Оценка надежности Русского Стандарта
Кредитное заключение АО «Банк Русский Стандарт»
Дата кредитного заключения 03.07.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Публичное акционерное общество Акционерное общество «Банк Русский Стандарт»
Рег. номер: 2289
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги АО «Банк Русский Стандарт» |
В- стабильный (октябрь 2017 г.)- |
Caa1 стабильный (август 2018 г.) |
|
|
|
C (июль 2019) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации -B.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации - C.
- Ожидаемый уровень поддержки – низкий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, не рекомендуется размещение депозитов на любую сумму.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- АО «Банк Русский Стандарт» является относительно крупным российским банком (26-е место по активам и 23-е по собственному капиталу на 01.06.2019 г.).
- Банк выполняет требования по достаточности капитала (Н1.0 = 10,970%, Н1.1 = 9,105% на 01.06.2019 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
Ключевые отрицательные моменты:
- Банк не входит в число системно значимых кредитных организаций России.
- Russian Standard ltd допустила дефолт по еврооблигациям в конце октября 2017 года, не выплатив купон. Инвесторы, консолидировавшие более 25% выпуска еврооблигаций Russian Standard Ltd (RSL) (Бермудские острова), по которым в октябре 2017 года был допущен дефолт, потребовали досрочного погашения выпуска на $545 млн. Залогом по семилетним еврооблигациям, выпущенным в 2015 году, выступают 49% акций банка «Русский стандарт». Еврооблигации выпускались в 2015 году уже в рамках реструктуризации прежнего выпуска евробондов банка.
- Частая смена руководителей Банка за последнее время. На фоне убытков банк в 2016 г. покинул Дмитрий Левин, возглавлявший «Русский стандарт» 15 лет. На посту его сменил экс-предправления СКБ-банка Илья Зибарев, а спустя год – бывший финансовый директор «Почта банка» Александр Самохвалов (с октября 2016 года занимал пост Первого заместителя Председателя Правления АО «Банк Русский Стандарт»).
- Низкое качество розничного кредитного портфеля. Балансовая просроченная задолженность на 01.07.18 по РСБУ составляет 40,291 млрд. руб. или 34,58% по РСБУ, с учетом объема реструктурированных кредитов ( на конец 2018 года по МСФО – 10,5млрд. руб.) доля проблемного розничного кредитного портфеля оценивается в более чем 40%.
- Существенная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов (67,85%) - формирует потенциальную критическую угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
Тарико Рустаму Васильевичу принадлежит 100% голосующих акций Roust Holdings Limited (Руст Холдингс Лимитед), а также 0,470808% голосующих акций ЗАО «Компания «Русский Стандарт» и 0,001% голосующих долей ООО «Русский Стандарт-Инвест».
Roust Holdings Limited (Руст Холдингс Лимитед) принадлежит 100% голосующих акций Roust Trading Ltd. (Руст Трейдинг Лтд.).
Roust Trading Ltd. (Руст Трейдинг Лтд.) принадлежит 85,471140% голосующих акций ЗАО «Компания «Русский Стандарт».
ЗАО «Компания «Русский Стандарт» принадлежит 90,884767% голосующих акций кредитной организации.
Кредитной организации принадлежит 9,094915% голосующих акций ЗАО «Компания «Русский Стандарт», а также 99,999% голосующих долей ООО «Русский Стандарт-Инвест».
4.1. Основной конечный бенефициар
Основным владельцем Группы является г-н Рустам Тарико.
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
У компании основного акционера банка – проблемы, связанные с дефолтом по еврооблигациям, что позволяет сделать вывод об отсутствии у него возможностей по оказанию поддержки Банку. Банк не является системно значимым – вероятность оказания поддержки со стороны государства оценивается как низкая.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.06.2019 (млрд. руб., изменения за 5 месяца) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2018 год и 1 квартал 2019 года).
Капитал 47 129,235 млрд. руб. (-0,276 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 358,678 млрд. руб. (-28,643 млрд. руб.)
9,541 млрд. руб. (-3,493 млрд. руб.) - касса и корсчета.
148,352 млрд. руб. (-41,127 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
1,253 млрд. руб. (-0,979 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
20,019 млрд. руб. (-1,918 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность –0,600 млрд. руб. или 3,0%% по РСБУ.
126,680 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+14,344 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 43,802 млрд. руб. (+3,605 млрд. руб.) или 34,58% по РСБУ.
6,607 млрд. руб. (+0,183 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)
Пассивы:
44,885 млрд. руб. (-14,868 млрд. руб.) - средства кредитных организаций.
31,077 млрд. руб. (-13,735 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
167,970 млрд. руб. (-3,727 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
61,680 млрд. руб. (+9,772 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
За 5 месяцев 2019 года - 4,369 млрд. руб. За 2018 год чистая прибыль -0,465 млрд. руб. (За 2017 год –4,462 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Участие в уставном капитале (по данным СПАРК).
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ
Качество кредитного портфеля на 31 декабря 2018 года по МСФО
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.06.2019 |
01.01.2019 |
01.10.2018 |
01.07.2018 |
01.06.2018 |
1.1. |
Наличность |
9 541 902 |
9 554 549 |
13 432 034 |
12 842 014 |
13 034 950 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
1 252 653 |
1 730 904 |
5 784 835 |
2 551 024 |
2 231 484 |
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
20 018 816 |
19 289 413 |
17 940 509 |
19 028 493 |
21 936 892 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
599 638 |
132 293 |
132 293 |
1 861 |
1 861 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
126 680 163 |
119 614 574 |
115 792 360 |
112 512 878 |
112 335 765 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ |
43 801 906 |
40 359 003 |
41 041 533 |
40 291 686 |
40 196 689 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
10 928 896 |
13 046 463 |
10 841 758 |
11 493 106 |
9 553 814 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
158 880 528 |
153 681 354 |
150 359 462 |
145 585 501 |
146 057 955 |
1.3. |
Финансовые активы |
148 860 136 |
181 247 355 |
185 354 568 |
188 635 421 |
189 948 106 |
1.4. |
Дебиторская задолженность |
10 101 109 |
12 648 568 |
12 782 515 |
12 857 346 |
11 188 871 |
1.5. |
Требования по получению процентов |
7 396 828 |
5 967 384 |
6 418 986 |
6 326 779 |
6 426 311 |
1.6. |
Имущество |
6 607 452 |
6 767 893 |
6 327 108 |
6 364 740 |
6 424 435 |
1.7. |
Прочие активы |
22 796 282 |
22 015 876 |
20 829 477 |
17 971 926 |
18 224 459 |
|
Итого АКТИВЫ |
364 184 237 |
391 882 979 |
395 504 150 |
390 583 727 |
391 305 087 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
1 396 333 |
1 396 333 |
1 396 333 |
1 396 333 |
1 396 333 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
6 809 813 |
6 959 555 |
5 973 457 |
5 991 516 |
6 002 696 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
26 154 701 |
38 515 037 |
38 515 037 |
38 515 037 |
38 515 037 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
4 369 339 |
465 003 |
799 598 |
987 410 |
-119 265 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
190 932 |
190 932 |
190 932 |
190 932 |
190 932 |
2.1. |
Источники собственных средств |
38 921 118 |
47 526 860 |
46 875 357 |
47 081 228 |
45 985 733 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
66 870 507 |
58 424 831 |
57 462 330 |
56 242 970 |
55 892 881 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
44 927 636 |
49 200 441 |
57 160 507 |
54 501 521 |
59 753 072 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
31 077 181 |
48 882 823 |
50 016 726 |
48 144 103 |
44 812 415 |
2.3.3. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
167 970 326 |
174 315 391 |
170 094 024 |
171 870 734 |
171 697 154 |
2.3.4. |
Обязательства по уплате процентов |
3 593 670 |
2 584 405 |
3 774 847 |
3 762 038 |
4 079 994 |
2.3. |
Привлеченные средства |
247 568 813 |
274 983 060 |
281 046 109 |
278 278 397 |
280 342 636 |
2.4. |
Прочие обязательства |
10 823 769 |
10 948 228 |
10 120 354 |
8 981 132 |
9 083 837 |
|
Итого ПАССИВЫ |
364 184 237 |
391 882 979 |
395 504 150 |
390 583 727 |
391 305 087 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
5 097 383 |
5 107 055 |
5 098 550 |
5 096 345 |
5 095 988 |
4.4.1.2. |
Имущество |
7 015 313 |
6 113 235 |
6 015 550 |
8 290 708 |
8 683 101 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
12 112 696 |
11 220 290 |
11 114 100 |
13 387 053 |
13 779 089 |
4.4.1.3. |
Выданные гарантии и поручительства |
1 101 167 |
1 617 826 |
2 353 218 |
3 920 206 |
4 631 714 |
4.4.1.4. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
2 501 176 |
3 513 955 |
13 297 787 |
15 322 186 |
14 332 035 |
|
Условные обязательства |
3 602 343 |
5 131 781 |
15 651 005 |
19 242 392 |
18 963 749 |
Приложение 6. Участие в уставном капитале (по данным СПАРК).
Наименование |
ИНН |
Местонахождение |
Доля в УК, % |
ЮНИОНТРАСТСТРОЙ, ООО |
7715289016 |
г. Москва, ул. Новоорловская, д. 5 |
100,00% |
ПАО «БАНК ФОРВАРД» |
|
Украина, 01032, г. Киев, ул. Саксаганского, дом 105 |
100,00% |
РУССКИЙ СТАНДАРТ-ИНВЕСТ, ООО |
7703369436 |
г. Москва, ул. Ткацкая, д. 36 ком. 401 |
100,00% |
Russian Standard Capital Public Limited Company |
|
3rd Floor, 19-21 City Quay, Dublin 2, Ireland |
99,99% |
F.lli Gancia & C. S.p.A. |
|
14053, Италия, провинция Асти, г. Канелли, Корсо Либерта, 66 |
20,00% |
КОМПАНИЯ РУССКИЙ СТАНДАРТ, ЗАО |
7707245576 |
г. Москва, набережная Краснопресненская, д. 12 офис 1507 |
14,06% |
РУССКИЙ СТАНДАРТ СТРАХОВАНИЕ, АО |
7703370086 |
г. Москва, ул. Семёновская М., д. 9 стр. 1 |
0,0010% |
КОМПАНИЯ БАНКОВСКОГО СТРАХОВАНИЯ, ООО |
7703576344 |
г. Москва, ул. Семёновская М, д. 9 стр. 1 этаж 2 |
|
Приложение 7. Структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 31.12.2018 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 31.12.2018)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть
Предыдущее заключение
Развернуть