Нашли на сайте неточность? Расскажите нам!
Список банков \ ВТБ \ Оценка надежности

Оценка надежности ВТБ

Кредитное заключение Банк ВТБ (ПАО)


Дата кредитного заключения 20.06.2018
Срок действия рекомендаций — 1 год


1. Полное название эмитента

Банк ВТБ (публичное акционерное общество)


2. Рейтинги и рекомендации

S&P

Moody’s

Fitch

АКРА

НРА

Эксперт РА

Moneyzzz

(совместно с @riskovik)

“ВВВ-“

прогноз по рейтингу Стабильный (март 2018г.)

“Ba2”

прогноз по рейтингу Стабильный (январь 2018г.)

-

-

-

ruAAА-

прогноз по рейтингу Стабильный (июль 2017 г.)

A[1]

(июнь 2018)

В таблице приведен итоговый рейтинг.

Основные составляющие:

Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - А.

Рейтинг банка в стрессовой ситуации - А.

Ожидаемый уровень поддержки - Высокий.

Рекомендация:

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, нет ограничений на размещение денежных средств в финансовые инструменты банка 

 

3. SWOT -анализ

Ключевые положительные моменты:

  • Банк ВТБ (ПАО)- крупнейший из российских универсальных финансовых институтов, ВТБ является системнозначимым для банковской системы РФ, удерживая 2-е место по величине активов и капитала, занимает лидирующие позиции практически на всех рынках присутствия Группы.
  • Основным акционером ВТБ является российское государство. Совокупная доля Российской Федерации (в лице Росимущества и Министерства финансов) и ГК «Агентство по страхованию вкладов» составляет 92,23 % от уставного капитала Банка.
  • Вероятность получения Банком поддержки от государства в случае необходимости оценивается очень высоко: способность Банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед клиентами и контрагентами, является критически важной для российского рынка, снижение такой кредитоспособности может привести к возникновению системного кризиса как в финансовом, так и в индустриальном секторах.
  • Деятельность Группы за пределами России осуществляется через 11 дочерних банков, расположенных в Германии, Великобритании, Сербии, Армении, Беларуси, Казахстане, Азербайджане, Украине (2 банка), Грузии и Анголе, ичерез 3 представительства, расположенных в Италии, Китае и Кыргызстане, а также через 2 филиала ВТБ, расположенных в Китае и Индии, и филиал «ВТБ Капитал», Плс в Сингапуре. Инвестиционно-банковское подразделение Группы осуществляет брокерские и дилерские операции в США, проводит операции с ценными бумагами и предоставляет финансовые консультации в Гонконге, а также занимается инвестиционно-банковской деятельностью в Болгарии.
  • Управляемая позиция по ликвидности выражается в достаточном покрытии потенциальных оттоков высоколиквидными активами. Нормативы ликвидности выполняются с запасом. В случае необходимости Банк имеет доступ к существенному объему регуляторного (по операциям РЕПО и 312-П), рыночного и государственного (в том числе средствами Федерального казначейства) рефинансирования.
  • Структура фондирования диверсифицирована по сегментам, с преобладанием доли розничного и кредитно-инвестиционного сегментов (по 36%). Высокая отраслевая диверсификация кредитного портфеля, в том числе широкий охват клиентской базы по географическому и по отраслевому признакам, обеспечивающий хорошую диверсификацию операционного дохода (с некоторым преобладанием доли и, соответственно, процентного дохода от кредитов корпоративным клиентам). Доля розничного сегмента составляет 25,4% от совокупного кредитного портфеля, при этом на него приходится наибольшая доля финансового результата по итогам 2017 года (см. Приложение 7).
  • Умеренный уровень проблемной задолженности (доля просроченных ссуд на 01.05.2018 года 2,9%). Банк характеризуется качественной, технологичной системой риск-менеджмента.
  • Умеренная концентрация рисков на крупнейших корпоративных клиентов. На 31 декабря 2017 года общая сумма кредитов, выданных Группой 10 крупнейшим группам взаимосвязанных заемщиков, составляла 2 111,8 миллиарда рублей или 21,6% от портфеля кредитов клиентам до вычета резервов (на 31 декабря 2016 года: 2 328,2 миллиарда рублей или 24,5%).
  • Банк поддерживает высокие показатели достаточности капитала, позволяющие ему провести оперативное доформирование резервов в случае необходимости и с запасом выполняет все требования по достаточности капитала, в том числе с учетом надбавок с 01.01.2018 г. и системной значимости (Н1.0 = 11,77%, Н1.1 = 8,98% на 01.05.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).

Ключевые отрицательные моменты:

  • Сохраняющаяся сильная конкуренция со стороны прочих госбанков и крупных частных российских банков и дочерних банков-нерезидентов, обладающих - благодаря уровню капитализации, акционерному составу - конкурентными возможностями по кредитованию и предлагающих более высокий уровень сервиса и гибкость в решении индивидуальных потребностей клиентов.
  • Несмотря на текущую стабильную ситуацию, Группа потенциально подвержена риску ликвидности, учитывая значительную долю (более 36%) депозитов физических лиц (имеющих по закону право досрочно изъять депозиты) в привлеченных средствах, однако такой сценарий маловероятен.
  • Риски связанные с участием в санации. В сентябре 2011 года ОАО «Банк Москвы» получил депозит на сумму 294,8 миллиарда рублей от связанной стороны АСВ под процентную ставку 0,51% годовых и сроком погашения через 10 лет. В декабре 2014 года ЦБ РФ и АСВ утвердили продление срока депозита до сентября 2026 года под процентную ставку 0,51% годовых.
  • С начала 2018 года наблюдается тенденция снижения показателей достаточности капитала.
  • Концентрация привлечённых средств. Так, по данным МСФО на 31 декабря 2017 года совокупная сумма средств 10 крупнейших групп взаимосвязанных клиентов Группы составила 2 413,2 миллиарда рублей или 26,4% от общей суммы средств клиентов, депозиты в сумме 386,5 миллиарда рублей удерживались в качестве обеспечения по безотзывным обязательствам. Депозит, размещенный третьей стороной, в сумме 210,6 миллиарда рублей удерживался в качестве обеспечения по кредитному соглашению.
  • Со второй половины 2014 года Группа осуществляет деятельность в условиях ограниченных секторальных санкций, введенных рядом стран (так, в санкционном списке США присутствует фамилия президента — председателя правления ВТБ Андрея Костина, с марта 2017 года в отношении двух дочерних банков в Украине (ПАО «ВТБ Банк» и ПАО «БМ Банк») применяются санкции, запрещающие перевод капитала за пределы Украины в пользу связанных с банками лиц, на компании из списка SDN может приходиться до 262 млрд руб. или порядка 2-х% активов), что ограничивает доступ на глобальные рынки капитала. Группа учитывает данные санкции в своей деятельности, постоянно отслеживает их и анализирует их влияние на финансовое положение и финансовые результаты. 


4. Структура владения

Общее количество акционеров – более 204 тысяч.

По данным Московской Биржи коэффициент free-float (доля ценных бумаг в свободном обращении) по состоянию на 20.06.2018 по акциям ВТБ оценивалась в 39%[2] (по обыкновенным акциям банка).


4.1. Основной конечный бенефициар

По информации на сайте Группы: Крупнейшим держателем обыкновенных акций Банка является Росимущество, которому принадлежит 60,93 % обыкновенных акций Банка. Держателями привилегированных акций Банка являются Министерство финансов России – 100 % привилегированных акций первого типа и ГК «Агентство по страхованию вкладов» – 100 % привилегированных акций второго типа. Совокупная доля Российской Федерации (в лице Росимущества и Министерства финансов) и ГК «Агентство по страхованию вкладов» составляет 92,23 % от уставного капитала Банка.

По данным СПАРК: Основным акционером ВТБ является российское государство в лице Федерального агентства по управлению федеральным имуществом (12,13%), Минфина (32,88%) и ГК «АСВ» (47,22%)


4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

ВТБ является ключевым системно значимым игроком на банковском рынке РФ. Учитывая, что Основным акционером ВТБ является российское государство, вероятность оказания Банку поддержки –очень высокая. 

 

Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

Приложение 6. Дочерние компании по данным МСФО.

Приложение 7. Сегментный анализ (данные МСФО)


Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)




Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

 

Приложение 3


Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Качество кредитного портфеля РСБУ

Наименование показателя

01.10.17

01.01.18

01.02.18в

01.03.18

01.04.18

01.05.18

Доля просроченных ссуд, %

3.0

1.8

3.4

3.5

2.7

2.9

Доля резервирования на потери по ссудам, %

5.5

6.0

7.3

7.3

7.1

7.4

Сумма норматива размера крупных кредитных рисков Н7 (макс.800%)

325.1

363.7

215.2

216.4

234.8

234.9

 

Качество кредитного портфеля на конец 2017 года по МСФО



Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.

 



Приложение 5. Основные показатели Банк ВТБ (ПАО), по РСБУ, тыс. руб.

 

 

01.05.2018

01.04.2018

01.01.2018

01.10.2017

1.A

I. АКТИВЫ

 

 

 

 

1.1.

Наличность, в т.ч.

757 447 776

493 689 266

491 232 241

339 357 854

1.1.1.

Денежные средства

325 838 413

317 658 389

269 017 303

153 948 793

1.1.1.1.

В кассе

255 583 382

241 431 893

157 303 612

28 317 907

1.1.1.2.

в пути

10 408 140

9 588 598

121 655

181 808

1.1.1.3.

Драгоценные металлы и камни

59 846 891

66 637 898

111 592 036

125 449 078

1.1.2.

Средства на счетах

431 609 363

176 030 877

222 214 938

185 409 061

1.2.

Ссудная задолженность, в т.ч.

9 466 718 816

9 402 251 483

6 863 494 927

6 689 125 344

1.2.1.

Кредиты и прочие размещенные средства, в т.ч.

9 099 760 497

9 057 483 548

6 567 080 221

6 267 329 266

1.2.2.

Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования, в т.ч.

366 958 319

344 767 935

296 414 706

421 796 078

1.3.

Финансовые активы, в т.ч.

1 566 147 995

1 516 239 880

1 804 947 767

1 930 861 234

1.3.1.

Вложения в ценные бумаги, в т.ч.

717 212 104

703 825 553

726 034 540

851 168 801

1.3.1.С.2.1.

Долговые ценные бумаги

605 536 798

572 835 587

606 143 343

727 138 097

1.3.1.С.2.2.

Долевые ценные бумаги

89 407 341

88 544 739

88 461 372

107 251 971

1.3.2.

Производные финансовые инструменты

184 791 722

157 162 775

158 088 869

160 081 714

1.3.3.

Участие в капитале юр. лиц

664 144 169

655 251 552

920 824 358

919 610 719

1.5.

Средства в расчетах

1 990 616

2 576 891

2 573 237

0

1.6.

Дебиторская задолженность

143 523 550

118 604 013

132 275 554

89 499 353

1.6.1.

Активно-пассивные счета

0

0

0

0

1.7.

Требования по получению процентов

331 560 202

322 583 350

286 783 575

281 103 402

1.7.1.

Просроченные проценты

28 491 076

30 188 805

21 051 107

23 074 312

1.8.

Деловая репутация

161 653 327

161 653 327

161 653 327

161 653 327

1.9.

Имущество

287 497 789

287 626 444

174 263 421

183 629 085

1.9.1.

Основные средства

128 247 214

126 870 476

86 957 507

75 291 350

1.9.2.

Капитальные вложения

59 882 444

60 485 919

44 003 386

53 868 339

1.9.3.

Имущество полученное в финансовую аренду

0

0

0

30 640

1.9.4.

Прочее имущество

1 053 134

1 115 205

639 374

551 438

1.9.5.

Недвижимость, временно неиспользуемая в основной деятельности

98 314 997

99 154 844

42 663 154

53 887 318

1.10.

Прочие активы

156 631 375

154 465 106

118 025 655

93 995 795

1.

ИТОГО АКТИВОВ

12 873 171 446

12 459 689 760

10 035 249 704

9 769 225 394

2.L

II. ПАССИВЫ

0

0

0

0

2.1.

Источники собственных средств, в т.ч.

1 468 980 825

1 460 167 485

1 419 249 798

1 423 288 390

2.2.

Резерв на возможные потери

702 179 399

676 381 675

420 661 577

379 991 242

2.3.

Привлеченные средства в т.ч.

10 560 307 304

10 204 384 211

8 082 404 888

7 875 138 962

2.3.1.

Средства кредитных организаций

826 199 234

657 908 153

1 853 916 254

1 513 666 398

2.3.2.

Средства юр. лиц

4 653 860 426

4 801 835 966

4 443 804 807

4 215 457 288

2.3.3.

Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления

1 352 961 502

1 150 908 144

912 187 610

1 334 682 481

2.3.4.

Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей

3 427 644 580

3 321 723 684

618 223 862

568 477 952

2.3.5.

Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты)

10 151 124

6 079 574

1 795 413

2 228 616

2.3.6.

Выпущенные долговые обязательства

178 347 293

162 571 289

154 239 037

143 026 776

2.3.7.

Обязательства по уплате процентов

111 143 145

103 357 401

98 237 905

97 599 451

2.4.

Прочие обязательства

38 251 993

38 698 196

30 039 903

19 825 944

2.5.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

103 451 925

80 058 193

82 893 538

70 980 856

2.6.

Всего обязательств

10 702 011 222

10 323 140 600

8 195 338 329

7 965 945 762

2.

ИТОГО ПАССИВОВ

12 873 171 446

12 459 689 760

10 035 249 704

9 769 225 394

3.

IV. Средства в доверительном управлении, всего

0

0

0

0

4.O

III. Внебалансовые статьи:

0

0

0

0

4.С.

Забалансовые обязательства

7 531 338 487

7 605 433 947

5 129 249 881

4 788 030 073

4.1.

Неоплаченный уставной капитал кредитных организаций

0

0

0

0

4.2.

Ценные бумаги

357 132 408

382 371 280

26 423 189

25 894 960

4.3.

Расчетные операции и документы, в т.ч.

331 015 202

339 906 984

315 083 130

408 646 447

4.4.

Кредитные и лизинговые операции, условные обязательства и условные требования

32 822 763 424

31 752 604 570

26 944 726 873

28 346 559 946

4.5.

Задолженность, вынесенная за баланс

348 347 387

344 790 683

310 142 699

320 556 705



Приложение 6. Дочерние компании Банк ВТБ (ПАО), по данным МСФО

В 2017 году Группа увеличила долю участия в ОАО «Банк ВТБ Азербайджан» с 51% до 100%. В результате соответствующая неконтрольная доля участия уменьшилась на 2,7 миллиарда рублей

В декабре 2017 года «ВТБ Банк (Австрия)» АГ и «ВТБ Банк (Франция)» СА прекратили свое существование в связи со слиянием «ВТБ Банк (Германия)» АГ, «ВТБ Банк (Австрия)» АГ и «ВТБ Банк (Франция)» СА.

В ноябре 2017 года Наблюдательный совет и акционеры одобрили юридическое слияние ВТБ и ПАО «Банк ВТБ 24». С 01.01.2018 года ПАО «Банк ВТБ 24» реорганизован в форме присоединения к банку ВТБ.

В декабре 2017 года ПАО “Банк ВТБ 24” передал 2 акции ПАО “Почта Банк” Президенту-председателю правления ПАО “Почта Банк”. По состоянию на 31 декабря 2017 года каждому из основных акционеров ПАО “Банк ВТБ 24” и ПАО “Почта России” принадлежало 50% минус 1 акция в уставном капитале ПАО "Почта Банк". Однако Группа "сохранила контроль в соответствии с МСФО над ПАО “Почта Банк” по условиям Акционерного соглашения между крупнейшими акционерами.
 

Приложение 7. Сегментный анализ (данные МСФО)

На 31.03.2018



[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):

  • A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
  • B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
  • C – Не размещать – Низкий уровень надежности

[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx

 

 

Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете стать первым!

Добавить комментарий