Нашли на сайте неточность? Расскажите нам!
Список банков \ Возрождение \ Оценка надежности

Оценка надежности Возрождения

Кредитное заключение Банк «Возрождение» (ПАО)


Дата кредитного заключения 11.09.2018
Срок действия рекомендаций — 1 год


1. Полное название эмитента

Публичное акционерное общество Банк "Возрождение"

Рег. номер: 1439


2. Рейтинги и рекомендации

Рейтинги

S&P

Moody’s

Fitch

АКРА

Эксперт РА

Moneyzzz

(совместно с @riskovik)

Рейтинги Банк "Возрождение" (ПАО)»

B

(июнь 2018)

«В3/NP»

 (август 2018)

-

ВВ+(RU)

На пересмотре — позитивный (август 2018)

ruBBB-

Развивающийся. Статус: «под наблюдением» (август 2018)

С

(сентябрь 2018)

 

В таблице приведен итоговый рейтинг.

Основные составляющие:

 

  • Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - В.
  • Рейтинг банка в стрессовой ситуации - С
  • Ожидаемый уровень поддержки – низкий.

Рекомендация:

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, до смены ключевых бенефициаров Банка, не рекомендуется размещение депозитов на любую сумму.

 




 

 

3. SWOT -анализ


Ключевые положительные моменты:

 

  • Банк «Возрождение» является средним российским банком (38-е место по активам и 39-е по собственному капиталу на 01.08.2018 г.).
  • Банк имеет развитую сеть: 16 филиалов, 97 доп. офисов, 1 операционный офис, 2 операционных офиса вне кассового узла на территории Москвы, Московской области и других 15 регионов РФ.
  • Сформирован запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 12,041%, Н1.1 = 8,459% на 01.08.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).


Ключевые отрицательные моменты:

 

  • Низкое качество кредитного портфеля юридических лиц. Балансовая просроченная задолженности 12,83% по РСБУ, на 30 июня 2018 года в состав кредитов входили кредиты в сумме 12 893 миллиона рублей выданные заемщикам, которые зависят от финансирования ПАО «Промсвязьбанк» (что составляет порядка 43% капитала).
  • Высокая доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов по данным МСФО на 01.07.2018 – 80,2% (76,17% по РСБУ на 01.08.2018), формирующих потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования.
  • Банк находится в процессе смены ключевых акционеров, данная ситуация, до момента завершения процедуры, несет в себе существенные правовые риски.


4. Структура владения

Схема владения приведена в приложении 9

Схема владения приведена в приложении 9 (данная информация размещена на сайте ЦБ РФ) Следует отметить, что в отчетности банка по МСФО по итогам 1 полугодия 2018 года – раскрывается следующая информация:

6 марта 2018 года Банк получил предписание Банка России о снижении доли группы компаний, которые владеют совокупно долей 50,0034% акций Банка (что составляет 52,73% в общем количестве обыкновенных акций Банка), до не превышающей 10% долю в уставном капитале Банка и соответствующем ограничении права голоса по акциям. Данная группа компанийвключает: Bervessa Holding LTD, Notilsera Holding LTD, Reldans Holding LTD, Rotilesa Holding LTD, Tamilania Holding LTD и Kostrano Investments LTD.

На дату составления данного отчета был подписан меморандум с Банком ВТБ. Согласно достигнутым договоренностям, Банк ВТБ намерен приобрести не менее 75% акций Банка. Сделку планируется закрыть в сентябре 2018 года. Руководство Банка не ожидает, что третьи стороны и внешние события повлияют на возможность закрытия данной сделки.

Решением Совета директоров от 14 августа 2018 года приняты следующие изменения в органах управления:

• Председателем правления Банка назначен Геннадий Владимирович Солдатенков

• В состав Правления вошли два новых Члена Правления.

Представители Банка ВТБ возглавили ключевые направления в Банке и принимают участие во всех бизнес-процессах.

Таким образом, на текущий момент банк находится в процессе смены ключевых акционеров, что до момента завершения процедуры несет в себе существенные правовые риски. В то же время – в случае реализации планов ВТБ по получению контроля Банка – банк получит существенный уровень поддержки.



4.1. Основной конечный бенефициар

На текущий момент банк находится в процессе смены ключевых акционеров. Братья Ананьевы Д.Н. и А.Н. (бывшие акционеры санируемого Промсвязьбанка) – владеют контрольным пакетом банка Возрождение. ЦБ РФ выпустил предписание о снижении доли данной группы компаний до 10%, но оно выполнено не было.



