Оценка надежности Балтинвестбанка
Кредитное заключение ПАО "БАЛТИНВЕСТБАНК"
Дата кредитного заключения 21.03.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Публичное акционерное общество "Балтийский Инвестиционный Банк"
Рег. номер: 3176
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
ПАО "БАЛТИНВЕСТБАНК" |
- |
В3 Прогноз «стабильный» (июнь 2018 года) |
- |
- |
- |
С (март 2019) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации – С
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации (без учета поддержки основного акционера) - С.
- Ожидаемый уровень поддержки – низкий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем не проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
Хороший запас ликвидности. Суммарно на 01.02.2019 – касса и корсчета, остатки МБК, вложения в ОФЗ и евроблигации составляют порядка 27,41% от активов банка.
Ключевые отрицательные моменты:
- ПАО "БАЛТИНВЕСТБАНК" является небольшим российским банком (68 место по активам и 475-е по собственному капиталу на 01.02.2019 г.).
- Банк находится в процедуре санации и не выполняет обязательные нормативы ЦБ РФ. Процедура оздоровления пока эффекта на текущий момент не принесла. Банк фиксировал убытки по итогам 2015, 2017, 2018 годов.
- Вероятность получения поддержки со стороны бенефициара оценивается как низкая.
- Более чем на 80% просроченный портфель кредитов юридическим лиц, существенная доля просроченной задолженности (20,45%) по розничным кредитам
- Существенную долю (74,98%) в привлечённых средствах на 01.02.2019 года – занимают привлеченные МБЗ (вероятно от «материнского» банка в рамках и по сделкам РЕПО) – 62,443 млрд. руб.
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
100% - АКБ «Абсолют Банк» (ПАО). В нем:
- 41,035% - Публичное акционерное общество «Объединенные кредитные системы».
- 16,073% - Акционерное общество «Управляющая компания «ТРАНСФИНГРУП» доверительный управляющий средствами пенсионных резервов НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ».
- 19,13% - Закрытое акционерное общество «Лидер» доверительный управляющий средствами пенсионных резервов НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ».
- 19,90% - Акционерное общество «Управляющая компания ТРИНФИКО» доверительный управляющий средствами пенсионных резервов НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ».
- 2,26% - Акционерное общество «Управляющая компания «ТРАНСФИНГРУП» Д.У. Закрытым паевым инвестиционным фондом комбинированный «Технологический».
- 0,032% - Прочие.
4.1. Основной конечный бенефициар
Конечным контролирующим акционером Банка является АКБ «Абсолют Банк» (ПАО)., который в свою очередь находится под контролем Негосударственный Пенсионный Фонд «Благосостояние», не имеющий единого конечного бенефициара.
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Вероятность поддержки Банка со стороны основных акционеров оценивается, как низкая.
4.3. Процедура санации
В декабре 2015 года Банком были привлечены средства от ГК «АСВ» в размере 11 000 млн. руб. под 0,51% годовых на срок 10 лет в рамках мероприятий по финансовому оздоровлению ПАО «БАЛТИНВЕСТБАНК». Полученные от ГК «АСВ» средства были переданы ПАО «БАЛТИНВЕСТБАНК» в виде кредита на условиях, аналогичных условиям привлечения от ГК «АСВ». По состоянию на дату привлечения Банк признал привлеченные средства по справедливой стоимости в сумме 3 475 млн. руб. По состоянию на 30 июня 2018 г. по данным МСФО группы, балансовая стоимость привлеченных средств составляла 4 588 млн. руб. (31 декабря 2017 г.: 4 339 млн. руб.).
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.02.2019 (млрд. руб., изменения за 12 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 9 месяцев 2018 года).
Капитал отрицательный - -15,602 млрд. руб. (-6,864 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 95,358 млрд. руб. (+2,435 млрд. руб.), в том числе:
0,944 млрд. руб. (+0,451 млрд. руб.) - касса и корсчета.
0,366 млрд. руб. (-5,359 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
24,007 млрд. руб. кредиты юр. лицам (+0,154 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность –20,073 млрд. руб. (83,61%).
11,862 млрд. руб. кредиты физ. лицам (+3,196 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 2,426 млрд. руб. (20,45%).
10,266 млрд. руб. (-0,157 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.).
Пассивы:
62,443 млрд. руб. (+16,562 млрд. руб.) - МБЗ.
На 30 июня 2018 г. по МСФО договоры «РЕПО» были представлены договорами, заключенными со связанной стороной на сумму 11,58 млрд. руб. и с центральным контрагентом (НКО «Национальный Клиринговый Центр» (АО)) на сумму 10,710 млрд. руб. (на 31 декабря 2017 г. договоры «репо» были представлены договорами, заключенными со связанной стороной на сумму 1,684 млрд. руб. и с центральным контрагентом (НКО «Национальный Клиринговый Центр» (АО)) на сумму 13,56 млрд. руб.). На 30 июня 2018 г. и 31 декабря 2017 г. срочные депозиты и кредиты других банков были представлены договорами, заключенными со связанной стороной.
12,816 млрд. руб. (-1,458 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
7,369 млрд. руб. (-11,560 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
14,708 млрд. руб. (+3,769 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток
По РСБУ: Чистая прибыль за январь 2019 года – -0,419 млрд. руб.Убыток за 2018 год составил -4,678 млрд. руб. За 2017 год – убыток составил - -1,011 млрд. руб. (За 2016 год – прибыль -3,052 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).
Качество кредитного портфеля по МСФО на 30.06.2018
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.02.2019 |
01.01.2019 |
01.10.2018 |
01.07.2018 |
01.04.2018 |
01.02.2018 |
1.1. |
Наличность |
944 291 |
1 156 502 |
328 675 |
470 066 |
402 544 |
493 455 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
365 714 |
416 521 |
5 855 797 |
5 465 123 |
3 075 501 |
5 725 098 |
1.2.1.2. |
Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
24 007 460 |
21 082 799 |
21 932 350 |
22 323 923 |
23 061 982 |
23 853 155 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
20 073 028 |
17 484 086 |
17 614 756 |
17 345 813 |
16 990 706 |
16 523 878 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
11 862 350 |
11 528 440 |
13 910 932 |
12 560 057 |
10 163 654 |
8 665 945 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженностьпо кредитам ФЛ |
2 425 850 |
2 375 546 |
2 324 964 |
1 863 827 |
1 883 960 |
2 159 558 |
1.2.1.5. |
Векселя |
0 |
120 752 |
120 752 |
120 752 |
170 752 |
550 087 |
1.2.1.6. |
Требования по аккредитивам |
1 057 525 |
1 111 473 |
1 049 396 |
1 004 053 |
916 192 |
900 617 |
1.2.1.7. |
Прочая ссудная задолженность |
0 |
316 465 |
316 465 |
316 465 |
316 465 |
316 465 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
10 721 480 |
1 498 850 |
1 559 914 |
1 590 001 |
2 965 463 |
2 986 929 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
48 014 529 |
36 075 300 |
44 745 606 |
43 380 374 |
40 670 009 |
42 998 296 |
1.3. |
Финансовые активы |
29 312 623 |
29 831 693 |
34 324 749 |
34 233 369 |
30 866 812 |
30 243 438 |
1.4. |
Дебиторская задолженность |
2 552 743 |
4 803 509 |
4 236 543 |
4 240 321 |
4 199 732 |
3 883 154 |
1.5. |
Требования по получению процентов |
7 177 727 |
3 043 002 |
3 105 813 |
3 064 483 |
3 031 943 |
3 002 312 |
1.6. |
Имущество |
10 324 658 |
10 323 361 |
10 489 849 |
10 466 657 |
10 471 675 |
10 481 646 |
1.7. |
Прочие активы |
1 477 308 |
1 518 421 |
1 632 221 |
1 720 984 |
2 021 589 |
2 484 270 |
|
Итого АКТИВЫ |
99 803 879 |
86 751 788 |
98 863 456 |
97 576 254 |
91 664 304 |
93 586 571 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
10 001 |
10 001 |
10 001 |
10 001 |
10 001 |
10 001 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
22 839 |
-43 842 |
-208 675 |
-50 691 |
195 107 |
241 225 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
-3 434 962 |
1 226 441 |
1 226 441 |
1 226 441 |
1 226 441 |
1 226 441 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
-419 361 |
-4 647 729 |
-3 648 089 |
-3 015 482 |
-328 544 |
308 722 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
2.1. |
Источники собственных средств |
-3 820 483 |
-3 454 129 |
-2 619 322 |
-1 828 731 |
1 104 005 |
1 787 389 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
19 195 314 |
14 990 806 |
13 341 893 |
13 070 111 |
11 593 512 |
11 602 871 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
62 443 013 |
52 063 013 |
63 286 158 |
59 756 971 |
49 378 482 |
45 880 807 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
12 816 408 |
12 895 821 |
12 824 229 |
13 191 233 |
13 577 495 |
14 274 475 |
2.3.3. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
7 368 927 |
8 572 238 |
10 167 492 |
11 827 708 |
14 979 796 |
18 928 870 |
2.3.4. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
0 |
0 |
91 272 |
92 514 |
103 482 |
10 158 |
2.3.5. |
Выпущенные долговые обязательства |
4 266 |
4 591 |
5 595 |
5 595 |
5 595 |
5 594 |
2.3.6. |
Обязательства по уплате процентов |
652 124 |
687 069 |
750 352 |
493 756 |
679 334 |
864 194 |
2.3. |
Привлеченные средства |
83 284 738 |
74 222 732 |
87 125 098 |
85 367 777 |
78 724 184 |
79 964 098 |
2.4. |
Прочие обязательства |
996 615 |
992 379 |
994 186 |
967 097 |
240 049 |
232 213 |
2.5. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
147 695 |
0 |
21 601 |
0 |
2 554 |
0 |
|
Итого ПАССИВЫ |
99 803 879 |
86 751 788 |
98 863 456 |
97 576 254 |
91 664 304 |
93 586 571 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
1 681 581 |
1 699 727 |
1 780 537 |
1 808 655 |
2 952 908 |
3 083 726 |
4.4.1.2. |
Имущество |
23 727 753 |
23 238 864 |
28 550 149 |
27 169 599 |
24 837 864 |
23 525 377 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
25 409 334 |
24 938 591 |
30 330 686 |
28 978 254 |
27 790 772 |
26 609 103 |
4.4.1.5. |
Выданные гарантии и поручительства |
7 008 074 |
7 008 074 |
7 008 074 |
7 023 074 |
7 023 074 |
7 517 615 |
4.4.1.6. |
Условные обязательства некредитного характера |
5 693 731 |
5 902 151 |
5 609 654 |
5 454 101 |
5 854 671 |
5 784 809 |
4.4.1.7. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
212 571 |
8 505 |
9 326 |
13 652 |
16 890 |
23 643 |
|
Условные обязательства |
12 914 376 |
12 918 730 |
12 627 054 |
12 490 827 |
12 894 635 |
13 326 067 |
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 30.06.2018 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 30.06.2018)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx