Оценка надежности Кредит Европа Банка
Кредитное заключение АО "Кредит Европа Банк"
Дата кредитного заключения 30.08.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Акционерное общество "Кредит Европа Банк"
Рег. номер: 3311
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги АО "Кредит Европа Банк" |
|
B1 “Стабильный» (март 2019) |
BВ- “Стабильный» (ноябрь 2018) |
ВВВ (ru) «Позитивный» (июль 2019) |
|
B (август 2019) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - B.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации - C.
- Ожидаемый уровень поддержки – высокий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- АО "Кредит Европа Банк" является средним российским банком (47-е место по активам и 52-е по собственному капиталу на 01.08.2019 г.).
- Банк имеет среднюю по охвату сеть: 6 представительств, 26 дополнительных офисов, 3 операционных офиса, 25 – кредитно-кассовых офисов, 1 операционный офис вне кассового узла.
- Запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 11,160%, Н1.1 = 10,284% на 01.10.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
- Банк стабильно генерирует прибыль на протяжении последних 9 лет.
- Относительно высокая доля (суммарно 31,1%) обеспеченных розничных кредитов (в том числе: 29,25% автокредитов и 1,85% ипотеки) в кредитном портфеле по МСФО на 01.07.2019.
- Высокая вероятность получения, при необходимости, поддержки со стороны основного акционера.
Ключевые отрицательные моменты:
- Значительная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов (66,13% от привлечённых средств по РСБУ на 01.08.2019) - формирует потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).
- Концентрация кредитного портфеля на следующих высоко-рисковых сегментах розничного кредитования – 13,18% кредитные карты, 23,26% - потребительские кредиты (по МСФО на 30.06.2019 года).
- Плохое качество портфеля кредитов юридическим лицам – балансовая просрочка составляет 12,15% на 01.08.2019 года по РСБУ.
- Возможные геополитические риски, связанные с отношениями России и Турции, учитывая относительно недавний инцидент с российским самолетом и принимая во внимание действовавший с ноября 2015 года указ Президента РФ о применении специальных экономических мер в отношении Турецкой Республики, которые практически полностью были сняты только в 2017 году.
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
100% - Хюсню Мустафа Озйегин / Husnu Mustafa Ozyegin (через контроль над «Фина Холдинг А.Ш.» (акционерное общество)/«FINA Holding A.S.», «Фиба Холдинг А.Ш.» (акционерное общество)/«FIBA Holding A.S.» и цепочку юр. лиц);
4.1. Основной конечный бенефициар
Хюсню Мустафа Озйегин (Husnu Mustafa Ozyegin) гражданство – Турция, место жительства – Стамбул (Istanbul, Turkey).
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Вероятность поддержки Банка со стороны основных акционеров оценивается, как высокая.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.08.2019 (млрд. руб., изменения за 12 месяцев) по РСБУ.
Капитал - 19,906 млрд. руб. (+20,019 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 161,824 млрд. руб. (+25,784 млрд. руб.)
9,207 млрд. руб. (+5,098 млрд. руб.) - касса и корсчета.
3,584 млрд. руб. (+0,765 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
19,698 млрд. руб. (+9,477 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
31,318 млрд. руб. кредиты юр. лицам. (-11,690 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность –3,805 млрд. руб.(+1,800 млрд. руб.) или 12,15%.
78,252 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+18,784 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 4,924 млрд. руб.(-1,321 млрд. руб.) или 6,33%.
0,437 млрд. руб. (+0,015 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)
Пассивы:
2,702 млрд. руб. (+0,539 млрд. руб.)- средства кредитных организаций.
29,745 млрд. руб. (+2,673 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
80,372 млрд. руб. (+15,971 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
17,261 млрд. руб. (+6,037 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
За 7 месяцев 2019 года – чистая прибыль +1,189 млрд. руб. За 2018 год чистая прибыль +0,882 млрд. руб. (За 2017 год чистая прибыль – -1,235 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Дочерние и связанные компани
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).
Качество кредитного портфеля по МСФО на 01.01.2018
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.08.2019 |
01.04.2019 |
01.01.2019 |
01.10.2018 |
01.08.2018 |
1.1.1.1. |
В кассе |
2 859 819 |
3 089 793 |
3 404 876 |
3 116 632 |
2 958 545 |
1.1.2.1. |
Средства на счетах в Банке России |
5 929 546 |
5 397 361 |
2 482 741 |
4 461 583 |
636 874 |
1.1.2.2. |
Средства на счетах в кредитных организациях |
417 852 |
518 138 |
4 329 072 |
475 313 |
514 178 |
1.1. |
Наличность |
9 207 217 |
9 005 292 |
10 216 689 |
8 053 528 |
4 109 597 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
19 697 881 |
20 097 305 |
7 499 803 |
5 514 146 |
10 221 167 |
1.2.1.2. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
31 317 858 |
37 595 503 |
40 423 050 |
43 774 455 |
43 007 877 |
1.2.1.2.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
3 804 650 |
2 355 864 |
2 572 229 |
2 325 621 |
2 004 729 |
1.2.1.3. |
Кредиты физ.лицам |
78 252 257 |
80 193 180 |
75 072 473 |
65 294 514 |
59 467 870 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ |
4 949 695 |
6 447 348 |
6 274 775 |
6 442 408 |
6 270 273 |
1.2.1.6. |
Требования по аккредитивам |
70 855 |
98 712 |
128 539 |
126 181 |
131 281 |
1.2.1.7. |
Драг. металлы предоставленные |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.2.1.8. |
Прочая ссудная задолженность |
1 570 860 |
685 542 |
596 525 |
487 775 |
438 909 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
6 410 441 |
7 074 464 |
7 953 523 |
8 449 474 |
9 585 206 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
137 320 152 |
145 744 706 |
131 673 913 |
123 646 545 |
122 852 310 |
1.3. |
Финансовые активы |
4 154 981 |
3 537 819 |
3 381 885 |
3 464 305 |
2 830 156 |
1.4. |
Средства в расчетах |
186 445 |
132 938 |
468 234 |
233 427 |
176 186 |
1.5. |
Дебиторская задолженность |
939 529 |
962 273 |
805 301 |
961 040 |
1 362 179 |
1.6. |
Требования по получению процентов |
8 343 127 |
9 990 685 |
2 372 642 |
2 459 403 |
2 386 503 |
1.7. |
Имущество |
436 968 |
435 587 |
418 165 |
405 447 |
421 538 |
1.8. |
Прочие активы |
4 653 920 |
4 515 325 |
3 261 172 |
2 609 152 |
2 561 821 |
|
Итого АКТИВЫ |
165 242 339 |
174 324 625 |
152 598 001 |
141 832 847 |
136 700 290 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
8 334 900 |
8 334 900 |
8 334 900 |
8 334 900 |
8 334 900 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
142 086 |
140 402 |
112 446 |
111 175 |
174 036 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
12 016 429 |
12 766 129 |
9 444 374 |
9 444 374 |
9 444 374 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
1 188 820 |
1 470 110 |
881 647 |
266 873 |
-203 129 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
416 745 |
416 745 |
416 745 |
416 745 |
416 745 |
2.1. |
Источники собственных средств |
22 098 980 |
23 128 286 |
19 190 112 |
18 574 067 |
18 166 926 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
20 055 127 |
22 788 679 |
18 141 333 |
18 999 975 |
18 589 258 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
2 701 534 |
2 676 100 |
2 515 569 |
485 567 |
2 162 658 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
29 784 540 |
31 782 192 |
27 485 048 |
29 794 568 |
27 111 627 |
2.3.3. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
80 574 708 |
83 379 609 |
75 736 912 |
67 319 473 |
64 404 488 |
2.3.4. |
Выпущенные долговые обязательства |
8 129 047 |
8 274 039 |
8 360 994 |
5 139 857 |
5 134 174 |
2.3.5. |
Обязательства по уплате процентов |
651 359 |
859 056 |
491 549 |
770 078 |
577 344 |
2.3. |
Привлеченные средства |
121 841 188 |
126 970 996 |
114 590 072 |
103 511 830 |
99 390 291 |
2.4. |
Прочие обязательства |
1 210 996 |
1 396 521 |
391 510 |
553 879 |
479 382 |
2.5. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
36 048 |
40 143 |
284 974 |
193 096 |
74 433 |
|
Итого ПАССИВЫ |
165 242 339 |
174 324 625 |
152 598 001 |
141 832 847 |
136 700 290 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
5 772 269 |
6 228 773 |
6 220 242 |
6 884 741 |
7 368 476 |
4.4.1.2. |
Имущество |
126 428 460 |
123 775 666 |
125 649 319 |
120 469 139 |
118 657 906 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
132 200 729 |
130 004 439 |
131 869 561 |
127 353 880 |
126 026 382 |
4.4.1.3. |
Выданные гарантии и поручительства |
5 426 121 |
5 704 888 |
10 119 962 |
8 439 059 |
6 330 895 |
4.4.1.4. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
1 199 869 |
1 053 890 |
0 |
0 |
0 |
4.4.1.5. |
Условные обязательства некредитного характера |
2 798 |
3 690 |
3 432 |
1 628 |
2 904 |
4.4.1.6. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
21 690 660 |
23 037 336 |
24 483 995 |
23 722 259 |
23 092 982 |
|
Условные обязательства |
28 319 448 |
29 799 804 |
34 607 389 |
32 162 946 |
29 426 781 |
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 30.06.2019 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 30.06.2019)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть
Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете стать первым!