4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

До смены ключевого акционера – оказание поддержки Банку - маловероятно.

 

5. Анализ основных финансовых показателей

Отчетность Банка на 01.08.2018 (млрд. руб., изменения за 7 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО)

Капитал – 29,869 млрд. руб. (-0,520 млрд. руб.) по 123 форме.

Активы – 258,043 млрд. руб. (-12,763 млрд. руб.)

16,599 млрд. руб. (-7,488 млрд. руб.) - касса и корсчета.

30,678 млрд. руб. (-3,862 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.

4,658 млрд. руб. (-8,038 млрд. руб.) – межбанковские кредиты

112,963 млрд. руб. (+4,142 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность – 14,498 млрд. руб. или 12,83% по РСБУ. (На 01.07.2018 года доля портфеля с просроченными платежами по МСФО составляла 11,1%).

По состоянию на 30 июня 2018 года в состав кредитов и авансов клиентам входили кредиты в сумме 12 893 миллиона рублей (2017: 12 520 миллионов рублей), выданные заемщикам, которые зависят в существенной степени от финансирования со стороны ПАО «Промсвязьбанк». Резерв под обесценение кредитного портфеля в части этих кредитов по состоянию на 30 июня 2018 года составил 4 705 миллионов рублей (2017: 3 977 миллионов рублей).

По состоянию на 30 июня 2018 года совокупная величина кредитов, выданных двадцати крупнейшим заемщикам или группам взаимосвязанных заемщиков составила 48 142 миллиона рублей (по состоянию на 31 декабря 2017 года: 43 113 миллионов рублей) или 26% (на 31 декабря 2017 года: 24%) от общей величины кредитного портфеля до вычета оценочного резерва под ожидаемые кредитные убытки.

62,648 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+5,853 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 2,072 млрд. руб. (+0,324 млрд. руб.) или 3,31% по РСБУ. (На 01.07.2018 года портфель с просроченными платежами по МСФО составлял 5,12%).

10,149 млрд. руб. (+0,045 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)

 

Пассивы:

41,403 млрд. руб. (-5,490 млрд. руб.) - средства юр. лиц.

155,087 млрд. руб. (-6,005 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.

3,683 млрд. руб. (-1,435 млрд. руб.) - средства кредитных организаций.

0,473 млрд. руб. (-1,270 млрд. руб.) - выпущенные долговые обязательства.

29,237 млрд. руб. (+3,252 млрд. руб.) - сформированные резервы

Прибыль /убыток (по РСБУ):

Убыток за 7 месяцев 2018 года - 0,877 млрд. руб. За 2017 год прибыль +3,636 млрд. руб. (За 2016 год – прибыль +1,184 млрд. руб.).

Рентабельность активов по итогам 2017 года –1,34% (по итогам 2016 года –0,46%, 2015 -отрицательная).




Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

Приложение 6. Дочерние компании

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.




Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)

Динамика нормативов достаточности и капитала


Динамика нормативов ликвидности



Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Состав активов


Кредитный портфель




Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Качество кредитного портфеля РСБУ

Наименование показателя

01.10.17

01.01.18

01.02.18

01.03.18

01.04.18

01.05.18

01.06.18

01.07.18

01.08.18

Доля просроченных ссуд, %

7.8

8.7

8.8

8.0

8.0

8.2

8.3

8.5

8.7

Доля резервирования на потери по ссудам, %

12.1

13.7

14.4

14.2

14.2

14.3

14.7

14.2

15.2

Сумма норматива размера крупных кредитных рисков Н7 (макс.800%)

152.1

124.9

129.0

121.3

124.1

119.3

128.6

151.1

143.4

 

Качество кредитного портфеля на 30 июня 2018 года по МСФО

Анализ кредитов розничного портфеля по кредитному качеству на 30 июня 2018 года

 

Анализ кредитов корпоративного портфеля по кредитному качеству на 30 июня 2018 года

 



Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.

Состав пассивов


Привлеченные средства



Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

 

 

01.08.2018

01.07.2018

01.04.2018

01.01.2018

01.10.2017

1.A

I. АКТИВЫ

 

 

 

 

 

1.1.

Наличность, в т.ч.

16 599 415

17 585 872

16 314 990

24 087 838

20 903 898

1.1.1.

Денежные средства

6 492 210

7 032 802

6 528 409

12 654 061

6 848 776

1.1.2.

Средства на счетах

10 107 205

10 553 070

9 786 581

11 433 777

14 055 122

1.2.

Ссудная задолженность, в т.ч.

192 709 098

192 735 290

186 789 877

193 302 654

208 594 806

1.2.1.

Кредиты и прочие размещенные средства, в т.ч.

184 513 502

183 742 023

177 787 160

184 227 252

197 751 421

1.2.1.1.

Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные)

4 657 798

3 318 471

4 181 768

12 695 878

11 563 790

1.2.1.2.

Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления

2 998 793

3 313 786

4 396 473

5 913 702

8 163 760

1.2.1.3.

Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям

112 962 631

115 838 322

112 057 227

108 821 052

120 162 678

1.2.1.4.

Кредиты физ. лицам

62 648 316

61 269 196

57 142 561

56 795 489

57 826 585

1.2.1.5.

Векселя

0

0

0

0

0

1.2.1.6.

Требования по аккредитивам

1 244 833

1 117

8 000

0

18 073

1.2.1.7.

Драг, металлы предоставленные

0

0

0

0

0

1.2.1.8.

Прочая ссудная задолженность

1 131

1 131

1 131

1 131

16 535

1.2.2.

Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования

8 195 596

8 993 267

9 002 717

9 075 402

10 843 385

1.3.

Финансовые активы, в т.ч.

30 677 792

30 747 830

31 717 033

34 539 352

16 790 070

1.3.1.

Вложения в ценные бумаги

30 665 730

30 735 768

31 704 971

34 527 290

16 778 008

1.3.2.

Производные финансовые инструменты

0

0

0

0

0

1.3.3.

Участие в капитале юр. лиц

12 062

12 062

12 062

12 062

12 062

1.5.

Средства в расчетах

0

0

0

0

32 311

1.6.

Дебиторская задолженность

2 220 962

2 162 913

1 932 722

2 407 680

3 215 308

1.7.

Требования по получению процентов

2 103 829

2 230 259

2 103 959

2 054 222

2 007 934

1.8.

Деловая репутация

0

0

0

0

0

1.9.

Имущество

10 149 432

10 140 495

10 275 950

10 194 008

8 599 191

1.10.

Прочие активы

4 075 026

4 158 611

4 021 146

4 748 924

3 798 918

1.

ИТОГО АКТИВОВ

258 535 554

259 761 270

253 155 677

271 334 678

263 942 436

2.L

II. ПАССИВЫ

0

0

0

0

0

2.1.

Источники собственных средств, в т.ч.

23 236 756

24 449 318

24 666 432

24 613 372

23 955 766

2.1.1.

Уставный капитал

250 432

250 432

250 432

250 432

250 432

2.1.2.

Добавочный капитал

9 115 535

9 150 382

9 348 988

9 489 064

9 251 898

2.1.3.

Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет)

14 724 680

14 757 143

14 757 143

11 215 189

11 215 189

2.1.4.

Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период

-876 565

268 687

287 195

3 636 013

3 215 573

2.1.5.

Прочая переоценка и резервный фонд

22 674

22 674

22 674

22 674

22 674

2.2.

Резерв на возможные потери

29 941 982

27 926 617

26 976 839

26 726 570

25 812 879

2.3.

Привлеченные средства в т.ч.

203 681 249

205 955 023

200 192 854

217 139 963

212 920 616

2.3.1.

Средства кредитных организаций

3 683 273

4 476 582

4 132 414

5 118 670

9 052 788

2.3.2.

Средства юр. лиц

41 402 811

42 932 306

39 332 148

46 892 882

57 851 221

2.3.3.

Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления

99 249

89 047

1 807 709

84 431

3 125 027

2.3.4.

Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей

155 412 614

155 379 489

151 432 470

161 459 637

139 801 748

2.3.5.

Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты)

8 847

33 485

73 977

86 314

12 623

2.3.6.

Выпущенные долговые обязательства

473 909

479 342

1 209 348

1 743 447

1 761 010

2.4.

Прочие обязательства

1 675 567

1 430 312

1 319 552

2 854 773

1 253 175

2.5.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

0

0

0

0

0

2.6.

Всего обязательств

205 356 816

207 385 335

201 512 406

219 994 736

214 173 791

2.

ИТОГО ПАССИВОВ

258 535 554

259 761 270

253 155 677

271 334 678

263 942 436

4.O

III. Внебалансовые статьи:

 

 

 

 

 

4.С.

Забалансовые статьи

330 169 955

320 853 598

300 909 966

327 895 940

315 408 883

4.С.1.1.

Ценные бумаги, принятые в обеспечение по размещенным средствам

49 058 020

48 534 522

48 369 674

48 749 164

46 725 875

4.С.1.2.

Имущество, принятое в обеспечение по размещенным средствам, кроме ценных бумаг и драгоценных металлов

212 054 995

210 958 153

197 205 805

212 312 046

210 376 924

4.С.1.3.

Драгоценные металлы, принятые в обеспечение по размещенным средствам

0

0

0

0

0

4.С.1.4.

Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе

11 474 280

9 064 329

10 874 421

14 241 879

8 632 518

4.С.1.5.

Выданные гарантии и поручительства

21 860 100

18 602 447

13 413 616

16 230 520

16 683 059

4.С.1.6.

Неиспользованные кредитные линии и овердрафт

26 142 329

24 709 270

24 975 267

29 597 764

27 824 031

4.С.1.7.

Условные обязательства некредитного характера

0

0

0

0

0

4.С.1.8.

Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий

8 652 782

8 056 238

5 114 628

5 789 392

4 644 402

 
 


Приложение 6. Дочерние компании

Компании ЗАО «ИАВ 3», ООО «ИАВ 4», ООО «ИАВ 5» являются структурированными предприятиями, занимающимися секьюритизацией ипотечных кредитов Банка. Банк контролирует предприятия, хотя не владеет акциями (долями) данных организаций.

Основным видом деятельности ЗАО «В-РЕГИСТР» является финансовый лизинг.

В августе 2017 года была создана дочерняя компания Банка - ООО «АРТ ПЛАЗА». Основным видом деятельности ООО «АРТ ПЛАЗА» является аренда и управление собственным или арендованным недвижимым имуществом.

ОАО «ЮНОСТЬ» – пансионат, осуществляющий санаторно-курортную деятельность в Щелковском районе Московской области.

ООО «Балтийский курорт» осуществлял строительство рекреационной туристической зоны в Калининградской области и, начиная с 2015 года, находится в стадии банкротства. 

 

 

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО

Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 01.07.2018 года)

 

 

Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 01.07.2018)

 

Средства клиентов по отраслям


 


Приложение 8. 
Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Динамика финансовых результатов (млн. руб.)


Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).


Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк


[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):

  • A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
  • B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
  • C – Не размещать – Низкий уровень надежности

[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx

 

 

Предыдущее заключение

Развернуть

 

Комментарии (8)
07.01.2014 20:58
Реальный размер просрочки у банка выше.Есть доля кредитов,которые заведомо не будут возвращены и менеджмент банка об этом знает.эти кредиты постоянно пепекредитовываются с использованием различных схем.Таким образом постоянно эта "скрытая" просрочки растет.По другому банк действовать не может,так как создание резервов под эти кредиты банк себе позволить не может.Но в целом менеджмент банка работает над этой проблемой,очень квалифицированные кадры старой формации,банк консервативен.Поэтому думаю желтая категория это реально
16.12.2013 07:50
Нету вора там! Есть порядочный собственник и менеджмент это важно!
16.12.2013 07:50
Самое страшное вороватый собственник. Если не будет цепной реакции то все будет Ок там! То что доля просрочки уже большая это означает что под нее созданы резервы! Банк заявляет об этом открыто и готовит под это кэш! Тем более просрочка в корп секторе это несколько другое недели чем с физ лицами. Легче она ко взысканию там.
16.12.2013 07:20
А как же: "Итоговая доля "плохих" корпоративных кредитов уже составляет 9,6%!"
16.12.2013 01:24
Зеленый на мой взгляд.
16.12.2013 01:02
Нормальный банк, хорошая бизнес модель. Хорошее корпоративное управление. Прозрачный. Акции торгуются на бирже. В фальсификации отчетности не замечен, очень уважаемый нашим биржевым сообществом банк. Сам тоже покупал его акции в свое время, правда сейчас не время доя акций банков и металлургов (((
28.11.2013 20:28
В последнее время негативные слухи по поводу Возрождения активизировались, поэтому сделал обзор "вне очереди": http://yfinance.ru/banks/#vbank Пока не вижу особенных проблем.
28.11.2013 10:15
Добрый день. Оцените надежность банка Возрождение. Спасибо за Ваш труд.
Добавить комментарий