Оценка надежности Саровбизнесбанка
Кредитное заключение ПАО "САРОВБИЗНЕСБАНК"
Дата кредитного заключения 28.12.2018
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Публичное акционерное общество "САРОВБИЗНЕСБАНК"
Рег. номер: 2048
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
ПАО "САРОВБИЗНЕСБАНК" |
- |
- |
|
|
ruBBB «позитивный» (октября 2018) |
B (декабрь 2018) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации – B.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации (без учета поддержки основного акционера) - В.
- Ожидаемый уровень поддержки – низкий[1] (уровень поддержки будет увеличен после закрытия сделки по покупке банка группой ВТБ).
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей. Данное ограничение будет снято после оформления покупки Банка группой ВТБ.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- ПАО "САРОВБИЗНЕСБАНК" является относительно небольшим российским банком (110-е место по активам и 103-е по собственному капиталу на 01.11.2018 г.), но занимает хорошие позиции на региональном рынке, имеет устойчивую и лояльную клиентскую базу.
- Банк располагает хорошей сетью в домашнем регионе: 58 дополнительных офисов, 4 операционных кассы вне кассы вне кассового узла, операционные офисы.
- 26 декабря 2018 года была одобрена сделка по покупке Банка наблюдательным советом ПАО «ВТБ».
- Высокий запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 22,296%, Н1.1 = 16,164% на 01.11.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
- Низкая концентрация кредитного портфеля: Банк не имел заемщиков или групп связанных заемщиков, на долю каждого из которых проходилось бы 10% от совокупного объема кредитов, выданных клиентам.
Ключевые отрицательные моменты:
- Значительная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов (70,42% от привлечённых средств по РСБУ на 01.11.2018) - формирует потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).
- Вероятность получения поддержки текущими акционерами оценивается как низкая.
- Значимая доля кредитного портфеля приходится на торговлю (19,32%), строительство и недвижимость (9,44%), финансовые услуги и лизинг (5,93%) и розничные кредиты(18,40%).
- Низкий уровень резервирования кредитного портфеля – 3,36%.
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
- 30,39% - Травин В. В..
- 19,99% -Алушкина И.А.
- 14,10% - Москвин Д.В. (через «Беленфилд Инвестментс Лимитед» место нахождения Афентрикас 4, Афентрика Корт, офис 2, 6018, Ларнака, Кипр).
- 9,99% - Гиндолян Р.Р.
- 9,99% - Аистов В.В.
- 9,99% - Зорин Д.В.
- 1,74% - Митин С.А.
- 1,03% - Алексеева Ж.А. (через ООО «Центр-К»).
- 2,774%- акционеры – миноритарии.
26 декабря 2018 года Наблюдательный совет ВТБ одобрил сделки по покупке долей в "Саровбизнесбанке". ВТБ намерен приобрести не менее 81,1% обыкновенных акций "Саровбизнесбанка", а также не более 18,9% по оферте.
4.1. Основной конечный бенефициар
На текущий момент у банка нет контролирующего собственника. Анонсировано, что акции кредитной организации выкупит Банк ВТБ.
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Вероятность поддержки Банка со стороны основных акционеров оценивается, как низкая.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.11.2018 (млрд. руб., изменения за 10 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 6 месяцев 2018 года).
Капитал – 6,765 млрд. руб. (+0,171 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы 43,751 млрд. руб. (+0,889 млрд. руб.), в том числе:
2,923 млрд. руб. (-0,888 млрд. руб.) - касса и корсчета.
10,473 млрд. руб. (+1,781 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
7,060 млрд. руб. (+0,675 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
30,725 млрд. руб. кредиты юр. лицам (-0,608 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 0,331 млрд. руб. (2,58%).
По состоянию на 30 июня 2018 года и 31 декабря 2017 года Банк не имел заемщиков или групп связанных заемщиков, на долю каждого из которых проходилось бы 10% от совокупного объема кредитов, выданных клиентам.
3,636 млрд. руб. кредиты физ. лицам (+0,295 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 0,095 млрд. руб. (0,68%).
1,798 млрд. руб. (-0,097 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.).
Пассивы:
7,533 млрд. руб. (+0,604 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
По МСФО по состоянию на 30 июня 2018 года и 31 декабря 2017 года Банк не имел клиентов или групп клиентов, на долю каждого из которых приходилось бы более 10% от совокупного объема остатков по текущим счетам и депозитам клиентов.
24,819 млрд. руб. (-0,350 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
2,254 млрд. руб. (-0,696 млрд. руб.) – средства кредитных организаций и ЦБ.
0,897 млрд. руб. (-0,501 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
Прибыль за 10 месяцев 2018 года составила 1,206 млрд. руб. За 2017 год – чистая прибыль составила 1,128 млрд. руб. (За 2016 год – чистая прибыль 1,022 млрд. руб., за 2015 – чистая прибыль 0,922 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Дочерние и связанные компани
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).
Качество кредитного портфеля по МСФО на 30.06.2018
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.11.2018 |
01.10.2018 |
01.07.2018 |
01.04.2018 |
01.01.2018 |
01.11.2017 |
1.1. |
Наличность |
2 922 996 |
3 502 338 |
4 075 397 |
4 277 352 |
3 810 679 |
3 587 836 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
10 473 150 |
11 434 124 |
12 604 281 |
11 220 850 |
8 692 609 |
8 888 805 |
1.2.1.2. |
Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления |
5 133 045 |
4 729 345 |
4 507 553 |
6 376 661 |
7 392 746 |
5 166 311 |
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
11 359 162 |
11 070 701 |
10 887 177 |
11 220 535 |
11 773 891 |
12 345 671 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
331 369 |
220 523 |
280 973 |
247 269 |
252 509 |
260 987 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
3 635 542 |
3 625 397 |
3 535 871 |
3 360 102 |
3 360 485 |
3 355 037 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженностьпо кредитам ФЛ |
95 151 |
97 347 |
100 604 |
104 169 |
105 300 |
105 297 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
123 680 |
126 322 |
134 248 |
142 174 |
113 264 |
73 987 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
30 724 579 |
30 985 889 |
31 669 130 |
32 320 322 |
31 332 995 |
29 829 811 |
1.3. |
Финансовые активы |
7 060 129 |
7 066 925 |
7 783 658 |
5 452 364 |
6 384 622 |
6 248 743 |
1.4. |
Средства в расчетах |
0 |
0 |
0 |
712 |
9 321 |
0 |
1.5. |
Дебиторская задолженность |
881 917 |
1 071 935 |
393 836 |
427 776 |
1 005 113 |
752 268 |
1.6. |
Требования по получению процентов |
53 208 |
58 122 |
55 473 |
64 625 |
63 988 |
68 846 |
1.7. |
Деловая репутация |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.8. |
Имущество |
1 810 941 |
1 757 473 |
1 654 235 |
1 684 188 |
1 705 919 |
1 713 720 |
1.9. |
Прочие активы |
313 487 |
297 349 |
280 962 |
280 267 |
338 753 |
336 214 |
|
Итого АКТИВЫ |
43 767 257 |
44 740 031 |
45 912 691 |
44 507 606 |
44 651 390 |
42 537 438 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
|
2.1. |
Источники собственных средств |
6 749 182 |
6 707 545 |
6 300 419 |
7 045 804 |
6 657 298 |
6 515 655 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
913 736 |
918 751 |
1 075 642 |
1 094 211 |
1 409 710 |
1 344 026 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
2 253 971 |
2 236 327 |
2 203 086 |
2 300 240 |
2 949 988 |
2 853 977 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
7 533 314 |
8 000 481 |
8 709 500 |
7 379 099 |
6 929 600 |
6 603 540 |
2.3.3. |
Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления |
11 533 |
7 413 |
3 958 |
5 433 |
5 197 |
6 757 |
2.3.4. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
24 913 777 |
25 418 894 |
26 073 153 |
25 113 933 |
25 183 563 |
23 683 137 |
2.3.5. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
3 276 |
2 987 |
2 181 |
3 329 |
0 |
855 |
2.3.6. |
Выпущенные долговые обязательства |
24 080 |
24 144 |
42 310 |
42 026 |
65 595 |
65 565 |
2.3.7. |
Обязательства по уплате процентов |
637 070 |
652 250 |
737 755 |
795 299 |
874 472 |
878 421 |
2.3. |
Привлеченные средства |
35 377 021 |
36 342 496 |
37 771 943 |
35 639 359 |
36 008 415 |
34 092 252 |
2.4. |
Прочие обязательства |
727 318 |
771 239 |
764 687 |
728 232 |
575 967 |
585 505 |
2.5. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого ПАССИВЫ |
43 767 257 |
44 740 031 |
45 912 691 |
44 507 606 |
44 651 390 |
42 537 438 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
164 429 |
171 315 |
178 544 |
193 567 |
206 114 |
213 240 |
4.4.1.2. |
Имущество |
19 564 854 |
19 473 082 |
19 914 900 |
20 198 791 |
20 528 057 |
20 937 569 |
4.4.1.3. |
Драгоценные металлы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
19 729 283 |
19 644 397 |
20 093 444 |
20 392 358 |
20 734 171 |
21 150 809 |
4.4.1.5. |
Выданные гарантии и поручительства |
1 639 340 |
1 625 376 |
1 577 101 |
1 375 626 |
2 062 211 |
1 666 052 |
4.4.1.8. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
1 114 077 |
1 147 811 |
1 059 622 |
1 500 776 |
1 222 190 |
1 160 320 |
4.4.1.7. |
Условные обязательства некредитного характера |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
4.4.1.6. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
6 208 084 |
6 395 246 |
5 693 403 |
5 216 104 |
3 220 117 |
5 522 073 |
|
Условные обязательства |
8 961 501 |
9 168 433 |
8 330 126 |
8 092 506 |
6 504 518 |
8 348 445 |
Дочерние и связанные компании
Дочерних компаний – нет.
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 30.09.2018 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 30.09.2018)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете стать первым!