Оценка надежности Возрождения
Кредитное заключение Банк «Возрождение» (ПАО)
Дата кредитного заключения 11.09.2018
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Публичное акционерное общество Банк "Возрождение"
Рег. номер: 1439
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги Банк "Возрождение" (ПАО) |
B+ позитивный (декабрь 2018) |
«Ва2» развивающийся (февраль 2019) |
|
А-(RU) стабильный (октябрь 2018 |
ruА- стабильный (октябрь 2018) |
A |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - A.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации - B.
- Ожидаемый уровень поддержки – высокий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, нет ограничений на размещение денежных средств в финансовые инструменты банка.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- Банк "Возрождение" (ПАО) является средним российским банком (32-е место по активам и 35-е по собственному капиталу на 01.07.2019 г.).
- Банк имеет развитую сеть: 16 филиалов, 94 доп. офисов, 1 операционный офис, 3 операционных офиса вне кассового узла на территории Москвы, Московской области и других 15 регионов РФ.
- За год существенно вырос запас ликвидных активов и на 01.06.19 года он составляет порядка 25% от общей величины активов.
- Сформирован запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 12,490%, Н1.1 = 8,900% на 01.07.2019 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
- Высокая вероятность оказания поддержки со стороны основного акционера и государства. Присоединение к ПАО «ВТБ» запланировано на первую половину 2020 года.
Ключевые отрицательные моменты:
- Низкое качество кредитного портфеля юридических лиц. Балансовая просроченная задолженности 28,73% по РСБУ.
- Высокая доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов – 67,6%, формирует потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
- 95,326959% - Банк ВТБ (публичное акционерное общество);
- 4,673041% - акционеры-миноритарии.
4.1. Основной конечный бенефициар
Основной акционер - ПАО «Банк ВТБ. Андрей Костин в июне 2019 года отметил, что вариант покупки "Возрождения" Почта банком обсуждался, но решили в итоге присоединить эту кредитную организацию к ВТБ. Присоединение запланировано на первую половину 2020 года.
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Вероятность оказания поддержки со стороны основного акционера и государства (в случае возникновения проблем) – оценивается, как высокая.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.06.2019 (млрд. руб., изменения за 5 месяца) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2018 год и 1 квартал 2019 года).
Капитал 30,767 млрд. руб. (-0,838 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 281,045 млрд. руб. (+25,062 млрд. руб.)
14,189 млрд. руб. (-4,101 млрд. руб.) - касса и корсчета.
23,400 млрд. руб. (-7,289 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
35,233 млрд. руб. (+33,465 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
99,405 млрд. руб. (-13,841 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность –28,986 млрд. руб. или 28,73%% по РСБУ.
81,704 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+22,018 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 2,554 млрд. руб. (+0,573 млрд. руб.) или 2,99% по РСБУ.
9,840 млрд. руб. (-0,465 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)
Пассивы:
12,113 млрд. руб. (-8,102 млрд. руб.) - средства кредитных организаций.
57,634 млрд. руб. (+15,960 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
151,114 млрд. руб. (-1,722 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
37,341 млрд. руб. (+9,786 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
За 5 месяцев 2019 года – чистая прибыль 6,107 млрд. руб. За 2018 год чистая прибыль -0,507 млрд. руб. (За 2017 год –3,636 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Дочерние компании
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ
Качество кредитного портфеля на 31 декабря 2018 года по МСФО
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.06.2019 |
01.04.2019 |
01.01.2019 |
01.07.2018 |
01.06.2018 |
1.1. |
Наличность |
14 189 317 |
14 049 924 |
16 917 409 |
17 585 872 |
18 290 273 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
35 932 531 |
33 903 203 |
30 680 453 |
3 318 471 |
2 467 530 |
1.2.1.2. |
Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления |
3 696 567 |
3 243 022 |
3 623 256 |
3 313 786 |
3 460 791 |
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
99 405 068 |
103 220 602 |
107 124 180 |
115 838 322 |
113 246 229 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
28 986 144 |
29 502 759 |
25 915 201 |
14 456 294 |
13 640 526 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
81 704 392 |
79 096 512 |
74 791 936 |
61 269 196 |
59 685 921 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ |
2 554 336 |
2 344 275 |
1 917 254 |
2 011 359 |
1 981 554 |
1.2.1.5. |
Требования по аккредитивам |
0 |
1 530 |
0 |
1 117 |
7 758 |
1.2.1.6. |
Прочая ссудная задолженность |
1 328 |
1 131 |
34 464 |
1 131 |
1 131 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
5 253 207 |
4 994 312 |
6 468 336 |
8 993 267 |
8 886 221 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
225 993 093 |
224 460 312 |
222 722 625 |
192 735 290 |
187 755 581 |
1.3. |
Финансовые активы |
23 429 014 |
24 114 422 |
24 772 655 |
30 747 830 |
30 688 248 |
1.4. |
Дебиторская задолженность |
2 533 474 |
2 511 474 |
2 071 120 |
2 162 913 |
3 213 337 |
1.5. |
Требования по получению процентов |
8 202 036 |
9 120 463 |
2 345 564 |
2 230 259 |
2 055 200 |
1.6. |
Имущество |
9 840 305 |
9 913 714 |
10 030 068 |
10 140 495 |
10 304 872 |
1.7. |
Прочие активы |
3 862 732 |
4 070 090 |
4 519 224 |
4 158 611 |
4 111 808 |
|
Итого АКТИВЫ |
288 049 971 |
288 240 399 |
283 378 665 |
259 761 270 |
256 419 319 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
250 432 |
250 432 |
250 432 |
250 432 |
250 432 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
9 308 666 |
9 215 110 |
9 251 091 |
9 150 382 |
9 270 767 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
6 106 659 |
6 106 659 |
14 724 748 |
14 757 143 |
14 757 143 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
2 058 124 |
1 467 370 |
507 191 |
268 687 |
614 071 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
22 674 |
22 674 |
22 674 |
22 674 |
22 674 |
2.1. |
Источники собственных средств |
17 746 555 |
17 062 245 |
24 756 136 |
24 449 318 |
24 915 087 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
43 624 624 |
45 173 036 |
30 481 684 |
27 926 617 |
27 989 361 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
12 112 588 |
8 561 666 |
3 517 980 |
4 476 582 |
4 010 691 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
57 633 667 |
59 707 279 |
62 739 263 |
42 932 306 |
41 673 658 |
2.3.3. |
Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления |
139 549 |
137 284 |
206 204 |
89 047 |
85 743 |
2.3.4. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
151 548 626 |
151 902 711 |
157 084 478 |
155 379 489 |
153 074 302 |
2.3.5. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
7 584 |
6 088 |
0 |
33 485 |
30 924 |
2.3.6. |
Выпущенные долговые обязательства |
1 083 805 |
1 014 180 |
503 232 |
479 342 |
489 996 |
2.3.7. |
Обязательства по уплате процентов |
1 765 084 |
1 902 119 |
2 220 450 |
2 564 772 |
2 621 840 |
2.3. |
Привлеченные средства |
224 290 903 |
223 231 327 |
226 271 607 |
205 955 023 |
201 987 154 |
2.4. |
Прочие обязательства |
2 387 889 |
2 773 791 |
1 869 238 |
1 430 312 |
1 527 717 |
|
Итого ПАССИВЫ |
288 049 971 |
288 240 399 |
283 378 665 |
259 761 270 |
256 419 319 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
58 693 581 |
55 500 727 |
52 038 630 |
48 534 522 |
48 132 880 |
4.4.1.2. |
Имущество |
194 644 387 |
194 345 273 |
195 152 675 |
210 958 153 |
208 053 932 |
4.4.1.3. |
Драгоценные металлы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
253 337 968 |
249 846 000 |
247 191 305 |
259 492 675 |
256 186 812 |
4.4.1.4. |
Выданные гарантии и поручительства |
21 372 814 |
21 773 917 |
27 940 290 |
18 602 447 |
13 556 686 |
4.4.1.5. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
10 714 472 |
12 173 732 |
12 874 076 |
8 056 238 |
6 496 831 |
4.4.1.6. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
23 095 120 |
22 290 545 |
24 745 774 |
24 709 270 |
26 652 713 |
|
Условные обязательства |
55 182 406 |
56 238 194 |
65 560 140 |
51 367 955 |
46 706 230 |
Приложение 6. Дочерние компании
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 31.03.2019 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 31.03.2019)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть