Дивиденды – лучший помощник инвестора

Процесс распределения прибыли в акционерных обществах регламентирует дивидендная политика. Совет директоров предприятия ежегодно решает, какую часть полученной прибыли капитализировать, а какую – направить на дивидендные выплаты инвесторам.

Пропорции потребления и реинвестирования прибыли влияют на рыночную стоимость предприятия. Если темпы роста компании увеличиваются, собственники предпочитают вкладывать полученную чистую прибыль в развитие предприятия. Когда темп роста компании перестает расти, замедляется и курс ее акций, в этом случае для удержания акционеров потребуются дивиденды.

Когда инвестор приобретает на бирже акции компании, он получает право на часть прибыли этого предприятия  – дивидендный доход.

Тот факт, что компания начала выплачивать дивиденды, означает, что она достигла новой стадии стабильности: ее акции не будут значительно расти в цене, руководство не находит проектов, в которые можно было бы вложить активы.

Вместе с этим дивидендные выплаты — важный признак успешности компании. Если фирма имеет долгую историю дивидендных выплат, совет директор предпочитает не останавливать начисление дивидендов. Ведь решение о приостановке может быть воспринято, как сигнал о проблемах компании.

Одно неправильное решение руководства может привести к серьезному падению стоимости инвестиционного портфеля. Дивиденды, выплаченные по вашим акциям, нивелируют инфляционные потери. Не всегда выплата дивидендов и рост акций связаны пропорционально. На рынке достаточно много компаний, которые не выплачивают дивиденды, но цены на их акции растут.

Выплата дивидендов подразумевает наличие крупной суммы свободных денег у компании. Отток оборотного капитала в виде дивидендов уменьшает объемы рефинансирования прибыли, что может негативно отразиться на финансовом состоянии компании. Нехватка финансирования компенсируется за счет других источников, например, привлечения дополнительных инвесторов.

 «Покупай и держи»

В классическом понятии инвестирование – это вложение денег в акции для последующей их продажи при росте цены. Таким образом, чтобы получить прибыль, следует продать акции на бирже, так инвестор заработает на изменении цены акции.

Если же акции «держать», можно получать доходы, не предпринимая никаких действий. Дивиденды способны вознаградить грамотного инвестора, и стать источником стабильных денежных потоков на долгие годы.

Деньги автоматически будут зачислены на ваш брокерский счет за вычетом налогов, после решения совета директоров о выплате дивидендов акционерам. Полученной прибылью можно распорядиться по своему усмотрению:

• реинвестировать в покупку других акций других компаний
• оставить на депозитном счете
• потратить на текущие расходы

Чтобы получить дивиденды, необходимо быть держателем акций на момент фиксации реестра акционеров. Акции компании растут в цене, как только оглашено о выплате дивидендов. Дата отсечения назначается советом директоров не позже 20 дней после собрания акционеров. Если заранее узнать дату фиксации, вы успеете купить акции по выгодной цене, и получите приличный доход.

Информацию о процентной ставке дивидендов и дату их выплаты публикуют на сайте компании или биржи. Важно следить за новостями корпорации и собраниями акционеров. Решения о дивидендных выплатах входят в повестку общего собрания акционеров.

Последние годы практику выплаты дивидендов применяют многие российские компании. Это происходит, если организация завершила масштабные инвестпроекты, и заняла определенный сегмент на рынке. При отсутствии привлекательных объектов для инвестирования свободные средства могут быть распределены между владельцами.

Целеустремленный инвестор должен изучить финансовую отчетность потенциальных объектов инвестирования, и определить, стоит ли ему предпринимать шаги с целью получения дивидендов.

Самую большую прибыль можно получить, если купить акции заранее, где-то за полгода до пика дивидендного сезона.

Не стоит продавать ценные бумаги сразу после выплаты дивидендов, когда они падают в цене. Дождитесь закрытия дивидендного гэпа, тогда цена акций приблизится к их стоимости до закрытия реестра.

Долгосрочные инвесторы формируют портфель бумаги не только исходя из высоких дивидендных выплат. Держать акции в течение более длительного срока выгодно, если есть предпосылка для роста котировок.

Дивиденды более стабильны, чем прирост стоимости акции

Финансовые аналитики заранее оценивают дивидендную доходность портфеля акций, исходя из показателей финансовой отчетности и чистой прибыли предприятий за предыдущие периоды. Формировать дивидендный портфель следует из акций компаний, которые генерируют стабильно высокие денежные потоки, и имеют хорошую дивидендную историю. Вкладывая капитал, можно получать хороший доход, не принимая участия в спекуляциях.

Среди российских компаний можно отметить корпорации с устойчивой дивидендной доходностью 7–10%: Башнефть, Татнефть, Газпром, Ростелеком, Лукойл, Аэрофлот, НЛМК, Северсталь, МТС, Московская биржа, ФСК, Юнипро.

Дивидендная доходность связана с определенными финансовыми рисками. При выборе объекта инвестирования стоит учесть следующие факторы:

1. Регулярность выплаты дивидендов – при выплате раз в квартал или полугодие, финальные годовые дивиденды могут быть незначительными.
2. Дивидендная история – узнайте, давно ли компания выплачивает дивиденды, не прекращались ли выплаты в прошлом. Стабильные компании генерируют выплаты более 10 лет подряд.
3. Акции с высокой дивидендной доходностью – опасны. Собственники могут огласить большую ставку доходности с целью привлечения инвесторов, а это значит, что бизнес испытывает трудности. Вслед за выплатой следует сокращение дивидендных программ.

Дивиденды позволяют получить стабильный источник доходов, который растет быстрее инфляции. После оглашения о выплате держатель акций гарантировано получит денежный перевод на счет в установленный срок. Задача доходного инвестирования – найти стабильные и надежные компании, которые будут регулярно выплачивать дивиденды: чем чаще проходят выплаты, тем комфортнее инвестору.

Вкладывая средства в акции, инвестор анализирует не только процентные показатели дивидендного выхода, но и стабильность дивидендов. Под стабильностью подразумевают соотношение между колебаниями дивидендов. Те акции, которые обеспечивают получение стабильного дохода, – выше в цене.  Ведь такие бумаги дают право на получение фиксированного процента прибыли компании.

Иногда собственники искусственно поддерживают стабильность дивидендов. Это означает, что руководство компании уверенно в будущей прибыли. На фондовом рынке высоко котируются акции корпораций, которые не снижают дивидендные ставки, несмотря на падение прибыли. В этом случае дивиденды выполняют информационную функцию: компания доносит посыл о прибыльности к потенциальным инвесторам.

Рынок цикличен и смена цикла занимает время

Дивидендные инвесторы должны учитывать цикличность рынка. На протяжении нескольких лет экономика проходит фазы подъема и спада. Циклы могут быть вызваны как внешними причинами: войной, революцией, политически нестабильными ситуациями, веяниями научно-технического прогресса, так и внутренними факторами: колебаниями потребительского спроса, нарушениями в денежной системе, государственным вмешательством в рыночный механизм.

Цикличности рынка отражается на колебаниях инвестиционного спроса. В период финансового кризиса значительно снижается прибыльность инвестиций, но она компенсируется при подъеме экономики.

Один из плюсов дивидендной стратегии в том, что доход от дивидендов может компенсировать убытки инвестора из-за падения котировок в период спада рынка. Таким образом, при долгосрочном инвестировании циклы усредняют показатели доходности от инвестиций.

Американские компании обеспечивают выход на иностранные рынки через свою международную деятельность

Американские международные компании гарантируют высокую доходность своих акций. Формируя дивидендный портфель из бумаг таких корпораций можно заранее обеспечить высокую прибыль.

Дивидендный портфель способен принести своему владельцу стабильный доход, практически без вмешательства. Правильно направленные инвестиции не требуют никаких затрат на содержание. Рекомендуется покупать акции компаний, которые поддерживают стабильную выплату дивидендов даже при резких изменениях цен на сырье и материалы.

Чтобы зарабатывать на дивидендном трейдинге, необходимо собрать портфель из акций предприятий, которые гарантируют выплату дивидендов, а полученный доход реинвестировать в дополнительные бумаги. Капитализация прибыли позволит увеличить начальный капитал, с каждым годом наращивать объемы получаемых дивидендов.

В США существуют специализированные дивидендные индексы, согласно которым строятся рейтинги компаний с наибольшей дивидендной доходностью. Ориентируясь на показатели, можно сформировать оптимальный дивидендный портфель.

Дивиденды выплачиваются либо денежными средствами, либо с помощью дополнительно выпущенных акций. Второй способ защищает полученный доход от налогообложения. В Америке денежные дивиденды начисляются с определенной периодичностью:

• раз в квартал
• полугодие
• год

Этот вид выплат обеспечивают регулярные дивиденды. Но в некоторых случаях возникают специальные дивиденды. Их начисляют при возникновении однократных положительных событий: смене собственника, продаже активов, либо под давлением инвесторов.