Нашли на сайте неточность? Расскажите нам!
Список банков \ Зенит \ Оценка надежности

Оценка надежности Зенита

Кредитное заключение ПАО Банк ЗЕНИТ


Дата кредитного заключения 26.08.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год


1. Полное название эмитента

Банк ЗЕНИТ (публичное акционерное общество)

Рег. номер: 3255


2. Рейтинги и рекомендации

Рейтинги

S&P

Moody’s

Fitch

АКРА

Эксперт РА

Moneyzzz

(совместно с @riskovik)

Рейтинги ПАО Банк ЗЕНИТ

-

Ba3

«Стабильный» (июнь 2019)

“Стабильный» (декабрь 2018)

 

ruА-

«Стабильный» (декабрь 2018)

B

 (август 2019)

В таблице приведен итоговый рейтинг.

Основные составляющие:

 

  • Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - B.
  • Рейтинг банка в стрессовой ситуации - C.
  • Ожидаемый уровень поддержки - высокий. 


Рекомендация:

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей.

 




 

 

3. SWOT -анализ


Ключевые положительные моменты:

 

  • ПАО Банк ЗЕНИТ является средним российским банком (39-е место по активам и 31-е по собственному капиталу на 01.07.2019 г.).
  • Банк имеет развитую сеть: 5 филиалов, 41 дополнительных офисов, 17 операционных офисов, 53 опер. касса вне кассового узла.
  • Запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 15,304%, Н1.1 = 10,622% на 01.07.2019 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
  • Высокая вероятность оказания Банку поддержки со стороны основного акционера – ПАО «Татнефть».

 

Ключевые отрицательные моменты:

 

  • Нестабильные финансовые результаты - банк фиксировал убытки 3 года подряд – за 2015, 2016 и 2017гг.
  • Долгосрочный характер кредитного портфеля - около 14,35% кредитов ЮЛ по МСФО на 31.03.19. приходится на проектное финансирование, 16,24% - ипотечные кредиты.
  • Заметная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов (44,12% от привлечённых средств по РСБУ на 01.07.2019) - формирует потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).

 

 

4. Структура владения

Схема владения приведена в приложении 9

Основные акционеры:

62,67% - доля акций с правом голоса (63,16% - доля в фактической собственности) - ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина;

8,45% (8,52%) - Tatneft Oil AG (контролируется ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина);

3,4007% (3,4274%) - Nabertherm Limited,Rosemead Enterprises Limited (М.А. Соколова,  А.В. Соколов, Т.П. Шишкина через ряд компаний);

5,75% (5,79%) – Тищенко Александр Сергеевич;

4,4999% (4,5353%) – Липанов Виталий Вячеславович;

3.44% (3,46%) - VIEWCOM FINANCE LIMITED, Кипр (контролируется - М.А. Соколова);

3,41% (3,43%) - Gatehill Limited (контролируется - Т.П. Шишкина);

3,4007% (3,4274%) -

3,09% (3,12%) - ООО «ДАНИКОМ» (контролируется - М.А. Соколова, Т.П. Шишкина);

1,25% (1,26%) – Соколова Мария Александровна;

0,0577% (0,0582%) - Шишкина Татьяна Петрована;

0,0447% (0,04507%) - Маганов Наиль Ульфатович;

0,5416% (0,546%) - акционеры – миноритарии.

 

0,7792% (-) – собственные акции, перешедшие в собственность кредитной организации.

 

 


4.1. Основной конечный бенефициар

71,1737% контролируется Группой ПАО «Татнефть» У Группы нет основного контролирующего акционера (по данным Банка 63,451% акций компании находится в публичном обращении). Правительство Республики Татарстан контролирует около 36% голосующих акций Группы.

 

Правительство Татарстана также является держателем «золотой акции», что дает ему право назначать одного представителя в Совет директоров и одного представителя в ревизионную комиссию Компании, а также налагать вето на определенные важные решения, включая решения относительно изменений в акционерном капитале, поправок в Устав, ликвидации или реорганизации Компании, а также одобрения в отношении «крупных» сделок и «сделок, в совершении которых имеется заинтересованность».



4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

Вероятность поддержки Банка со стороны основного акционера (Группы ПАО «Татнефть»), оценивается как высокая.

 

5. Анализ основных финансовых показателей

Отчетность Банка на 01.07.2019 (млрд. руб., изменения за 6 месяца) по РСБУ.

Капитал 34,075 млрд. руб. (-3,280 млрд. руб.) по 123 форме.

Активы – 219,257 млрд. руб. (-31,010 млрд. руб.)

10,603 млрд. руб. (-3,906 млрд. руб.) - касса и корсчета.

35,279 млрд. руб. (-19,699 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.

4,294  млрд. руб. (-3,894 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.

98,988 млрд. руб. кредиты юр. лицам. (-11,951 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 4,104 млрд. руб.(+1,676 млрд. руб.) или 4,15%.

31,145 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+0,427 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 1,463 млрд. руб.(+0,025 млрд. руб.) или 4,7%.

2,048 млрд. руб. (+0,172 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)

Пассивы:

44,398 млрд. руб. (+0,657 млрд. руб.)- средства кредитных организаций.

49,026 млрд. руб. (-6,291 млрд. руб.) - средства юр. лиц.

78,460 млрд. руб. (-0,707 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.

13,586 млрд. руб. (+1,150 млрд. руб.) - сформированные резервы.

 

Прибыль /убыток (по РСБУ):

 

За 6 месяцев 2019 года – чистая прибыль +1,517 млрд. руб. За 2018 год прибыль +0,178 млрд. руб. (За 2017 год убыток – -2,366 млрд. руб.).

 


 

 


Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

Приложение 6. Дочерние и связанные компани

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.




Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)

Динамика нормативов достаточности и капитала


Динамика нормативов ликвидности



Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Состав активов



Кредитный портфель


Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

 

Качество кредитного портфеля РСБУ

 

 

 

Качество кредитного портфеля по МСФО на 01.01.2018

 

Кредиты юридическим лицам


 

 

Кредиты физическим лицам



Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.

Состав пассивов


Привлеченные средства



Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

 

АКТИВЫ

01.07.2019

01.04.2019

01.01.2019

01.10.2018

01.07.2018

1.1.1.1.

В кассе

2 888 794

1 875 664

3 037 947

3 395 135

2 957 019

1.1.2.1.

Средства на счетах в Банке России

3 224 438

7 559 929

5 056 940

4 714 133

3 812 442

1.1.2.2.

Средства на счетах в кредитных организациях

4 489 591

8 964 716

5 980 116

7 668 318

7 739 685

1.1.

Наличность

10 602 823

18 400 309

14 075 003

15 777 586

14 509 146

1.2.1.1.

Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные)

4 293 673

4 691 526

15 736 229

15 711 879

8 187 774

1.2.1.2.

Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям

98 988 160

99 689 006

99 515 339

104 578 093

110 939 290

1.2.1.3.7.

в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП

4 104 234

3 919 811

3 283 276

2 970 026

2 427 850

1.2.1.4.

Кредиты физ.лицам

31 145 001

30 986 485

31 719 032

31 960 945

31 800 202

1.2.1.4.7.

в т.ч. Просроченная задолженностьпо кредитам ФЛ

1 463 309

1 375 713

1 380 864

1 337 538

1 447 662

1.2.1.5.

Требования по аккредитивам

1 544 699

1 560 019

1 954 462

1 961 531

1 415 374

1.2.1.6.

Прочая ссудная задолженность

469 862

459 802

459 604

345 622

344 377

1.2.2.

Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования

10 223 183

7 610 868

10 952 023

4 747 898

2 191 420

1.2.

Ссудная задолженность

146 664 578

144 997 706

160 336 689

159 305 968

154 878 437

1.3.

Финансовые активы

45 920 510

64 154 694

62 367 496

55 403 231

55 884 370

1.4.

Средства в расчетах

179 476

36 457

64 759

22 729

25 756

1.5.

Дебиторская задолженность

4 127 474

4 835 122

4 262 128

4 118 368

1 750 335

1.6.

Требования по получению процентов

13 809 288

13 678 666

12 145 393

12 622 413

14 216 932

1.7.

Имущество

2 055 811

1 830 879

1 808 010

1 502 892

1 320 711

1.8.

Прочие активы

-2 222 306

-418 938

9 047 407

8 761 996

8 311 241

 

Итого АКТИВЫ

221 137 654

247 514 895

264 106 885

257 515 183

250 896 928

 

ПАССИВЫ

 

 

 

 

 

2.1.1.

Уставный капитал

33 283 626

33 545 000

33 545 000

33 545 000

33 545 000

2.1.2.

Добавочный капитал

2 134 264

2 228 483

1 449 173

1 375 797

1 536 441

2.1.3.

Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет)

-11 570 927

-11 562 803

-3 956 303

-3 956 303

-3 956 303

2.1.4.

Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период

1 517 169

260 656

178 286

658 395

360 408

2.1.5.

Прочая переоценка и резервный фонд

10 419

0

0

0

0

2.1.

Источники собственных средств

25 374 551

24 471 336

31 216 156

31 622 889

31 485 546

2.2.

Резерв на возможные потери

14 843 638

14 475 988

18 640 002

18 187 361

18 698 680

2.3.1.

Средства кредитных организаций

44 441 967

50 380 740

54 416 200

62 986 855

60 417 311

2.3.2.

Средства юр. лиц

49 025 966

66 672 547

69 908 396

66 185 110

60 401 175

2.3.3.

Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления

309

325

349

329

320

2.3.4.

Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей

78 475 585

82 320 761

83 350 550

71 312 726

68 765 630

2.3.5.

Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты)

96 265

13 954

2 610

31 283

149 155

2.3.6.

Выпущенные долговые обязательства

2 686 290

2 802 481

2 169 620

3 833 361

6 657 448

2.3.7.

Обязательства по уплате процентов

3 133 504

2 657 950

1 819 196

1 743 187

1 390 977

2.3.

Привлеченные средства

177 859 886

204 848 758

211 666 921

206 092 851

197 782 016

2.4.

Прочие обязательства

3 041 722

3 563 241

2 470 359

1 612 082

2 913 249

2.5.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

17 857

155 572

113 447

0

17 437

 

Итого ПАССИВЫ

221 137 654

247 514 895

264 106 885

257 515 183

250 896 928

 

ВНЕБАЛАНС

 

 

 

 

 

4.4.1.1.

Ценные бумаги

886 884

923 085

873 756

738 919

2 406 442

4.4.1.2.

Имущество

267 429 184

284 570 966

275 034 802

280 995 803

289 108 489

 

Обеспечение по размещенным средствам

268 316 068

285 494 051

275 908 558

281 734 722

291 514 931

4.4.1.3.

Выданные гарантии и поручительства

17 096 352

17 866 206

22 699 035

19 644 107

18 360 712

4.4.1.4.

Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий

22 435 335

15 576 118

15 423 272

14 063 652

11 835 655

4.4.1.5.

Неиспользованные кредитные линии и овердрафт

20 429 686

21 002 818

18 576 427

22 765 621

23 407 329

 

Условные обязательства

59 961 373

54 445 142

56 698 734

56 473 380

53 603 696

 

Дочерние и связанные компании

Дочерние банки:


Также, Банк владеет 100% капитала ООО «ЗЕНИТ Финанс», 100% капитала зарегистрированной на Британских Виргинских Островах компании Zenit Investment Service Inc., 100% капитала ООО «ЗЕНИТ ФИНАНС» (осуществляющем факторинговый бизнес), 100% капитала ООО «ЗЕНИТ Лизинг, 100% капитала ООО «ЗЕНИТ ФАКТОРИНГ МСП» (осуществляющем факторинговый бизнес).

 

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО

Структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 31.03.2019 года)

 

Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 31.03.2019)


 


Приложение 8. 
Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Динамика финансовых результатов (млн. руб.)


Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).



Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк


[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):

  • A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
  • B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
  • C – Не размещать – Низкий уровень надежности

[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx

 

Предыдущее заключение

Развернуть

 

Комментарии (5)
16.12.2013 07:52
Да, в целом - согласен. Подождем статистики за ноябрь-декабрь (уже не долго осталось ждать), если не будет явного негатива, то можно и повысить до "зеленого".
14.12.2013 00:51
Тоже очень сдержанная оценка. Неужели кто-то решит обанкротить фондовый банк татнефти - несерьёзно. (Крупнейший налогоплательщик). Должен быть зелёный индекс.
21.11.2013 17:35
Спасибо огромное!
21.11.2013 14:35
Ответил: http://yfinance.ru/banks/#zenit Шансы остаться - хорошие, прогноз позитивный.
21.11.2013 06:51
Здравствуйте! Подскажите, каковы шансы банков группы "Зенит" остаться на плаву в ближайшее время?
Добавить комментарий