пассивы:
541,167 млрд. руб. (-78,433 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
47,562 млрд. руб. (-7,538 млрд. руб.) - средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления.
414,731 млрд. руб. (+106,22 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
541,157 млрд. руб. (-78,433 млрд. руб.) - средства кредитных организаций.
16,954 млрд. руб. (-6,363 млрд. руб.) - выпущенные долговые обязательства.
81,234 млрд. руб. (+6,381 млрд. руб.) - сформированных резервов.
Прибыль (по РСБУ):
За 4 месяца 2019 год- +31,854 млрд. руб.За 2018 год чистая прибыль составила +11,941 млрд. руб. За 2017 год +13,939 млрд. руб.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Участие в уставном капитале (по данным СПАРК).
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ
Качество кредитного портфеля на 31 марта 2019 года по МСФО
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.05.2019 |
01.04.2019 |
01.01.2019 |
01.07.2018 |
01.05.2018 |
1.1. |
Наличность |
212 377 |
276 338 |
238 571 |
323 437 |
237 642 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
976 940 |
790 019 |
1 087 502 |
838 590 |
1 123 441 |
1.2.1.2. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
1 153 127 |
1 354 160 |
1 314 560 |
1 497 820 |
1 205 166 |
1.2.1.2.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
88 352 |
88 353 |
88 300 |
95 538 |
100 403 |
1.2.1.3. |
Кредиты физ.лицам |
595 046 |
606 835 |
618 322 |
630 026 |
645 993 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженностьпо кредитам ФЛ |
71 200 |
75 409 |
80 788 |
75 420 |
77 312 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
2 725 113 |
2 751 014 |
3 020 384 |
2 966 436 |
2 974 600 |
1.3. |
Финансовые активы |
21 423 |
21 338 |
21 238 |
24 814 |
25 067 |
1.4. |
Дебиторская задолженность |
56 978 |
57 901 |
66 732 |
62 642 |
59 914 |
1.5. |
Требования по получению процентов |
198 498 |
191 663 |
3 621 |
922 |
1 410 |
1.6. |
Имущество |
8 989 |
9 171 |
7 182 |
6 939 |
7 053 |
1.7. |
Прочие активы |
111 375 |
113 120 |
62 106 |
87 702 |
68 426 |
|
Итого АКТИВЫ |
3 334 753 |
3 420 545 |
3 419 834 |
3 472 892 |
3 374 112 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
411 000 |
411 000 |
411 000 |
411 000 |
411 000 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
214 440 |
214 482 |
214 120 |
214 910 |
215 297 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
35 356 |
35 356 |
219 586 |
219 586 |
219 586 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
-91 475 |
-126 803 |
-273 268 |
-75 652 |
-68 580 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
238 550 |
238 550 |
238 550 |
238 550 |
238 550 |
2.1. |
Источники собственных средств |
807 871 |
772 585 |
809 988 |
1 008 394 |
1 015 853 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
1 007 009 |
1 048 403 |
813 939 |
649 835 |
644 478 |
2.3.1. |
Средства юр. лиц |
426 293 |
408 736 |
527 383 |
515 333 |
423 339 |
2.3.2. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
1 053 840 |
1 145 646 |
1 226 228 |
1 255 527 |
1 228 822 |
2.3.3. |
Обязательства по уплате процентов |
15 078 |
17 137 |
16 912 |
8 855 |
16 235 |
2.3. |
Привлеченные средства |
1 495 211 |
1 571 519 |
1 770 523 |
1 780 077 |
1 668 396 |
2.4. |
Прочие обязательства |
24 662 |
28 038 |
25 384 |
34 586 |
45 385 |
|
Итого ПАССИВЫ |
3 334 753 |
3 420 545 |
3 419 834 |
3 472 892 |
3 374 112 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Имущество |
745 852 |
747 068 |
724 567 |
775 080 |
793 663 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
745 852 |
747 068 |
724 567 |
775 080 |
793 663 |
4.4.1.2. |
Выданные гарантии и поручительства |
37 378 |
37 657 |
97 956 |
144 987 |
94 182 |
4.4.1.3. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
0 |
0 |
0 |
219 356 |
255 666 |
4.4.1.4. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
112 652 |
145 354 |
291 384 |
95 081 |
353 486 |
|
Условные обязательства |
150 030 |
183 011 |
389 340 |
459 424 |
703 334 |
Приложение 6. Основные дочерние компании
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 31.12.2018 года)
Концентрация средств клиентов и средств финансовых организаций в пассивах по МСФО (на 01.01.2019)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть