Оценка надежности Российского Национального Коммерческого Банка

Кредитное заключение РНКБ Банк (ПАО)

Дата кредитного заключения 22.11.2018
Срок действия рекомендаций — 1 год

1. Полное название эмитента

РОССИЙСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК (публичное акционерное общество)

Рег. номер: 1354

2. Рейтинги и рекомендации

В таблице приведен итоговый рейтинг.

Основные составляющие:

 

• Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - В
• Рейтинг банка в стрессовой ситуации (без учета поддержки акционера) - С.
• Ожидаемый уровень поддержки – высокая.

Рекомендация:

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей.

 

Ключевые положительные моменты:

 

• РНКБ Банк (ПАО) является средним региональным российским банком (461-е место по активам и 28-е по собственному капиталу на 01.10.2018 г.)
• Банк - крупнейшая кредитная организация Крымского региона, лидирующая в Республике Крым и в городе Севастополе по большинству показателей деятельности, имеет хорошую по охвату сеть в регионе присутствия: 174 операционных офиса, 1 операционная касса вне кассового узла, 4 передвижных пункта кассовых операций.
• Очень высокий уровень достаточности капитала, основной прирост собственных средств банка обеспечивался за счет вливаний государства (100% собственника), осуществленных для возможности финансирования банком крупных инфраструктурных проектов региона (Н1.0 = 37,033%, Н1.1 = 35,52% на 01.10.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
• Вероятность поддержки банка со стороны государства – оценивается как «высокая». Банкротство Банка может привести к существенному ухудшению экономики Республики Крым и может принести определенные проблемы для населения территории, поскольку РНКБ проводит существенный объем социальных платежей.

Ключевые отрицательные моменты:

• Операционные и финансовые риски, связанные с проводимым оздоровлением ПАО «Крайинвестбанк» (занимавшего 94 место по активам на 01.10.2018 года проходящего процедуру санации с привлечением РНКБ Банка, как банка-инвестора).
• Высокая концентрация кредитного портфеля на рискованных отраслях – по МСФО на 01.07.2017 года: 41,4% - торговля, 9,45% - услуги, 9,27% - строительство и операции с недвижимостью.
• Концентрация кредитного портфеля на крупнейших заемщиках: доля 10 крупнейших кредитов, выданных РНКБ, без учета требований, покрытых государственными гарантиями, составила более 50% всего портфеля, что создает повышенную концентрацию кредитных рисков. На 31.12.2017 в портфеле РНКБ доля кредитов, просроченных на 90 и более дней (NPL90+), составляла менее 1%. На уровне Группы данный показатель достигал 18% за счет кредитов, выданных «Крайинвестбанком» (по данным АКРА [1]).
• Значительная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов (51,32% от привлечённых средств по РСБУ на 01.10.2018) - формирует потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).

4. Структура владения

Схема владения приведена в приложении 9

100% - Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущество).

4.1. Основной конечный бенефициар

100% в собственности государства.

4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

Вероятность поддержки Банка со стороны основных акционеров оценивается, как высокая.

5. Анализ основных финансовых показателей

Отчетность Банка на 01.10.2018 (млрд. руб., изменения за 9 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2017 год и 1 полугодия 2018 года).

Капитал – 42,467 млрд. руб. (+5,341 млрд. руб.) по 123 форме.

Активы – 177,348 млрд. руб. (+27,301 млрд. руб.), в том числе:

10,075 млрд. руб. (-1,266 млрд. руб.) - касса и корсчета.

20,50 млрд. руб. (-31,166 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.

22,805 млрд. руб. (+16,90 млрд. руб.)- вложения в ценные бумаги.

84,592 млрд. руб. кредиты юр. лицам (+28,883 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность –0,666 млрд. руб. (0,79%). По состоянию на 01.07.2017 года по отчетности Группы (включающей в себя портфель ПАО «Крайинвест») по МСФО доля кредитов с просроченными платежами более 30 дней составляла 24,97%.

23,435 млрд. руб. кредиты физ. лицам (+8,473 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 0,254 млрд. руб. (1,08%). По состоянию на 01.07.2017 года по отчетности МСФО доля розничных кредитов с просроченными платежами более 90 дней составляла 6,62%.

3,724 млрд. руб. (-0,291 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.).

 

Пассивы:

43,337 млрд. руб. (+11,478 млрд. руб.) - средства юр. лиц.

В т. ч общая сумма финансовой помощи от ГК «АСВ» составляла 24,5 млрд. руб.

16,359 млрд. руб. (+3,348 млрд. руб.) – средства кредитных организаций.

63,524 млрд. руб. (+7,425 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.

10,493 млрд. руб. (+4,422 млрд. руб.) - сформированные резервы.

Прибыль /убыток (по РСБУ):

 

Чистая прибыль за 9 месяцев 2018 года 0,955 млрд. руб. За 2017 год чистая прибыль +1,223 млрд. руб. (За 2016 год - чистая прибыль –0,928 млрд. руб., за 2015 – чистая прибыль –0,003 млрд. руб.).

Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО) и структура портфеля ценных бумаг по данным МСФО..

Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ

Приложение 6. Дочерние и связанные компании

Приложение 7. Структура кредитного портфеля и средств клиентов по МСФО.

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.

Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)

Динамика нормативов достаточности и капитала

Динамика нормативов ликвидности

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Состав активов

Кредитный портфель

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).

Качество кредитного портфеля по МСФО на 01.01.2018.

Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.

Состав пассивов

Привлеченные средства

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

Приложение 6. Дочерние и связанные компании

 

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО

Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 01.01.2018 года)

 

 

Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 01.01.2018)

 

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Динамика финансовых результатов (млн. руб.)

Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк

 

[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):

• A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
• B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
• C – Не размещать – Низкий уровень надежности

[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx