Оценка надежности Всероссийского банка развития регионов
Кредитное заключение Банк «ВБРР» (АО)
Дата кредитного заключения 30.07.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Акционерное общество «Всероссийский банк развития регионов»
Рег. номер: 3287
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги Банк «ВБРР» (АО) |
- |
«Ba2» «Стабильный» (января 2019) |
- |
АА-(RU) Позитивный (июль 2019) |
ruAA «Стабильный» (октябрь 2018) |
A (июнь 2019) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - А.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации - B.
- Ожидаемый уровень поддержки - высокий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, нет ограничений на размещение денежных средств в финансовые инструменты Банка.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- Банк «ВБРР»» является крупным российским банком (16-е место по активам и 17-е по собственному капиталу на 01.07.2019 г.).
- Банк имеет среднюю по размерам сеть: 5 филиалов, 21 доп. офис, 30 операционных офисов.
- Хороший запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 19,594%, Н1.1 = 16,477% на 01.07.2019 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
- Значительный запас ликвидности и доступ к существенному объему источников дополнительной ликвидности за счет наличия портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг. Портфель ценных бумаг Банка характеризуется хорошим качеством и диверсификацией: в составе портфеля — облигации Правительства РФ и квазисуверенных заемщиков, а также крупнейших российских корпораций нефинансового сектора и банков.
- Хорошие показатели рентабельности деятельности – 1,57% за 2018 года, 1,3% за 2017 год и 1,25% за 2016 год.
- Низкий уровень просроченной задолженности (0,24% по корпоративным и 0,59% по розничным кредитам по РСБУ на 01.07.19).
- Высокая вероятность оказания Банку поддержки со стороны основного акционера ПАО «Роснефть» и государства.
Ключевые отрицательные моменты:
- Очень высокая концентрация фондирования на средствах ПАО «НК «Роснефть» и связанных компаний (по МСФО на 31.12.2018 – 26,28% средств клиентов приходится на компании отрасли нефть и газ, 26,35% - финансовые услуги) и высокая волатильность остатков на счетах компаний данной группы.
- Возможные дополнительные риски, связанные с санацией банка «Пересвет».
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
Основные акционеры:
98,34% - Группа компаний ПАО НК «РОСНЕФТЬ» (в том числе 24,3% - ПАО «Оренбургнефть», 24,3% - АО «Самотлорнефтегаз», 22,3% - ООО «РН-Уватнефтегаз», 18,3% - АО «РН-Няганьнефтегаз», 9,2% - ПАО «Нефтяная компания «Роснефть»).
1,03% - ЗАО «Нефтяная компания «Росагронефтепродукт».
0,63% - ООО «РЕГИОН Портфельные инвестиции» Д.У. Закрытым паевым инвестиционным фондом смешанных инвестиций «Коммерческие инвестиции».
4.1. Основной конечный бенефициар
Основной собственник - ПАО «Нефтяная компания «Роснефть».
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Банк является опорным расчетным банком ПАО «НК «Роснефть», а также ее дочерних компаний, и предоставляет полный спектр банковских услуг для контрагентов и сотрудников указанной группы компаний. Вероятность оказания Банку поддержки в случае необходимости со стороны основного акционера ПАО «Роснефть» и государства – оценивается, как высокая.
4.3. Санация банка «Пересвет»
21 октября 2016 года в банк была введена временная администрация Агентства по страхованию вкладов (АСВ). В апреле 2017 года было объявлено о решении санировать «Пересвет» через механизм bail-in, то есть за счет средств акционеров и кредиторов. Более 70 кредиторов банка изъявили желание принять участие в оздоровлении банка. В результате 69,7 млрд. руб., размещенных в банке, были конвертированы в 15-летние субординированные облигации. Собрания владельцев облигаций «Пересвета» приняли решения о реструктуризации шести из девяти выпусков бондов с изменением параметров выпуска — увеличением срока обращения до 20 лет и снижением процентной ставки до 0,51%. Однако это не покрывало размер дисбаланса активов в банке — 103,6 млрд. руб.
ЦБ принял решение о выделении АСВ кредита в размере 66,7 млрд руб. «на покрытие дисбаланса и поддержание ликвидности банка». 23 июня 2016 года было объявлено о переходе «Пересвета» под контроль Всероссийского банка развития регионов. Чистый убыток «Пересвета» в 2016 году составил 64,6 млрд. руб. по РСБУ (по итогам 2018 года – чистая прибыль 0,391 млн. руб.) и 58,47 млрд. руб. по МСФО.
Согласно МСФО на 31.03.2019 года долгосрочные займы привлечены от от ГК «АСВ» с льготной процентной ставкой в размере от 0,51% до 4,01% годовых привлечены в валюте РФ сроком погашения с апреля 2023 года по апрель 2032 года в рамках мероприятий по финансовому оздоровлению АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО). Номинальная стоимость привлеченных займов – 97 670 млн руб.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.07.2019 (млрд. руб., изменения за 6 месяца) по РСБУ.
Капитал 135,459 млрд. руб. (+7,415 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 680,813 млрд. руб. (+115,044 млрд. руб.)
50,720 млрд. руб. (-14,674 млрд. руб.) - касса и корсчета.
108,788 млрд. руб. (-17,836 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
136,156 млрд. руб. (+13,742 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
286,686 млрд. руб. кредиты юр. лицам. (+69,287 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 0,693 млрд. руб.(-0,043 млрд. руб.) или 0,24%.
51,031 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+33,712 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 0,300 млрд. руб.(+0,062 млрд. руб.) или 0,59%.
2,079 млрд. руб. (+0,221 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)
Пассивы:
0,502 млрд. руб. (-2,084 млрд. руб.)- средства кредитных организаций.
405,958 млрд. руб. (+62,981 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
84,176 млрд. руб. (+0,969 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
5,428 млрд. руб. (-1,020 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
За 6 месяцев 2019 года – чистая прибыль +5,274 млрд. руб. За 2018 год прибыль +10,581 млрд. руб. (За 2017 год прибыль – +6,674 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Дочерние компании
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ
Качество кредитного портфеля по МСФО на 01.01.2018.
Корпоративные кредиты
Кредитование физических лиц на индивидуальных условиях
Потребительское кредитование
Ипотечное кредитование
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.07.2019 |
01.04.2019 |
01.01.2019 |
01.10.2018 |
01.07.2018 |
1.1.1.1. |
В кассе |
4 855 293 |
4 639 351 |
5 723 349 |
6 053 730 |
5 069 261 |
1.1.2.1. |
Средства на счетах в Банке России |
15 747 778 |
4 694 701 |
1 193 158 |
15 505 246 |
18 443 219 |
1.1.2.2. |
Средства на счетах в кредитных организациях |
30 117 347 |
51 980 954 |
39 455 842 |
57 362 143 |
41 881 542 |
1.1. |
Наличность |
50 720 418 |
61 315 006 |
46 372 349 |
78 921 119 |
65 394 022 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
136 155 684 |
138 028 367 |
141 061 856 |
107 854 469 |
122 413 278 |
1.2.1.2. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
286 686 179 |
284 300 820 |
284 394 138 |
248 606 467 |
217 398 521 |
1.2.1.2.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
693 234 |
721 496 |
708 582 |
708 605 |
736 367 |
1.2.1.3. |
Кредиты физ. лицам |
51 031 447 |
49 663 554 |
49 874 429 |
19 718 708 |
17 319 250 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ |
300 131 |
276 047 |
263 242 |
244 098 |
237 767 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
5 |
42 343 |
261 284 |
261 284 |
261 284 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
473 873 315 |
472 035 084 |
475 591 707 |
376 440 928 |
357 392 333 |
1.3. |
Финансовые активы |
110 793 766 |
101 676 128 |
129 520 163 |
130 592 814 |
126 623 600 |
1.5. |
Средства в расчетах |
1 360 |
24 896 |
0 |
0 |
17 601 |
1.6. |
Дебиторская задолженность |
34 689 130 |
50 807 798 |
13 968 943 |
53 967 476 |
6 854 143 |
1.7. |
Требования по получению процентов |
3 499 377 |
3 386 074 |
1 521 164 |
1 965 804 |
1 522 454 |
1.8. |
Имущество |
2 079 025 |
2 072 812 |
2 048 487 |
1 868 052 |
1 857 775 |
1.9. |
Прочие активы |
5 540 409 |
4 046 926 |
7 104 353 |
6 644 838 |
6 133 204 |
|
Итого АКТИВЫ |
681 196 800 |
695 364 724 |
676 127 166 |
650 401 031 |
565 795 132 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
10 844 550 |
10 844 550 |
10 844 550 |
10 844 550 |
10 844 550 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
80 388 106 |
80 204 188 |
80 300 521 |
80 198 207 |
80 628 444 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
18 128 279 |
18 128 279 |
12 095 947 |
12 095 947 |
13 450 646 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
5 274 226 |
3 650 457 |
10 581 133 |
7 666 617 |
5 166 238 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
1 626 512 |
1 626 512 |
1 626 683 |
1 626 683 |
1 626 683 |
2.1. |
Источники собственных средств |
116 261 673 |
114 453 986 |
115 448 834 |
112 432 004 |
111 716 561 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
6 644 191 |
6 598 587 |
6 763 986 |
7 269 177 |
6 473 870 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
510 592 |
963 194 |
24 868 710 |
2 783 706 |
2 586 169 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
405 957 911 |
432 926 335 |
401 190 936 |
413 819 674 |
342 977 287 |
2.3.3. |
Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления |
39 500 000 |
39 500 000 |
26 200 000 |
15 000 000 |
0 |
2.3.4. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
84 296 440 |
74 006 445 |
81 405 438 |
79 060 637 |
83 230 991 |
2.3.5. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
57 378 |
1 061 |
0 |
82 185 |
478 |
2.3.6. |
Выпущенные долговые обязательства |
20 009 494 |
20 001 476 |
15 001 476 |
15 001 476 |
15 001 476 |
2.3.7. |
Обязательства по уплате процентов |
5 603 802 |
4 140 469 |
3 883 868 |
3 765 548 |
2 798 079 |
2.3. |
Привлеченные средства |
555 935 617 |
571 538 980 |
552 550 428 |
529 513 226 |
446 594 480 |
2.4. |
Прочие обязательства |
2 355 319 |
2 765 839 |
1 363 901 |
1 153 011 |
1 010 221 |
2.5. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
0 |
7 332 |
17 |
33 613 |
0 |
|
Итого ПАССИВЫ |
681 196 800 |
695 364 724 |
676 127 166 |
650 401 031 |
565 795 132 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
12 855 510 |
12 109 863 |
11 297 301 |
9 944 000 |
8 921 809 |
4.4.1.2. |
Имущество |
110 242 855 |
104 640 672 |
96 303 237 |
73 562 380 |
69 858 322 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
123 098 365 |
116 750 535 |
107 600 538 |
83 506 380 |
78 780 131 |
4.4.1.3. |
Выданные гарантии и поручительства |
52 033 049 |
46 875 644 |
52 228 684 |
43 098 910 |
46 426 262 |
4.4.1.4. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
6 739 132 |
2 739 132 |
2 077 011 |
29 963 998 |
29 115 577 |
4.4.1.5. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
50 671 424 |
53 347 532 |
61 234 975 |
81 868 449 |
75 248 439 |
Приложение 6. Дочерние компании
Наименование |
ИНН |
Местонахождение |
Доля в УК, % |
ПЕРЕСВЕТ (ПАО), АКБ |
7703074601 |
г. Москва, ул. Шаболовка, д. 10 корп. 2 |
100,00% |
ВЕСТИНВЕСТ, ООО |
7710708288 |
г. Москва, ул. Шаболовка, д. 10 корп. 2 этаж 2 пом. XXXIV ком. 2 |
100,00% |
РН-ДРАГМЕТ, ООО |
7717687510 |
г. Москва, ул. Народного Ополчения, д. 34 стр. 1 пом. VI |
100,00% |
РН-ЛОЯЛЬНОСТЬ, ООО |
7717287102 |
г. Москва, ул. Шаболовка, д. 10 корп. 2 этаж 7 пом. XXV |
19,01% |
ЭНЕРГО-ФИНАНС, ООО |
7702689634 |
г. Москва, пер. Сухаревский М., д. 9 стр. 1 офис 36 |
19,00% |
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 31.12.2018 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 31.12.2018)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
Схема не раскрывается Банком
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
РазвернутьНикто еще не оставлял комментариев. Вы можете стать первым!