Нашли на сайте неточность? Расскажите нам!
Список банков \ Зенит \ Оценка надежности

Оценка надежности Зенита

Кредитное заключение ПАО Банк ЗЕНИТ


Дата кредитного заключения 07.11.2018
Срок действия рекомендаций — 1 год


1. Полное название эмитента

Банк ЗЕНИТ (публичное акционерное общество)

Рег. номер: 3255


2. Рейтинги и рекомендации

Рейтинги

S&P

Moody’s

Fitch

АКРА

Эксперт РА

Moneyzzz

(совместно с @riskovik)

Рейтинги ПАО Банк ЗЕНИТ

 

Ba3

«Позитивный» (февраль 2018)

“Стабильный» (декабрь 2017)

 

ruА-

«Стабильный» (декабрь 2017)

B

 (ноябрь  2018)

В таблице приведен итоговый рейтинг.

Основные составляющие:

 

  • Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - B.
  • Рейтинг банка в стрессовой ситуации - C.
  • Ожидаемый уровень поддержки – высокий.


Рекомендация:

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей.

 




 

 

3. SWOT -анализ


Ключевые положительные моменты:

 

  • ПАО Банк ЗЕНИТ является средним российским банком (40-е место по активам и 32-е по собственному капиталу на 01.10.2018 г.).
  • Банк имеет развитую сеть: 5 филиалов, 18 дополнительных офисов, 18 операционных офисов, 51 опер. касса вне кассового узла, 1 кредитно-кассовый офис.
  • Запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 16,199%, Н1.1 = 11,297% на 01.10.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
  • Высокая вероятность оказания Банку поддержки со стороны основного акционера – ПАО «Татнефть».

 

Ключевые отрицательные моменты:

 

  • Нестабильные финансовые результаты - банк фиксировал убытки 3 года подряд – за 2015, 2016 и 2017гг и только в 2018 году за 9 месяцев показывает положительные финансовые результаты.
  • Низкое качество кредитного портфеля - более 25% в ссудном портфеле приходится на ссуды III-V к.к.
  • Долгосрочный характер кредитного портфеля - средневзвешенная срочность 30 крупнейших ссуд ЮЛ и ИП с учетом изменения срока погашения по данным 117 формы составила около 7 лет; около 31,13% кредитов ЮЛ по МСФО на 01.07.18. приходится на проектное финансирование.
  • Значительная доля краткосрочных остатков на текущих счетах клиентов юридических лиц (15,7% привлеченных средств) и средств кредитных организаций (31,56%) при высокой концентрации фондирования, а также заметная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов (34,6%) формирует потенциальную угрозу ликвидности.

 

 

4. Структура владения

Схема владения приведена в приложении 9

  • 63,67% - доля акций с правом голоса (63,16% - доля в фактической собственности) - ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина;
  • 8,45% (8,52%) - Tatneft Oil AG (контролируется ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина);
  • 6,01% (6,06%) - Nabertherm Limited,Rosemead Enterprises Limited (контролируется - М.А. Соколова, А.В. Соколов, А.А. Соколов, Т.П. Шишкина, Т.А. Занозина)[1];
  • 5,75% (5,79%) - Fletcher Group Holdings Limited, Кипр (контролируется - В.С. Лисин, Ю.В. Лисин);
  • 3.44% (3,46%) - VIEWCOM FINANCE LIMITED, Кипр (контролируется - М.А. Соколова)
  • 3,41% (3,43%) - Gatehill Limited (контролируется - Т.П. Шишкина)
  • 3,09% (3,12%) - ООО «ДАНИКОМ» (контролируется - М.А. Соколова, Т.П. Шишкина).
  • 3,54% (2,80%) - акционеры – миноритарии

 

 


4.1. Основной конечный бенефициар

72,12% контролируется Группой ПАО «Татнефть» У Группы нет основного контролирующего акционера. Правительство Республики Татарстан контролирует около 36% голосующих акций Группы.

 

Правительство Татарстана также является держателем «золотой акции», что дает ему право назначать одного представителя в Совет директоров и одного представителя в ревизионную комиссию Компании, а также налагать вето на определенные важные решения, включая решения относительно изменений в акционерном капитале, поправок в Устав, ликвидации или реорганизации Компании, а также одобрения в отношении «крупных» сделок и «сделок, в совершении которых имеется заинтересованность».



4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

Вероятность поддержки Банка со стороны основного акционера (Группы ПАО «Татнефть»), оценивается как высокая.

 

5. Анализ основных финансовых показателей

Отчетность Банка на 01.10.2018 (млрд. руб., изменения за 9 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2017 год и 1 полугодия 2018 года).

Капитал – 36,870 млрд. руб. (-3,627 млрд. руб.) по 123 форме.

Активы – 256,851 млрд. руб. (+13,369 млрд. руб.), в том числе:

15,778 млрд. руб. (+2,806 млрд. руб.) - касса и корсчета.

54,349 млрд. руб. (-1,982 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.

15,712 млрд. руб. (+6,411 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.

104,578 млрд. руб. кредиты юр. лицам, в том числе балансовая просроченная задолженность –2,970 млрд. руб. (2,84%).

По состоянию на 30 июня 2018 года совокупная сумма кредитов до вычета резерва под обесценение,выданных 22 крупнейшим заемщикам, в отдельности превышающих 5% капитала Группы, составила 61,593,885 тысяч рублей, или 35.6% от общей суммы кредитов и авансов клиентам.

По состоянию на 01.01.2018 года по отчетности МСФО доля кредитов с просроченными платежами более 30 дней и обесцененных, реструктурированных и требующих повышенного контроля составляла 3,95%.

31,961 млрд. руб. кредиты физ. лицам, в том числе балансовая просроченная задолженность –1,338 млрд. руб. (4,19%). По состоянию на 01.07.2017 года по отчетности МСФО доля кредитов с просроченными платежами более 30 дней и обесцененных, реструктурированных и требующих повышенного контроля составляла 7,13%.

1,464 млрд. руб. (+0,238 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.).

Пассивы:

66,185 млрд. руб. (+16,674 млрд. руб.) - средства юр. лиц.

По состоянию на 30 июня 2018 года по МСФО средства клиентов включали остатки 19 клиентов, в отдельности превышающие 5% капитала Группы. Совокупный остаток средств таких клиентов составил56,051,626 тысяч рублей, или 31,5% от общей суммы средств клиентов.

62,986 млрд. руб. (+10,877 млрд. руб.) – средства кредитных организаций

По состоянию на 30 июня 2018 года по МСФО средства других банков включали остатки ЦБ РФ, превышающие 5% капитала Группы, в сумме 4,436,896 тысяч р ублей, или 16,1% от общей суммы средств других банков.

По состоянию на 30 июня 2018 года по МСФО средства других банков включали остатки средств трех российских банков с рейтингом не ниже Ba3 (Moody's), в отдельности превышающие 5% капитала Группы, в сумме 11,457,046 тысяч рублей, или 41,5% от общей суммы средств других банков.

71,237 млрд. руб. (+0,365 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.

17,528 млрд. руб. (+1,658 млрд. руб.) - сформированные резервы.

 

Прибыль /убыток (по РСБУ):

 

Чистая прибыль за 9 месяцев 2018 года - 0,658 млрд. руб. За 2017 год убыток -2,366 млрд. руб. (За 2016 год - убыток –7,443 млрд. руб., за 2015 – убыток -6,051 млрд. руб.).

 


 

 


Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

Приложение 6. Дочерние и связанные компани

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.




Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)

Динамика нормативов достаточности и капитала


Динамика нормативов ликвидности



Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Состав активов



Кредитный портфель


Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).

Качество кредитного портфеля по МСФО на 01.01.2018

 


Информация о качестве кредитов юридическим лицам на 01.01.2018



Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.

Состав пассивов


Привлеченные средства



Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

АКТИВЫ

01.10.2018

01.07.2018

01.04.2018

01.01.2018

01.10.2017

1.1.

Наличность

15 777 586

14 509 146

10 332 069

12 971 449

26 603 126

1.2.1.1.

Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные)

15 711 879

8 187 774

2 502 515

9 300 481

8 030 969

1.2.1.2.

Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления

0

0

0

1 500 000

400 000

1.2.1.3.

Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям

104 578 093

110 939 290

102 323 212

99 622 943

116 392 812

1.2.1.3.7.

в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП

2 970 026

2 427 850

1 762 369

1 679 731

8 869 259

1.2.1.4.

Кредиты физ.лицам

31 960 945

31 800 202

31 227 963

31 066 082

31 177 816

1.2.1.4.7.

в т.ч. Просроченная задолженностьпо кредитам ФЛ

1 337 538

1 447 662

1 388 740

1 260 824

1 249 470

1.2.1.5.

Векселя

0

0

0

0

0

1.2.1.6.

Требования по аккредитивам

1 961 531

1 415 374

1 510 496

1 127 632

3 408 838

1.2.1.7.

Драг. металлы предоставленные

0

0

0

0

0

1.2.1.8.

Прочая ссудная задолженность

345 622

344 377

285 965

125 209

2 251 501

1.2.2.

Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования

4 747 898

2 191 420

2 323 598

2 586 195

2 604 555

1.2.

Ссудная задолженность

159 305 968

154 878 437

140 173 749

145 328 542

164 266 491

1.3.

Финансовые активы

55 403 231

55 884 370

54 502 968

56 331 592

43 096 217

1.5.

Средства в расчетах

22 729

25 756

50 299

98 431

20 138

1.6.

Дебиторская задолженность

4 118 368

1 750 335

2 131 736

2 215 996

3 129 802

1.7.

Требования по получению процентов

12 622 413

14 216 932

13 620 159

13 556 281

15 156 865

1.8.

Деловая репутация

0

0

0

0

0

1.9.

Имущество

1 502 892

1 320 711

1 285 377

1 236 898

1 657 723

1.10.

Прочие активы

8 761 996

8 311 241

10 681 011

12 076 922

13 085 824

 

Итого АКТИВЫ

257 515 183

250 896 928

232 777 368

243 816 111

267 016 186

 

ПАССИВЫ

 

 

 

 

 

2.1.

Источники собственных средств

31 622 889

31 485 546

31 432 384

33 454 589

34 630 186

2.2.

Резерв на возможные потери

18 187 361

18 698 680

18 580 618

16 204 562

27 634 997

2.3.1.

Средства кредитных организаций

62 986 855

60 417 311

54 977 975

52 109 950

35 368 678

2.3.2.

Средства юр. лиц

66 185 110

60 401 175

50 057 816

49 510 963

63 416 365

2.3.3.

Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления

329

320

299

308

318

2.3.4.

Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей

71 312 726

68 765 630

64 758 352

71 056 227

73 734 869

2.3.5.

Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты)

31 283

149 155

40 152

86 375

144 305

2.3.6.

Выпущенные долговые обязательства

3 833 361

6 657 448

10 005 558

18 344 202

22 606 438

2.3.7.

Обязательства по уплате процентов

1 743 187

1 390 977

1 807 163

1 720 002

2 539 068

2.3.

Привлеченные средства

206 092 851

197 782 016

181 647 315

192 828 027

197 810 041

2.4.

Прочие обязательства

1 612 082

2 913 249

1 111 402

1 122 209

6 793 809

2.5.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

0

17 437

5 649

206 724

147 153

 

Итого ПАССИВЫ

257 515 183

250 896 928

232 777 368

243 816 111

267 016 186

 

 

ВНЕБАЛАНС

 

 

 

 

 

4.4.1.1.

Ценные бумаги

738 919

2 406 442

1 112 312

1 302 024

1 498 065

4.4.1.2.

Имущество

280 995 803

289 108 489

307 193 208

321 909 769

376 216 045

4.4.1.3.

Драгоценные металлы

0

0

0

0

0

 

Обеспечение по размещенным средствам

281 734 722

291 514 931

308 305 520

323 211 793

377 714 110

4.4.1.5.

Выданные гарантии и поручительства

19 644 107

18 360 712

19 369 078

17 079 841

15 072 986

4.4.1.8.

Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий

14 063 652

11 835 655

8 932 836

10 005 678

10 420 536

4.4.1.7.

Условные обязательства некредитного характера

0

0

0

0

0

4.4.1.6.

Неиспользованные кредитные линии и овердрафт

22 765 621

23 407 329

19 750 140

21 437 387

23 755 304

Условные обязательства

56 473 380

53 603 696

48 052 054

48 522 906

49 248 826

 

Дочерние и связанные компании

В Группу входят следующие дочерние банки:


Также Банк владеет 100% капитала ООО «ЗЕНИТ Финанс» (в январе 2018 года завершена процедура реорганизации ООО «Арсенал Групп» путем присоединения к ООО «Региональное развитие», с последующим переименованием в ООО «ЗЕНИТ Финанс»).

Банк владеет 100% капитала зарегистрированной на Британских Виргинских Островах компании Zenit Investment Service Inc.

В июне 2018 года Банк приобрел контроль над ООО «ЗЕНИТ ФИНАНС», осуществляющем факторинговый бизнес.

 

Во втором квартале 2018 года Банк создал ООО «ЗЕНИТ Лизинг», для осуществления лизинговой деятельности.

 

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО

Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 01.07.2018 года)

 

 

Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 01.07.2018)


 


Приложение 8. 
Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Динамика финансовых результатов (млн. руб.)


Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).



Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк


[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):

  • A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
  • B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
  • C – Не размещать – Низкий уровень надежности

[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx

 

Предыдущее заключение

Развернуть

 

Комментарии (5)
16.12.2013 07:52
Да, в целом - согласен. Подождем статистики за ноябрь-декабрь (уже не долго осталось ждать), если не будет явного негатива, то можно и повысить до "зеленого".
14.12.2013 00:51
Тоже очень сдержанная оценка. Неужели кто-то решит обанкротить фондовый банк татнефти - несерьёзно. (Крупнейший налогоплательщик). Должен быть зелёный индекс.
21.11.2013 17:35
Спасибо огромное!
21.11.2013 14:35
Ответил: http://yfinance.ru/banks/#zenit Шансы остаться - хорошие, прогноз позитивный.
21.11.2013 06:51
Здравствуйте! Подскажите, каковы шансы банков группы "Зенит" остаться на плаву в ближайшее время?
Добавить комментарий