Нашли на сайте неточность? Расскажите нам!
Список банков \ Тинькофф Банк \ Оценка надежности

Оценка надежности Тинькофф Банка

Кредитное заключение АО "Тинькофф Банк"


Дата кредитного заключения 10.06.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год


1. Полное название эмитента

Акционерное общество "Тинькофф Банк"


2. Рейтинги и рекомендации

Рейтинги

S&P

Moody’s

Fitch

АКРА

Эксперт РА

Moneyzzz

(совместно с @riskovik)

Рейтинги АО "Тинькофф Банк"

-

Bа3

стабильный

(февраль 2019г.)

BB- -

позитивный

(октябрь 2018 г.)

A(ru)

cтабильный

(май 2019 г.)

ruA

cтабильный

(сентябрь  2018г.)

A

(июнь 2019)

 

В таблице приведен итоговый рейтинг.

Основные составляющие:

 

  • Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - А.
  • Рейтинг банка в стрессовой ситуации - А.
  • Ожидаемый уровень поддержки - низкий. 

 

Рекомендация:

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, нет ограничений на размещение денежных средств в финансовые инструменты банка [2]



 

3. SWOT -анализ

Ключевые положительные моменты:

 

  • «АО «Тинькофф Банк» крупный федеральный банк(18 место по капиталу и 23 по активам) - уверенно вошел в топ 30 банков РФ (+8 позиций за 12 месяцев).
  • Уникальная бизнес-модель - единственный онлайн-банк, не имеющий собственной операционной сети и осуществляющий все операции на базе собственной интернет-платформы при сотрудничестве с широкой сетью российских банков-партнеров.
  • Краткосрочная позиция Банка по ликвидности учитывает возможные стрессовые оттоки средств с текущих и депозитных счетов, что обеспечивается значительным необремененным портфелем высококачественных и ликвидных облигаций.
  • Активы и пассивы Банка хорошо структурированы по сегментам, с подавляющей долей розничного бизнеса.
  • Контролируемый уровень проблемной задолженности при качественной, технологичной системе риск-менеджмента в том числе учитывая накопленные значительные объемы данных по структуре поступлений и расходов клиентов для использования при построении и текущей настройки скоринговых моделей.
  • Низкая концентрация рисков на одного контрагента или группу связанных контрагентов.
  • Банк поддерживает высокие показатели достаточности капитала, позволяющие ему провести оперативное доформирование резервов в случае необходимости и с запасом выполняет все требования по достаточности капитала (Н1.0 = 11,438%, Н1.1 = 8,208% на 01.05.2019 г. при пороговых 8% и 4,5% соответствен но).

 

Ключевые отрицательные моменты:

 

  • Группа потенциально подвержена риску ликвидности, учитывая значительную долю (71.35%) депозитов физических лиц (имеющих по закону право досрочно изъять депозиты) в привлеченных средствах, однако такой сценарий маловероятен.
  • Возможные проблемы с регулятором в части 115-ФЗ отчасти нивелированные адекватными лимитами по операциям и лимитами остатков по дебетовым картам.
  • Банк является монолайнером и существенно зависит от платёжеспособности населения РФ. 

4. Структура владения

Основные акционеры (голосующие акции):

100% - ТиСиЭс ГРУПП ХОЛДИНГ ПиЭлСи (TCS GROUP HOLDING PLC) в нем:

43,81% акций (88,63%- голосующих акций) – Тиньков Олег Юрьевич (через НЕМОРЕНТИ ЛИМИТЕД (NEMORENTI LIMITED) и АЛЬТОВИЛЬ ХОЛДИНГС ЛИМИТЕД (ALTOVILLE HOLDINGS LIMITED);

56,19% (11,37% голосующих акций) - ГЭРЭНТИ НОМИНИЗ ЛИМИТЕД для передачи ДЕПОЗИТАРИ РИСИТ ГРУП (GUARANTY NOMINEES LIMITED C/O DEPOSITARY RECEIPT GROUP) (депозитарные расписки находятся в публичном обращении);

 

0,000003% (0,0000007% голосующих акций) - акционеры-миноритарии.


4.1. Основной конечный бенефициар

Конечной контролирующей стороной Компании является г-н Олег Тиньков (контролирует 88,63% совокупных прав голоса).


4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

Конечным бенефициаром группы АО "Тинькофф Банк" является физическое лицо, возможности которого по оказании поддержки – ограниченны, учитывая, что Банк является основным активом О. Ю. Тинькова.


5. Анализ основных финансовых показателей

Отчетность Банк ГПБ (АО) на 01.05.2019 (млрд. руб., изменения за 4 месяца) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2018 год и 1 квартал 2019 года).

Капитал – 75,511 млрд. руб. (+11,614 млрд. руб.) по 123 форме.

Активы – 464,342 млрд. руб. (+145,585  млрд. руб.).

16,522 млрд. руб. (+6,397 млрд. руб.) - касса и корсчета.

95,991 млрд. руб. (+7,627 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.

3,212 млрд. руб. (-4,887 млрд. руб.) – межбанковские кредиты

21,369 млрд. руб. (-4,887 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность – 0,346 млрд. руб. (+0,342 млрд. руб.) или 1,62% по РСБУ.

285,586 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+118,879 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 21,512 млрд. руб. (+6,862 млрд. руб.) или 7,63% по РСБУ.

11,129 млрд. руб.  (+3,798 млрд. руб.) - основные средства и капитальные вложения

 

Пассивы:

65,623 млрд. руб. (+6,305 млрд. руб.) - средства юр. лиц.

253,103 млрд. руб. (+87,444 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.

19,658  млрд. руб. (+17,010 млрд. руб.) - средства кредитных организаций.

15,786 млрд. руб. (+8,337 млрд. руб.)  - выпущенные долговые обязательства.

47,350 млрд. руб. (+15,285 млрд. руб.) - сформированных резервов

 

Прибыль (по РСБУ):

 

За 4 месяца 2019 год- +9,523 млрд. руб. За 2018 год чистая прибыль составила +16,961 млрд. руб. За 2017 год +17,257 млрд. руб. 



 

Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

Приложение 6. Участие в уставном капитале (по данным СПАРК).

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк


Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)

Динамика нормативов достаточности и капитала

 

Динамика нормативов ликвидности


Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Состав активов

 

 

Кредитный портфель


Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Качество кредитного портфеля РСБУ

 

Качество кредитного портфеля на конец 2018 года по МСФО

 

Качество кредитного портфеля на конец 2018 года по МСФО

 




Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.

Состав пассивов

 

Привлеченные средства


Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

 

АКТИВЫ

01.05.2019

01.04.2019

01.01.2019

01.07.2018

01.05.2018

1.1.1.1.

В кассе

3 226 280

2 806 365

2 811 356

1 755 646

1 172 466

1.1.2.1.

Средства на счетах в Банке России

8 762 621

7 829 696

11 158 288

8 038 455

6 648 322

1.1.2.2.

Средства на счетах в кредитных организациях

4 533 306

3 434 707

4 282 640

2 510 907

2 304 908

1.1.

Наличность

16 522 207

14 070 768

18 252 284

12 305 008

10 125 696

1.2.1.1.

Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные)

3 213 342

5 467 644

11 147 394

4 224 043

8 099 985

1.2.1.4.

Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям

21 369 061

22 866 121

28 983 712

20 962 228

18 696 844

1.2.1.4.1.

в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП

346 833

324 297

17 264

10 426

4 735

1.2.1.4.

Кредиты физ.лицам

285 585 570

269 145 031

223 437 855

176 267 378

166 706 588

1.2.1.4.7.

в т.ч. Просроченная задолженностьпо кредитам ФЛ

21 512 219

20 406 393

17 664 989

15 035 509

14 650 298

1.2.2.

Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования

31 808

36 031

55 340

78 834

100 016

1.2.

Ссудная задолженность

310 199 781

297 514 827

263 624 301

201 532 483

193 603 433

1.3.

Финансовые активы

96 932 218

94 634 424

101 908 333

85 358 089

89 923 060

1.5.

Средства в расчетах

1 493 780

874 706

2 079 543

471 942

633 913

1.6.

Дебиторская задолженность

8 668 956

15 472 270

6 511 949

4 599 602

5 016 278

1.7.

Требования по получению процентов

15 400 002

14 694 682

9 791 474

9 287 328

8 823 489

1.8.

Имущество

11 129 481

10 937 034

10 290 294

8 197 271

7 331 604

1.9.

Прочие активы

12 451 739

5 654 812

11 212 512

4 633 675

6 251 362

 

Итого АКТИВЫ

472 798 164

453 853 523

423 670 690

326 385 398

321 708 835

 

ПАССИВЫ

 

 

 

 

 

2.1.1.

Уставный капитал

6 772 000

6 772 000

6 772 000

6 772 000

6 772 000

2.1.2.

Добавочный капитал

153 958

76 963

-1 678 125

-208 677

-359 547

2.1.3.

Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет)

40 506 841

44 642 312

34 273 464

34 273 464

34 273 463

2.1.4.

Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период

9 523 151

9 168 504

16 960 947

8 755 232

6 034 950

2.1.5.

Прочая переоценка и резервный фонд

338 600

338 600

338 600

338 600

338 600

2.1.

Источники собственных средств

57 294 550

60 998 379

56 666 886

49 930 619

47 059 466

2.2.

Резерв на возможные потери

49 021 829

47 153 376

49 895 453

37 258 298

35 017 572

2.3.

Привлеченные средства

355 569 638

334 403 090

312 969 740

236 051 684

236 390 584

2.4.

Прочие обязательства

10 793 831

11 260 273

4 052 859

3 124 245

3 179 694

2.3.1.

Средства кредитных организаций

19 658 126

24 128 185

2 138 507

100 783

1 670 105

2.3.2.

Средства юр. лиц

65 623 030

64 009 512

69 828 849

51 468 725

62 242 818

2.3.3.

Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления

0

0

0

0

0

2.3.4.

Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей

253 709 305

239 682 659

234 575 161

176 519 527

169 137 261

2.3.5.

Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты)

591

2 426

175

2 784

1 969

2.3.6.

Выпущенные долговые обязательства

15 786 067

5 786 067

5 786 067

7 449 153

7 449 153

2.3.7.

Обязательства по уплате процентов

792 519

794 241

640 981

510 712

1 716 362

2.5.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

118 316

38 405

85 752

20 552

61 519

 

Итого ПАССИВЫ

472 798 164

453 853 523

423 670 690

326 385 398

321 708 835

 

ВНЕБАЛАНС

 

 

 

 

 

4.4.1.1.

Имущество

46 059 532

32 326 480

11 372 380

496 060

61 601

 

Обеспечение по размещенным средствам

46 059 532

32 326 480

11 372 380

496 060

61 601

4.4.1.3.

Выданные гарантии и поручительства

340 990

297 237

86 253

30 847

30 847

4.4.1.4.

Неиспользованные кредитные линии и овердрафт

133 957 258

128 297 247

112 713 079

87 620 594

85 204 549


Приложение 6. Основные дочерние компании

Наименование

ИНН

ОГРН

Местонахождение

Доля в УК, %

ФЕНИКС, ООО

7716657713

1107746056340

г. Москва, ул. Федоскинская, д. 1 офис 99

51,00%

ТИНЬКОФФ ЦЕНТР РАЗРАБОТКИ, ООО

7743180892

5167746308549

г. Москва, тер. Сколково Инновационного Центра, бульвар Большой, д. 42 стр. 1 пом. 1336,1337

51,00%

ТИНЬКОФФ СТРАХОВАНИЕ, АО

7704082517

1027739031540

г. Москва, ул. Хуторская 2-Я, д. 38А стр. 26

9,92%

 

 

 

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.

 

Структура кредитного портфеля Группы по типам по МСФО (на 31.03.2019 года)

 

 

Концентрация средств клиентов и средств финансовых организаций в пассивах по МСФО (на 31.03.2019)

 

 

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

 

Динамика финансовых результатов (млн. руб.)

 

Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).

 

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк


[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):

  • A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
  • B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
  • C – Не размещать – Низкий уровень надежности

[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx

 

 

Предыдущее заключение от 21.04.2014

Развернуть

 

Комментарии (33)
Федя Дядя05.12.2015 13:55
Прогноз по банку интересный, но, как выяснилось, совершенно неправильный. При практически сдувшемся пузыре потребкредитов банк чуть ли не единственный продолжающий показывать прибыль. "Эксперта" в топку.
По звонку в банк лимит на интернет-переводы можно разово поднять и до 2 млн/ сутки (до конца суток). Нет никаких проблем в день закрытия вклада вывести вторым рейсом и несколько лимитов АСВ.
Вы пишете: "в августе ввели довольно существенное ограничение на ввод средств, их у него в избытке." Какие ограничения имеются в виду? Вклады, разумеется, надо пополнять межбанком и получать +1.5% за это. На входящий межбанк нет и не было никаких ограничений, на открытие новых вкладов - тоже.
Vladimir Bolotin06.05.2014 18:04
Добрый день. Вы пишете "Наверняка, после изменения политики возмещения АСВ, у вас останется время дойти до любого банкомата и снять все деньги." Вы имеете ввиду гипотетическую ситуацию изменения политики возмещения страховых выплат или говорите о каком-то конкретном,предстоящем в будущем, изменении, о котором уже известно? В сети никакую информацию не нашел. Спасибо.
Прокомментируйте пожалуйста рост кредитов нерезидентам на >400% за месяц на 6.7 млрд рублей.
21.04.2014 08:38
Обновил (уже с апрельской статистикой). Но особенных изменений нет.
msg.spb2324.03.2014 08:31
Не могли бы вы обновить информацию по Тинькофф Кредитные Системы пожалуйста. Очень уж давно последний обзор был.
bead201005.02.2014 16:34
Пожалуйста, оцените СБ Банк (бывш. Судостроительный). Спасибо!
22.12.2013 10:33
Разъясните пож-та, кто знает! Как по АСВ будут выплачивать деньги + % со вклада , если вклад заканчивается летом? Надо будет ждать до лета или выплатят % за вычетом этих месяцев?
20.12.2013 08:18
С НГ будет 8, а не 10% https://www.tcsbank.ru/about/news/29112013-tcs-new-debit-rates/
16.12.2013 07:12
Да, согласен. Видимо ошибся. Исправил.
16.12.2013 06:38
Есть же уже анализ: http://yfinance.ru/banks/tcsbank
15.12.2013 20:25
YFinance, прочитайте еще раз, что вы написали: "Итак, банк на 59 месте по активам. Примечательно, что за год он опустился с 46 места, даже на фоне роста активов на 66%!" Никогда ТКС не был на 46 месте по активам и опуститься соответственно не мог, насколько я понял, вы почему-то сравнили в табличке место "по России" и "в Регионе" как "сейчас" и "год назад". Поправьте пожалуйста.
14.12.2013 22:42
Скажите пожайлуста а что у нас по Тинькоф Кредитные Системы..с этим банком наверное вообще трудно расплатится... Сумма растет не по дням а по часам..И не одного банка нет только офис на Волоколамском шоссе.
13.12.2013 21:07
Кстати огромный плюс лесенок Тинькова - их высокая "ликвидность". Раз в 3 месяца можно без потери процентов принять решения - продливать ли вклад на всю сумму или уже пора снять (перевести в валюту, положить в другой банк, вывести из страны и т.п.). Ну а на бабушек можно и оформить. Хотя, для пожилого человека сам факт падения банка - большой стресс.
13.12.2013 20:21
Поэтому держать деньги можно, но надо быть осторожным. По сообщениям с банки.ру знаю, что многие «потеряли страх» и держат в ТКС суммы превышающие пределы возмещения АСВ — очень опрометчиво. Дауш! Сегодня некоторые там разоткровенничались: по 5-6 лимитов держат! И еще на бабушек записывают. Я прям себя перестраховщицей почувствовала... соблазн большой, сознаюсь, но так и не решаюсь превысить.
13.12.2013 15:53
Пожалуйста! Уж за Тиньковым я точно следить буду, очень интересный для меня банк.
13.12.2013 15:42
В пределах АСВ, да. Но не хотелось бы так... Буду теперь следить за отчетностью и за вашими обзорами, они более понятны для неискушенных людей, чем сухие цифры отчетов. Спасибо.
13.12.2013 15:33
В пределах АСВ? Вообще по Тинькову пока явного негатива не нахожу. Скорее я даже чересчур пессимистичен по нему. Думаю пол года точно протянет.
13.12.2013 15:29
Только в конце ноября открыл в Тинькове вклад, думал аж полгода, пока дебетовой картой пользовался, а тут оказывается не все так прекрасно... Печально, при том, что Оливер Хьюз вроде как доволен результатами банка. Буду сидеть бояться и надеяться, что ЦБ его внезапно не прикроет.
22.11.2013 22:33
Любые банкоматы ОРС должны давать хорошие суммы (тот же Авангард дает 150 000 рублей в своих ПВН). Раньше по 20 000 рублей можно было снимать в Мастер-банке... Но, увы.
22.11.2013 16:41
Тот же Росбанк за раз выдает 40 000 рублей Надо проверить... Но не могли бы вы огласить, пожалуйста, весь список?
22.11.2013 07:44
Почему не снимешь? У ТКС лимит на снятие выставляется достаточно большой (через интернет-банк до 800 тыс. рублей в день). Далее можно неограниченное число раз снимать в любом банкомате. Тот же Росбанк за раз выдает 40 000 рублей (по слухам, есть даже выдающие 200 000, если "заряжены" 5000 банкнотами). В любом случае, снять до 300 тыс. рублей (а это лимит на 10% дохода по карте) можно без особых проблем за несколько подходов.
22.11.2013 05:55
Что касается дебетовой карты ТКС, то тут риски ниже. Наверняка, после изменения политики возмещения АСВ, у вас останется время дойти до любого банкомата и снять все деньги. Что вы имеете ввиду? Ведь в банкоматах сторонних банков много не снимешь. А своих у ТКС нет.
16.11.2013 11:36
Обновил прогноз по ТКС банку (существенно его расширив): http://yfinance.ru/banks/#tcsbank
16.11.2013 11:36
Как и обещал, обновил прогноз по ТКС банку (существенно его расширив): http://yfinance.ru/banks/#tcsbank
16.11.2013 07:56
Кстати новость с 25 ноября снижаются ставки по смарт вкладу, причем аналогичная новость была еще 24 октября. Интересный момент.
15.11.2013 14:24
Как я писал, блестящий бизнесмен! Всегда умудряется продать актив на пике его роста. Я не думаю, что за этот месяц в банке Тинькова произошло что-то кардинальное. Обычные спекуляции на бирже. Инвесторы "вдруг" осознали, что у банка куча необеспеченных кредитов по кредитным картам. Но ведь появились они не за последние 2 недели? :) Поэтому не вижу поводов для дополнительной паники, при этом потихоньку выводить средства из вкладов Тинькова - рекомендовал и рекомендую.
15.11.2013 12:56
http://www.banki.ru/news/lenta/?id=5830691 - интересно что с банком Тинькова случилось? Ловко Тиньков впарил акции инвесторам на ipo
01.11.2013 19:50
Спасибо! Да, в данном случае я согласен с аналитиками из Финама. А Олег Тиньков в очередной раз показал себя блестящим бизнесменом, вывел банк на IPO и ушел из активов на пике.
01.11.2013 15:00
По информации ЦБ РФ, доля просроченных потребкредитов выросла с 5,9% до 7,7% за январь-октябрь этого года, при этом регулятор ожидает дальнейшего ухудшения ситуации как минимум до середины 2014 г., когда проявится эффект от ужесточения регулирования. В частности, с марта 2014 г. планируется повысить резервы по всем кредитам, выданным с начала года. Так, для кредитов без просрочки отчисления в резервы повысятся с 2% до 3%, а по NPL 1-30 дней — с 6% до 8%. Помимо этого ЦБ РФ намеревается ограничить размер процентных ставок по потребкредитам, которые не должны превышать среднюю ставку в конкретном сегменте более чем на треть. Ограничение процентной ставки будет касаться всех финансовых организаций, выдающих кредиты населению (в том числе и МФО). Эти изменения учтены в поправках к законопроекту о потребительском кредитовании (сейчас рассматривается Госдумой). Мы отмечаем, что готовность банков выдавать потребкредиты даже в условиях ухудшения их качества (в этом году, несмотря на заметный рост NPL, темпы потребкредитования не сильно снизились, составив +37,3% г./г. на 1 сентября 2013 г.) обусловлена высокой чистой процентной маржой, которая пока покрывает риски. Так, для обеспечения прибыльности (в предположении, что каждый 10-й заемщик окажется неплатежеспособным) достаточно установить ставку на уровне 25-30% (в зависимости от уровня административных расходов). Увеличение частоты дефолтов регулируется пропорциональным увеличением ставки. Регулятор, по сути, пресекает такой чисто арифметический подход, ведущий на самом деле к накоплению кредитного риска, и стимулирует банки тщательнее оценивать кредитоспособность клиентов. По нашему мнению, эта мера ударит, прежде всего, по розничным банкам, специализирующимся на кредитах с высокой процентной ставкой (например, ТКС Банк).
30.10.2013 04:38
Ответ перенес в рамки новой статьи: Как оценить надежность банка?
29.10.2013 19:06
Думаю, многих заинтересует ТКС - 10% на остаток по карте (до 300к) с возможностью снятия почти в любой момент. Как у него обстоят дела? Судя по тому, что в августе ввели довольно существенное ограничение на ввод средств, их у него в избытке.
Добавить комментарий