Оценка надежности АК Барс Банка
Кредитное заключение ПАО «АК БАРС» БАНК
Дата кредитного заключения 24.07.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Акционерный коммерческий банк «АК БАРС» (публичное акционерное общество)
Рег. номер: 2590
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги ПАО «АК БАРС» БАНК |
- |
B2 «Позитивный» (июль 2018) |
- |
|
ruА- «Стабильный» (апрель 2018) |
B (июль 2019) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - B.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации - C
- Ожидаемый уровень поддержки – высокий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей.
3. SWOT анализ
Ключевые положительные моменты:
- ПАО «АК БАРС» БАНК является крупным российским банком (20-е место по активам и 16-е по собственному капиталу на 01.06.2019 г.).
- Банк имеет развитую сеть: 5 филиалов, 134 доп. офисов, 81 операционный офис, 12 опер. касс вне кассового угла.
- Значительный запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 17,114%, Н1.1 = 13,592% на 01.6.2019 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
- Хороший запас ликвидности и доступ к существенному объему источников дополнительной ликвидности за счет наличия портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг.
- Высокая вероятность оказания Банку поддержки со стороны основного акционера – Республики Татарстан.
Ключевые отрицательные моменты:
- Высокая концентрация фондирования на средствах органов государственной власти и государственных организаций, связанных в том числе Республикой Татарстан – на 31.03.2019 года по МСФО 49,35% средств клиентов.
- Высокий объем непрофильных активов: на начало 2019 года на балансе банка отражены непрофильные вложения в недвижимость (3% активов банка), а также вложения в акции компаний (1,9% активов банка), не имеющих действующих рейтингов кредитоспособности от рейтинговых агентств, аккредитованных Банком России.
- Низкие показатели рентабельности деятельности – 0,49% за 2018 год (0,17% за 2017 год и 0,14% за 2016 год).
- Среднее качество кредитного портфеля – по данным МСФО на 01.04.2018 года доля кредитов удовлетворительного кредитного качества и хуже - составляла 24,09% от корпоративных кредитов на пополнение оборотных средств, 9,45% - по кредитам МСБ., 28,5% - по ипотечным кредитам и 17,59% - по потребительским кредитам. По данным, доступным Эксперт РА: «Кредитный портфель характеризуется значительным уровнем ссуд, отнесенных к IV-V категориям качества, доля которых составила 18% (за вычетом созданных резервов – 7,5%) на 01.01.2019. Уровень просроченной задолженности по ссудам ФЛ, ИП и ЮЛ составляет около 7%.
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
20,410% - ГЖФ при Президенте РТ (Республика Татарстан является единственным учредителем ГЖФ при Президенте РТ).
19,789% - Республика Татарстан, в лице Министерства земельных и имущественных отношений Республики Татарстан.
13,610% - АО «Связьинвестнефтехим» (Республика Татарстан, в лице Министерства земельных и имущественных отношений Республики Татарстан является единственным акционером АО «Связьинвестнефтехим»).
10,413% - ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина (АО «Связьинвестнефтехим» принадлежит 27,905% голосов к общему количеству голосующих акций ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина.).
6,823% (6,823%) - Компания «Osmand Holdings Limited» («Османд холдингс лимитед»).
6,649% - АО «Компания «Юл» (Республика Татарстан, в лице Министерства земельных и имущественных отношений Республики Татарстан является единственным акционером АО «Компания «Юл»).
6,406% - ООО «Икс-луч» (Карпенко Николай Викторович является единственным участником ООО «Икс-луч»)
5,414% - Компания «SINEK INVESTMENT& DEVELOPMENT LIMITED» (АО «Связьинвестнефтехим» является единственным участником компании «SINEK INVESTMENT& DEVELOPMENT LIMITED»).
5,262% - НКО «Фонд «ТУГАН ИЛЬ» (АО «Связьинвестнефтехим» является единственным учредителем НКО «Фонд «ТУГАН ИЛЬ»).
3,598% - ООО «Евробест» (Плугарь Алексей Алексеевич является единственным участником ООО «Евробест)
1,458% - ПАО «Нижнекамскнефтехим» (ОАО «ТАИФ» является единственным участником компании ООО «Телеком-Менеджмент», ООО «ТелекомМенеджмент» принадлежит 55,82% голосов к общему количеству голосующих акций ПАО «Нижнекамскнефтехим»)
0,004% - ПАО «Таттелеком» (АО «Связьинвестнефтехим» принадлежит 87,21% голосов к общему количеству голосующих акций ПАО «Таттелеком»).
0,164% - Акционеры-миноритарии.
4.1. Основной конечный бенефициар
Ключевыми собственниками банка является Правительство Республики Татарстан, являющейся субъектом Российской Федерации, через министерства, государственные организации и связанные компании контролировало Банк. Значительная часть деятельности Банка связана с Министерством финансов Республики Татарстан.
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Банк является уполномоченным банком Правительства Республики Татарстан. В случае необходимости Банк с высокой вероятностью получит поддержку от государства, учитывая, что банкротство Банка способно вызвать проблемы в финансовом секторе и осложнить социально-экономическую ситуацию в Республики Татарстан. Вероятность оказания Банку поддержки в случае необходимости со стороны основного акционера – Республики Татарстан и подконтрольных компаний – также оценивается, как высокая.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.06.2019 (млрд. руб., изменения за 5 месяца) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2018 год и 1 квартал 2019 года).
Капитал 79,861 млрд. руб. (-2,756 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 541,536 млрд. руб. (+32,290 млрд. руб.)
21,179 млрд. руб. (-0,352 млрд. руб.) - касса и корсчета.
105,059 млрд. руб. (+50,383 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
137,744 млрд. руб. (+78,011 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
121,153 млрд. руб. (-11,323 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность –11,323 млрд. руб. (10,37%)
67,644 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+13,003 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 4,865 млрд. руб.(+0,017 млрд. руб.) или 13,57% по РСБУ.
4,912 млрд. руб. (+1,021 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)
Пассивы:
3,203 млрд. руб. (+0,212 млрд. руб.) - средства кредитных организаций.
256,336 млрд. руб. (+49,421 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
109,397 млрд. руб. (-5,017 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
55,698 млрд. руб. (+1,500 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
За 5 месяцев 2019 года – чистая прибыль 3,191 млрд. руб. За 2018 год чистая прибыль -2,707 млрд. руб. (За 2017 год –0,797 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО) и структура портфеля ценных бумаг по данным МСФО..
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
Приложение 7. Структура кредитного портфеля и средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ
Качество кредитного портфеля на 31 декабря 2018 года по МСФО в разрезе длительности просроченной задолженности.
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.06.2019 |
01.04.2019 |
01.01.2019 |
01.06.2018 |
1.1.1.1. |
В кассе |
7 323 986 |
7 074 536 |
9 651 096 |
8 035 278 |
1.1.2.1. |
Средства на счетах в Банке России |
5 679 593 |
8 874 478 |
9 238 141 |
9 680 887 |
1.1.2.2. |
Средства на счетах в кредитных организациях |
3 928 405 |
4 241 288 |
2 884 634 |
2 639 830 |
1.1. |
Наличность |
16 931 984 |
20 190 302 |
21 773 871 |
20 355 995 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
155 447 795 |
166 856 074 |
118 191 685 |
15 434 294 |
1.2.1.2. |
Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления |
0 |
0 |
719 964 |
0 |
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
122 940 606 |
130 588 192 |
129 704 237 |
118 002 953 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
12 752 804 |
9 777 872 |
9 280 833 |
4 642 146 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
67 153 988 |
65 783 857 |
63 296 398 |
53 343 687 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ |
4 884 796 |
4 745 411 |
4 353 939 |
4 823 327 |
1.2.1.5. |
Векселя |
662 805 |
652 669 |
695 299 |
1 423 428 |
1.2.1.6. |
Требования по аккредитивам |
155 524 |
37 387 |
0 |
1 509 |
1.2.1.7. |
Драг. металлы предоставленные |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.2.1.8. |
Прочая ссудная задолженность |
434 |
2 528 |
1 437 |
1 213 662 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
27 933 577 |
28 732 551 |
31 705 327 |
20 237 714 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
374 294 729 |
392 653 258 |
344 314 347 |
209 657 247 |
1.3. |
Финансовые активы |
119 231 637 |
121 309 844 |
128 250 544 |
172 897 183 |
1.4. |
Средства в расчетах |
48 |
0 |
0 |
0 |
1.5. |
Дебиторская задолженность |
24 668 849 |
24 431 873 |
23 649 631 |
28 016 163 |
1.6. |
Требования по получению процентов |
10 146 190 |
11 184 107 |
6 567 171 |
6 187 977 |
1.7. |
Имущество |
4 824 178 |
4 612 960 |
4 381 648 |
3 882 016 |
1.8. |
Прочие активы |
21 713 949 |
21 509 262 |
22 281 443 |
20 658 929 |
|
Итого АКТИВЫ |
571 811 564 |
595 891 606 |
551 218 655 |
461 655 510 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
48 015 396 |
48 015 396 |
48 015 396 |
48 015 396 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
6 769 799 |
7 636 542 |
7 159 118 |
12 979 098 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
4 936 968 |
4 936 860 |
2 180 649 |
2 220 479 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
2 543 023 |
1 383 896 |
2 707 388 |
1 098 347 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
4 283 201 |
4 283 201 |
4 283 201 |
4 243 371 |
2.1. |
Источники собственных средств |
66 548 387 |
66 255 895 |
64 345 752 |
68 556 691 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
58 865 678 |
58 825 820 |
55 797 441 |
48 312 052 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
14 355 626 |
44 021 588 |
17 377 734 |
6 916 486 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
243 143 582 |
245 803 704 |
246 741 821 |
208 536 252 |
2.3.3. |
Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления |
75 031 618 |
69 415 937 |
43 304 903 |
6 640 719 |
2.3.4. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
106 918 053 |
105 459 549 |
112 897 258 |
112 076 107 |
2.3.5. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
113 341 |
71 |
0 |
75 623 |
2.3.6. |
Выпущенные долговые обязательства |
609 635 |
628 677 |
1 275 982 |
3 672 425 |
2.3.7. |
Обязательства по уплате процентов |
3 543 780 |
3 135 004 |
5 398 429 |
4 391 093 |
2.3. |
Привлеченные средства |
443 715 635 |
468 464 530 |
426 996 127 |
342 308 705 |
2.4. |
Прочие обязательства |
2 251 343 |
1 997 615 |
3 540 672 |
2 478 062 |
2.5. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
430 521 |
347 746 |
538 663 |
0 |
|
Итого ПАССИВЫ |
571 811 564 |
595 891 606 |
551 218 655 |
461 655 510 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
57 620 320 |
56 228 278 |
53 374 489 |
40 877 548 |
4.4.1.2. |
Имущество |
127 648 037 |
127 992 641 |
123 891 321 |
116 900 674 |
4.4.1.3. |
Драгоценные металлы |
8 009 |
8 061 |
8 569 |
0 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
185 276 366 |
184 228 980 |
177 274 379 |
157 778 222 |
4.4.1.4. |
Выданные гарантии и поручительства |
55 767 136 |
43 188 459 |
38 193 257 |
32 869 392 |
4.4.1.5. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
50 624 742 |
52 031 644 |
65 055 472 |
82 117 384 |
4.4.1.6. |
Условные обязательства некредитного характера |
0 |
0 |
0 |
0 |
4.4.1.7. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
63 732 166 |
59 113 921 |
64 971 878 |
67 279 147 |
|
Условные обязательства |
170 124 044 |
154 334 024 |
168 220 607 |
182 265 923 |
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
АО Инвестиционная компания «Ак Барс Финанс» является 100%-ной дочерней компанией Банка. Основным видом деятельности компании являются операции с ценными бумагами, брокерские операции и доверительное управление. Компания работает на основании лицензии на осуществление брокерских, дилерских операций и доверительного управления с 2005 года и лицензии на осуществление депозитарных операций с 2006 года. Головной офис компании «Ак Барс Финанс» расположен по следующему адресу: 119021, Россия, г. Москва, Лубянский проезд, 15, строение 2. Компания была создана в 2004 году.
АО «Ак барс Лизинг» является 100%-ной дочерней компанией Банка. Основным видом деятельности компании является предоставление услуг лизинга. Компания осуществляет свою деятельность в соответствии с российским законодательством. Головной офис компании «Ак Барс Лизинг» расположен по следующему адресу: 420059, Россия, Республика Татарстан, г. Казань, ул. Меридианная, 1 А. Компания была создана в 2003 году.
АО РНКО «Нарат» - это расчетная небанковская кредитная организация, являющаяся правопреемником ООО КБ «Наратбанк», является 100%-ной дочерней компанией Банка. Реорганизация ООО КБ «Наратбанк» в форме преобразования в АО РНКО «Нарат» произведена в декабре 2014 года. Основным видом деятельности компании являются корпоративные и розничные банковские операции на территории Российской Федерации. Компания осуществляет свою деятельность в соответствии с российским законодательством. Головной офис компании расположен по следующему адресу: 420126, Россия, г. Казань, пр. Фатыха Амирхана, 21.
АО «Инвестиционно-строительная компания «Тандем» является 100%-ной дочерней компанией Банка. Основным видом деятельности компании является сдача в аренду собственного недвижимого имущества. Компания осуществляет свою деятельность в соответствии с российским законодательством. Головной офис компании «ИСК «Тандем» расположен по следующему адресу: 420066, Россия, Республика Татарстан, г. Казань, проспект Ибрагимова, 56. Компания была создана в 2002 году.
ООО «Ак Барс Ипотека» является 100%-ной дочерней компанией Банка. Основным видом деятельности компании являются операции в области ипотечного кредитования и операции по продаже недвижимости. Компания осуществляет свою деятельность в соответствии с российским законодательством. Головной офис компании «Ак Барс Ипотека» расположен по следующему адресу: 420124, Россия, Республика Татарстан, г. Казань, ул. Меридианная, 4. Компания была создана в 2005 году.
ООО «Ак Барс Страхование» является 100%-ной дочерней компанией Банка. Основным видом деятельности компании являются операции в области страхования жизни, комплексного обслуживания по страхованию от несчастных случаев и болезней, страхование средств наземного и воздушного транспорта. Компания осуществляет свою деятельность в соответствии с российским законодательством. Головной офис компании «Ак Барс Страхование» расположен по следующему адресу: 422620, Россия, Республика Татарстан, г. Казань, ул. Меридианная, 1а. Компания была создана в 2006 году.
АО «Негосударственный пенсионный фонд «Волга-Капитал» является 61%-ной дочерней компанией Банка. Основным видом деятельности компании являются операции в области обязательного пенсионного страхования, негосударственного пенсионного обеспечения. Компания осуществляет свою деятельность в соответствии с российским законодательством. Головной офис компании АО «НПФ Волга-Капитал» расположен по следующему адресу: 422620, Россия, Республика Татарстан, г. Казань, ул. Н. Ершова, д. 55Е. Компания была создана в 1999 году.
ЗАО «Ипотечный агент АкБарс» является структурированной организацией, которая выпустила облигации с ипотечным покрытием для Группы. Группе не принадлежат акции данной компании, однако данная организация была консолидирована, так как она была специально создана для целей Группы, и Группа управляет деятельностью, которая в значительной мере определяет доход структурированной компании.
ООО «Ипотечный агент АкБарс 2» является структурированной организацией, которая выпустила облигации с ипотечным покрытием для Группы. Группе не принадлежат акции данной компании, однако данная организация была консолидирована, так как она была специально создана для целей Группы, и Группа управляет деятельностью, которая в значительной мере определяет доход структурированной компании.
AkBarsLuxemburgS.A. является структурированной организацией, которая выпустила еврооблигации, в том числе субординированные еврооблигации для Группы. Группе не принадлежат акции данной компании. Группа управляет деятельностью, которая в значительной мере определяет доход структурированной компании.
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 31.03.2019 года)
Средства клиентов в пассивах по МСФО (на 31.03.2019)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть