Эксперты «Российской газеты» решили узнать, повлияет ли решение Банка России повысить ключевую ставку с 5,5% до 7% на российские банки и их политику. В теории, повышение ключевой ставки должно заставить банки поднять ставки по кредитам и депозитам.

Директор Центра структурных исследований Института экономической политики им. Гайдара Алексей Ведев отмечает, что ключевая ставка является главным фактором, определяющим стоимость кредитов, которые банки берут у Центробанка. Таким образом, для того чтобы сохранить прежний уровень доходности кредитов, банкам необходимо соразмерно повысить процентные ставки на кредиты. 

По мнению г-на Ведева, тенденция к повышению ставок должна наблюдаться не только в сегменте кредитования, но и в сегменте депозитов. То есть, брать кредиты будет менее выгодно, чем сохранять денежные средства. Эксперт считает, что такая ситуация может негативно отразиться на экономическом росте. Тем не менее, существует возможность, что повышение ключевой ставки приведет к удорожанию рублевых депозитов. Такая ситуация может привести к снижению спроса на иностранную валюту.

Г-н Ведев также считает, что некоторые банки воспользуются возможностью увеличить свою долю рынка депозитов и начнут предлагать вкладчикам более высокие ставки. Другие банки не будут жертвовать своей маржей и в течение определенного периода времени будут держать процентные ставки на прежнем уровне. Эксперт отмечает, что обычно процентные ставки изменяются с неким лагом, но вот решения принимаются практически моментально. Поэтому г-н Ведев будет не удивлен, если банки начнут менять процентные ставки уже сегодня.

Эксперт Русской школы управления Кирилл Линник полагает, что кредитные организации не будут принимать скоропалительных решений и будут выжидать 2-3 недели. Если в течение этого срока не произойдет никаких изменений, банки будут повышать процентные ставки соразмерно уровню повышения ключевой ставки – на 1,5%.

Научный сотрудник Центра развития НИУ «Высшая школа экономики» Дмитрий Мирошниченко отмечает, что банки имеют выбор: привлекать средства у Центробанка или у населения. Если брать деньги у населения выходит дороже, то банки обращаются к регулятору. Таким образом, только если несколько крупных банков увеличат ставки по депозитам, тогда и остальные банки начнут поднимать ставки. Если же крупные банки не захотят изменять депозитные ставки, тогда и более мелкие финансово-кредитные организации не будут ничего менять. Также эксперт напомнил, что в начале февраля Центробанк обратился к российским банкам с рекомендацией не поднимать уровень ставок по депозитам более чем на 2% относительно максимальной средней ставки десяти самых крупных банков. С учетом того, что последнее значение средней ставки было зафиксировано на уровне 8,3%, получается, что ее потолком для всех банкиров станет 10,3%.

Г-н Мирошниченко считает, что и с повышением ставок по кредитам все непросто. По его словам, у банков почти нет возможностей увеличивать ставки по кредитам, поскольку конкуренция в сегменте кредитования просто огромная, а вот добросовестных заемщиков осталось немного. По мнению Дмитрия Мирошниченко колебания курса рубля и неопределенность, возникшая на российском фондовом рынке, вынудят ЦБ изменить правила игры для российской банковской сферы. Но обоснованные выводы можно будет делать только после остановки колебаний курса рубля.

Источник: «Российская газета»