Оценка надежности СМП Банка
Кредитное заключение АО «СМП Банк»
Дата кредитного заключения 17.07.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Акционерное общество Банк "Северный морской путь"
Рег. номер: 3368
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги АО «СМП Банк» |
|
|
|
|
ruA- Стабильный (июнь 2019) |
B |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - B.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации - C.
- Ожидаемый уровень поддержки – высокий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн. рублей.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- АО «СМП Банк» является средним российским банком (23-е место по активам и 24-е по собственному капиталу на 01.07.2019 г.).
- Высокая вероятность оказания Банку поддержки в случае необходимости как со стороны акционеров, так и со стороны органов власти, в связи с участием группы СМП в реализации крупных инфраструктурных проектов.
- Банк имеет развитую сеть: 6 филиалов, 6 кредитно-кассовых офиса, 56 доп. офисов, 11 операционных офисов.
- Сформирован запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 14,825%, Н1.1 = 9,807% на 01.07.2019 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
Ключевые отрицательные моменты:
- Банк реализует план финансового оздоровления в отношении Мособлбанка. Учитывая масштабы санации, процесс сопряжен с операционными, юридическими и кредитными рисками для банка-санатора (убыток – 11,617млрд. руб. по итогам 2018 года)
- В 2014 году США и Евросоюзом ввели санкции в отношении основных акционеров «СМП банка», 28 апреля 2018 года США ввели новые санкции против российских компаний и высокопоставленных чиновников, в том числе против АО «СМП Банк».
- Существенная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов – (более 80% по МСФО Группы, учитывая консолидацию санируемого Мособлбанка), формирующих потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
Основные акционеры:
- 49,9953003% - Ротенберг Аркадий Романович (напрямую и через ООО «СТРОЙГАЗМОНТАЖ»)
- 43,2233643% - Ротенберг Борис Романович.
- 4,832137% - Рузяк Елена Сергеевна (напрямую и через цепочку юр. лиц)
- 1,9491984% - миноритарии.
4.1. Основной конечный бенефициар
Родные братья - А.Р. и Б. Р Ротенберги.
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Вероятность оказания Банку поддержки в случае необходимости, как со стороны акционеров, так и со стороны органов власти, в связи с участием группы СМП в реализации крупных инфраструктурных проектов – оценивается, как высокая.
4.3. Санация ПАО МОСОБЛБАНК, ООО КБ «Финанс Бизнес Банк» и «Инресбанк» ООО.
В мае 2014 года ЦБ РФ принял решение о финансовом оздоровлении ПАО МОСОБЛБАНК, ООО КБ «Финанс Бизнес Банк» и «Инресбанк» ООО. План участия ГК «Агентство по страхованию вкладов» в предупреждении банкротства указанных банков был утвержден решениями Совета директоров ЦБ РФ и Правления ГК «Агентство по страхованию вкладов» 15 мая 2014 года.
В рамках реализации указанного Плана участия в 2014 – 2016 годах были проведены следующие мероприятия:
- 17 июня 2014 года ГК «Агентство по страхованию вкладов», Банк, ПАО МОСОБЛБАНК, ООО КБ «Финанс Бизнес Банк» и «Инресбанк» ООО подписали Генеральное соглашение, определившее порядок и условия взаимодействия сторон при выполнении Плана участия;
- 20 мая 2014 года состоялась сделка по приобретению Банком у бывших акционеров ПАО МОСОБЛБАНК, ООО КБ «Финанс Бизнес Банк» и «Инресбанк» ООО контрольных пакетов ПАО МОСОБЛБАНК, ООО КБ «Финанс Бизнес Банк» и «Инресбанк» ООО;
- в июне и октябре 2014 года ГК «Агентство по страхованию вкладов» предоставило Группе банка СМП займы в размере 96,8 млрд. рублей и 20,2 млрд. рублей соответственно сроком на 10 лет со ставкой 0,51% годовых. В апреле 2015 года срок займа в размере 96,8 млрд. рублей был продлен на два года;
- в апреле 2015 года Советом директоров ЦБ РФ и ГК «Агентство по страхованию вкладов» было принято решение о дополнительном финансировании, при выполнении определенных условий. Первая часть дополнительного финансирования в размере 12,2 млрд. рублей была предоставлена Группе в апреле 2015 года со сроком на 12 лет и ставкой 0,51% годовых, в сентябре был получен транш 31 млрд. рублей сроком на 12 лет и ставкой 0,51%;
- в июне 2016 года Группа получила транш в размере 8,5 млрд. рублей сроком на 12 лет и ставкой 0,51%;
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.06.2019 (млрд. руб., изменения за 5 месяца) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2018 год и 1 квартал 2019 года).
Капитал 45,868 млрд. руб. (+4,156 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 477,857 млрд. руб. (+75,857 млрд. руб.)
19,112 млрд. руб. (+3,368 млрд. руб.) - касса и корсчета.
55,374 млрд. руб. (+5,499 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
225,013 млрд. руб. (+38,280 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
108,552 млрд. руб. (+10,277 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность –4,322 млрд. руб. или 3,98%% по РСБУ.
35,488 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+15,044 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 2,715 млрд. руб. (+0,156 млрд. руб.) или 7,65% по РСБУ.
5,763 млрд. руб. (+0,354 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)
Пассивы:
97,696 млрд. руб. (+3,074 млрд. руб.) - средства кредитных организаций.
81,710 млрд. руб. (+8,506 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
172,077 млрд. руб. (+31,372 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
8,592 млрд. руб. (+5,099 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
За 5 месяцев 2019 года – чистая прибыль 3,978 млрд. руб. За 2018 год чистая прибыль -6,087 млрд. руб. (За 2017 год –3,325 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Дочерние компании
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ
Качество кредитного портфеля на 31 декабря 2018 года по МСФО
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.06.2019 |
01.04.2019 |
01.01.2019 |
01.07.2018 |
01.06.2018 |
1.1. |
Наличность |
19 111 559 |
20 020 848 |
17 998 002 |
21 511 854 |
15 743 941 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
225 012 770 |
225 506 020 |
252 187 681 |
185 787 411 |
186 732 731 |
1.2.1.2. |
Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления |
11 509 326 |
11 611 724 |
12 952 525 |
9 817 252 |
9 157 347 |
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
108 552 443 |
119 217 620 |
116 119 027 |
107 390 909 |
98 275 344 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
4 321 503 |
4 211 063 |
2 617 901 |
2 207 331 |
1 825 410 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
35 487 549 |
34 153 310 |
31 347 019 |
20 819 456 |
20 443 181 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ |
2 715 101 |
2 668 938 |
2 407 281 |
2 531 741 |
2 558 690 |
1.2.1.5. |
Векселя |
0 |
59 958 |
532 999 |
0 |
40 000 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
1 794 419 |
773 804 |
1 304 512 |
1 098 370 |
1 114 081 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
382 356 507 |
391 322 436 |
414 443 763 |
324 913 398 |
315 762 684 |
1.3. |
Финансовые активы |
57 136 445 |
54 553 121 |
46 759 536 |
51 189 606 |
52 065 892 |
1.5. |
Средства в расчетах |
105 722 |
49 098 |
10 403 |
25 895 |
11 297 |
1.6. |
Дебиторская задолженность |
5 716 660 |
6 410 791 |
5 036 569 |
9 800 405 |
8 000 927 |
1.7. |
Требования по получению процентов |
5 736 405 |
5 464 972 |
2 299 164 |
1 992 551 |
1 825 666 |
1.8. |
Имущество |
5 762 602 |
5 766 020 |
5 784 046 |
5 392 116 |
5 408 500 |
1.7. |
Прочие активы |
6 222 594 |
3 800 833 |
3 850 600 |
3 571 581 |
3 544 174 |
|
Итого АКТИВЫ |
482 148 494 |
487 388 119 |
496 182 083 |
418 397 406 |
402 363 081 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
12 422 661 |
12 422 661 |
12 422 661 |
12 422 661 |
12 422 661 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
1 357 971 |
1 357 971 |
1 406 009 |
1 165 820 |
1 165 820 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
17 219 997 |
17 222 734 |
12 597 765 |
12 597 765 |
12 827 765 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
3 977 744 |
3 743 166 |
6 087 196 |
3 874 542 |
3 693 045 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
1 864 949 |
1 864 949 |
1 864 949 |
1 864 949 |
1 634 949 |
2.1. |
Источники собственных средств |
36 843 322 |
36 611 481 |
34 378 580 |
31 925 737 |
31 744 240 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
10 834 730 |
10 731 195 |
8 674 482 |
6 958 272 |
7 037 778 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
97 695 986 |
129 434 837 |
134 248 101 |
91 510 800 |
94 622 395 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
81 709 920 |
79 593 582 |
103 981 933 |
76 753 133 |
73 203 986 |
2.3.3. |
Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления |
32 577 000 |
19 937 000 |
15 709 731 |
21 471 000 |
9 380 000 |
2.3.4. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
172 734 763 |
164 426 873 |
152 867 627 |
144 044 521 |
140 893 028 |
2.3.5. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
1 278 |
397 |
0 |
5 584 |
2 424 |
2.3.6. |
Выпущенные долговые обязательства |
44 483 144 |
42 256 971 |
42 969 350 |
42 576 952 |
42 243 885 |
2.3.7. |
Обязательства по уплате процентов |
1 919 620 |
1 841 084 |
1 903 158 |
2 012 938 |
2 013 030 |
2.3. |
Привлеченные средства |
431 121 711 |
437 490 744 |
451 679 900 |
378 374 928 |
362 358 748 |
2.4. |
Прочие обязательства |
3 348 731 |
2 554 699 |
1 449 121 |
1 138 469 |
1 222 315 |
|
Итого ПАССИВЫ |
482 148 494 |
487 388 119 |
496 182 083 |
418 397 406 |
402 363 081 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
28 114 001 |
26 538 050 |
23 518 574 |
17 688 131 |
21 526 241 |
4.4.1.2. |
Имущество |
149 033 992 |
148 846 842 |
138 097 818 |
104 894 826 |
110 523 125 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
177 147 993 |
175 384 892 |
161 616 392 |
122 582 957 |
132 049 366 |
4.4.1.3. |
Выданные гарантии и поручительства |
43 287 629 |
44 987 359 |
45 617 019 |
41 656 308 |
37 472 246 |
4.4.1.4. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
50 823 351 |
47 521 097 |
54 581 039 |
51 378 518 |
45 858 593 |
4.4.1.5. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
49 031 270 |
53 118 842 |
68 220 665 |
45 510 352 |
43 792 609 |
|
Условные обязательства |
143 142 250 |
145 627 298 |
168 418 723 |
138 545 178 |
127 123 448 |
Приложение 6. Дочерние компании
Наименование |
ИНН |
Местонахождение |
Доля в УК, % |
ФИНАНС БИЗНЕС БАНК, ООО КБ |
2329003217 |
г. Москва, ул. Солянка, д. 3 стр. 2 |
100,00% |
ПРОЕКТ, ООО |
9705128461 |
г. Москва, ул. Садовническая, д. 71 стр. 3 ком. 111 |
100,00% |
НИИМП, АО |
7705041778 |
г. Москва, ул. Садовническая, д. 71 |
98,43% |
МОСОБЛБАНК, ПАО |
7750005588 |
г. Москва, ул. Семёновская Б., д. 32 стр. 1 |
98,31% |
ЯУЗА-КАБЕЛЬ, АО |
5029038775 |
Московская обл, г. Мытищи, ул. Силикатная, д. 19 корп. ЗАВОД 3 литера пом. 4Б IV |
25,00% |
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 31.03.2019 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 31.03.2019)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть