Нашли на сайте неточность? Расскажите нам!

Оценка надежности Восточного Экспресс Банка

Кредитное заключение ПАО КБ «Восточный»


Дата кредитного заключения 15.07.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год


1. Полное название эмитента

Публичное акционерное общество «Восточный экспресс банк»

Рег. номер: 1460


2. Рейтинги и рекомендации

Рейтинги

S&P

Moody’s

Fitch

АКРА

Эксперт РА

Moneyzzz

(совместно с @riskovik)

Рейтинги ПАО КБ «Восточный»

 

B3

стабильный (февраль 2018 г.)

Отозван в декабре 2017

В+(RU)

стабильный (февраль 2018 г.)

Отозван в декабре 2016

С

(июль 2019)


 

В таблице приведен итоговый рейтинг.

Основные составляющие:

 

  • Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации -С.
  • Рейтинг банка в стрессовой ситуации - C.
  • Ожидаемый уровень поддержки – не определён. 


Рекомендация:

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, не рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка.

 




 

 

3. SWOT -анализ


Ключевые положительные моменты:

 

  • ПАО КБ «Восточный» является относительно крупным российским банком (33-е место по активам и 38-е по собственному капиталу на 01.07.2018 г.), крупнейший банк среди зарегистрированных в Дальневосточном федеральном округе, 8 филиалов и 639 офисов, расположенных на территории Российской Федерации На 31 марта 2019 года в Банке было занято 10 937 сотрудников.
  • Банк имеет развитую сеть: 8 филиалов и 639 офисов, расположенных на территории Российской Федерации. На 31 марта 2019 года в Банке было занято 10 937 сотрудников (31 декабря 2018 г.: 10 927 сотрудников).
  • Банк поддерживает средние показатели ликвидности, но располагает портфелем ценных бумаг, под залог которых может привлечь фондирование в рамках сделок РЕПО.
  • Высокий уровень покрытия резервами кредитного портфеля (43,9%).

 


Ключевые отрицательные моменты:

 

  • Банк не входит в число системно значимых кредитных организаций России.
  • Согласно отчетности МСФО, в декабре 2018 года по итогам этой проверки Банк получил предписание доначислить резервы и внести корректировки в бухгалтерский учет для регуляторных целей в соответствии с установленным графиком в срок до июня 2020 года. По состоянию на 1 января 2019 года недоначисленные корректировки составляли 13 186 млн рублей. В марте 2019 года после того, как Банк объявил о том, что увеличение акционерного капитала откладывается, Банк получил предписание от ЦБ РФ ускорить создание вышеуказанных резервов и отражения корректировок с требованием их проведения в полном объеме к 31 марта 2019 года. В конце апреля 2019 года ЦБ РФ подтвердил, что Банк выполнил все требования предписания ЦБ РФ в полном объеме. На 1 апреля 2019 года после выполнения предписания ЦБ РФ, предоставленного в марте 2019 года, капитал Банка опустился ниже уровня, достаточного для защиты от любых неожиданных негативных результатов или обеспечения роста Банка в соответствии с изначальными планами на 2019 год.
  • Наблюдается конфликт основных акционеров банка, в результате которого один из представителей акционера банка – руководитель фонда Baring Vostok (М. Калви) находится под домашним арестом, произошло несколько смен руководителя Банка, идет борьба за места в Совете Директоров от каждой из конфликтующих групп.
  • Высокая концентрация активов в высокорисковом сегменте - необеспеченных розничных кредитов (более 60% от активов), обеспеченные розничные кредиты (ипотека и автокредиты) составляют порядка 10%.
  • Очень высокая доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов – 72,4%, формирующих потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования.
  • Низкое качество кредитного портфеля (частично нивелированное значительным объемом сформированных резервов). Балансовая просроченная задолженность составляет 15,19% розничного кредитного портфеля, 1394% - корпоративного кредитного портфеля по РСБУ.
  • Имеющиеся на балансе банка «Восточный» вложения в инвестиционную недвижимость и земли, в том числе сельскохозяйственного назначения, составляют порядка 50% капитала первого уровня по МСФО.
  • 2014 – 2016 годы банк демонстрировал убыточную деятельность. Суммарный финансовый результат по итогам 5 завершённых лет – также отрицательный (-10,675 млрд. руб. по РСБУ).
  • Запутанная структура собственности с использованием оффшорных компаний.

 


4. Структура владения

Схема владения приведена в приложении 9

Основные акционеры:

 

  • 51,62% - оформлены через Эвизион Холдингс Лимитед (многоуровневая и запутанная схема с использованием оффшорных компаний).
  • 32,02% - Аветисян А. Д. (через Финвижн Холдингс Лимитед);
  • 2,26% - Ушакова М.А. ,
  • 2,26% - Жданов Г.В.
  • 4,8% - Юсупов Ш. И. (член совета директоров),
  • 3,2% -Данилов Ю.В.
  • 1,09% - Таранов А.А.
  • 1,65% - ПАО КБ «Восточный»
  • 1,1% - акционеры миноритарии.

 


4.1. Основной конечный бенефициар

Крупнейший из раскрытых акционеров – Аветисян Артем Данилович (32,03%), Владельцы контрольного пакета (51,62%) - оформлены через Эвизион Холдингс Лимитед (многоуровневая и запутанная схема с использованием оффшорных компаний, конечных владельцев достоверно установить нельзя.)



4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

Возможности акционеров по поддержке Банка ограничены. В то же время стоит учесть, что ПАО КБ «Восточный» — крупнейший банк среди зарегистрированных в Дальневосточном федеральном округе, работает более 160 подразделений в регионе и обслуживает порядка 1 млн клиентов. Кроме того, Банк принимает активное участие в региональных проектах социальной значимости. Банкротство Банка может вызвать проблемы в региональном финансовом секторе и осложнить социально-экономическую ситуацию в регионе.

 

Учитывая, что Банк не входит в список стратегически значимых, вероятность оказания поддержки со стороны государства (в случае возникновения проблем) – не определена. Возможная поддержка вероятно, будет связана со сменой конечных собственников (например, переходом под контроль ФКБС с последующей санацией) и, соответственно, работа с банком на текущий момент может сопровождаться высокими операционными рисками для клиентов Банка.

 


5. Анализ основных финансовых показателей

Отчетность Банка на 01.06.2019 (млрд. руб., изменения за 5 месяца) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2018 год и 1 квартал 2019 года).

Капитал 27,282 млрд. руб. (-10,638 млрд. руб.) по 123 форме.

Активы – 287,460 млрд. руб. (-7,753 млрд. руб.)

15,122 млрд. руб. (+2,962 млрд. руб.) - касса и корсчета.

60,602 млрд. руб. (-18,866 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.

12,229 млрд. руб. (+12,159 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.

34,175 млрд. руб. (-4,887 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность –4,764 млрд. руб. или 13,94% по РСБУ.

114,334 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+4,887 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 4,764 млрд. руб. (+1,342 млрд. руб.) или 15,19% по РСБУ.

12,818 млрд. руб. (-9,278 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)

Пассивы:

6,833 млрд. руб. (-23,965 млрд. руб.) - средства кредитных организаций.

16,103 млрд. руб. (-0,014 млрд. руб.) - средства юр. лиц.

155,816 млрд. руб. (+0,975 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.

61,314 млрд. руб. (+10,637 млрд. руб.) - сформированные резервы.

Прибыль /убыток (по РСБУ):

 

За 5 месяцев 2019 года – убыток -11,275 млрд. руб. За 2018 год чистая прибыль – 2,307 млрд. руб. (За 2017 год – 1,301 млрд. руб.).

 


 

 


Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

Приложение 6. Участие в уставном капитале (по данным МСФО)

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.




Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)

Динамика нормативов достаточности и капитала


Динамика нормативов ликвидности



Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Состав активов


Кредитный портфель



Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Качество кредитного портфеля РСБУ

 

 

Качество кредитного портфеля на 31 декабря 2018 года по МСФО

 


Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.

Состав пассивов


Привлеченные средства



Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

 

АКТИВЫ

01.06.2019

01.04.2019

01.01.2019

01.07.2018

01.06.2018

1.1.

Наличность

15 130 373

27 795 642

22 552 058

17 503 566

12 160 292

1.2.1.1.

Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные)

12 229 245

70 000

70 000

70 050

70 000

1.2.1.2.

Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям

34 174 679

34 557 044

36 192 990

37 302 403

38 824 105

1.2.1.3.7.

в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП

4 764 284

4 541 869

3 939 195

3 448 385

3 422 594

1.2.1.4.

Кредиты физ.лицам

114 334 367

112 972 512

112 307 795

110 505 629

109 446 934

1.2.1.4.7.

в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ

17 367 601

16 790 111

15 425 884

21 513 773

21 789 159

1.2.1.5.

Векселя

1 835 923

1 809 807

2 322 116

2 264 298

2 244 139

1.2.1.6.

Прочая ссудная задолженность

441 741

244 797

298 589

244 334

239 726

1.2.2.

Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования

2 740 423

3 090 190

5 248 624

6 355 022

6 503 581

1.2.

Ссудная задолженность

165 756 378

152 744 350

156 440 114

156 741 736

157 328 485

1.3.

Финансовые активы

60 720 940

62 333 945

75 634 279

83 793 129

79 588 364

1.4.

Средства в расчетах

276 633

816 499

79 486

150 724

149 090

1.6.

Дебиторская задолженность

6 138 315

6 463 866

8 032 443

8 293 843

7 882 554

1.7.

Требования по получению процентов

24 364 011

23 260 490

8 676 223

8 800 997

8 669 636

1.9.

Имущество

12 694 874

13 384 010

19 101 952

21 587 503

21 957 273

1.10.

Прочие активы

15 497 027

12 641 536

11 108 652

11 143 751

11 170 020

 

Итого АКТИВЫ

300 578 551

299 440 338

301 625 207

308 015 249

298 905 714

 

ПАССИВЫ

 

 

 

 

 

2.1.1.

Уставный капитал

7 896 025

7 896 025

7 896 025

7 896 025

7 896 025

2.1.2.

Добавочный капитал

15 000 364

15 638 894

11 159 725

12 807 412

13 561 933

2.1.3.

Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет)

-4 195 257

-1 311 303

7 094 413

7 079 387

7 079 387

2.1.4.

Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период

-1 841 353

-6 600 704

2 306 844

2 073 910

1 813 532

2.1.5.

Прочая переоценка и резервный фонд

5 629 736

5 629 736

5 629 736

5 629 736

5 629 736

2.1.

Источники собственных средств

22 489 515

21 252 648

34 086 743

35 486 470

35 980 613

2.2.

Резерв на возможные потери

73 963 664

69 468 022

51 351 652

54 682 790

54 370 664

2.3.1.

Средства кредитных организаций

6 833 276

7 148 942

23 365 972

37 694 165

30 798 020

2.3.2.

Средства юр. лиц

16 102 701

16 288 851

22 504 396

17 208 287

16 116 274

2.3.3.

Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления

18 706 587

17 000 000

0

0

0

2.3.4.

Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей

156 056 045

160 982 952

167 082 494

156 091 036

155 032 021

2.3.5.

Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты)

125 180

426 646

229 706

313 266

191 300

2.3.6.

Выпущенные долговые обязательства

793 288

789 299

839 833

3 639 045

3 639 017

2.3.7.

Обязательства по уплате процентов

2 427 648

2 251 767

1 033 458

642 427

556 686

2.3.

Привлеченные средства

201 044 725

204 888 457

215 055 859

215 588 226

206 333 318

2.4.

Прочие обязательства

3 080 647

3 831 211

1 130 953

2 257 763

2 220 811

2.5.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

0

0

0

0

308

 

Итого ПАССИВЫ

300 578 551

299 440 338

301 625 207

308 015 249

298 905 714

 

ВНЕБАЛАНС

 

 

 

 

 

4.4.1.1.

Ценные бумаги

7 366 353

7 563 544

8 145 728

9 748 379

9 905 885

4.4.1.2.

Имущество

93 595 030

86 281 429

81 553 512

68 427 312

66 996 500

4.4.1.3.

Драгоценные металлы

0

0

0

0

0

 

Обеспечение по размещенным средствам

100 961 383

93 844 973

89 699 240

78 175 691

76 902 385

4.4.1.5.

Выданные гарантии и поручительства

66 162 370

71 522 319

100 464 717

79 751 103

73 073 105

4.4.1.6.

Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий

40 138 684

41 115 108

37 464 842

37 048 132

36 103 486

4.4.1.7.

Условные обязательства некредитного характера

400 296

400 556

202 669

51 029

31 305

4.4.1.8.

Неиспользованные кредитные линии и овердрафт

57 066 533

56 573 259

56 862 505

50 878 466

48 559 641

 

Условные обязательства

163 767 883

169 611 242

194 994 733

167 728 730

157 767 537

 
 
 

Приложение 6. Участие в уставном капитале (по данным МСФО)

SCI Finance B.V.с - Группа осуществила выпуск облигаций через SCIF, частично консолидируемую структурированную организацию, зарегистрированную в Нидерландах. Эта организация была частично консолидирована, поскольку ее часть считается отдельной организацией, которая по сути «отделена» от остальной организации, и Банк обладает контролем над организацией, считающейся самостоятельной. Организация, считающаяся самостоятельной, была специально предназначена для целей Группы. Соответствующая деятельность организации, считающейся самостоятельной, определяется Группой, а прибыль от этой деятельности поступает Группе.

ЗПИКФ "Восточный" - Закрытый паевой инвестиционный фонд «Восточный» под управлением общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания Мегаполис-Инвест» создан в сентябре 2017 года. Банк приобрел 100% долей паев фонда.

ООО УК "Восточный капитал" - зарегистрирована на территории Российской Федерации 19.01.2018 года. Банк владеет 100 % долей уставного капитала компании.

 

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО

Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 31.03.2019 года)

 

Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 31.03.2019) 

 


Приложение 8. 
Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Динамика финансовых результатов (млн. руб.)


Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).


Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк


[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):

  • A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
  • B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
  • C – Не размещать – Низкий уровень надежности

[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx

 

 

Предыдущее заключение

Развернуть

 

Комментарии (16)
19.12.2013 13:29
У Смоленского, вплоть до его закрытия, тоже был рейтинг "А+" (или просто "А").
19.12.2013 09:26
YFinance, можно ли теперь больше доверять банку?
19.12.2013 08:16
http://www.express-bank.ru/khabarovsk/news/2013/reitingovoe-agentstvo-ekspert-ra-prisvoilo-oao-kb-vostochnyi-reiting-ochen-vysokii-uroven- Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило ОАО КБ «Восточный» рейтинг А+ («Очень высокий уровень кредитоспособности»)
15.12.2013 20:10
Протянет ли полгода?
14.12.2013 16:56
Думаю должен протянуть, не долго осталось. Тем более такой крупный банк не должен сейчас упасть, и так слишком много негатива.
14.12.2013 16:54
Может день, а может год :) . Тут сложно однозначно сказать. Почитайте статью про Восточный Экспресс: http://yfinance.ru/banks/express-bank/ В комментариях уже отвечал на подобный вопрос.
14.12.2013 14:24
P.S. Если банк санируют то за любые вклады беспокоится нестоит
14.12.2013 14:19
Месяц точно еще банк протянет, бежать сейчас сломя голову точно не стоит. Даже год протянет запросто, пока потребкредитование не встанет и приток новых вкладов есть - будет жить.
14.12.2013 12:42
Если дела обстоят, так в Восточном -Экспрессе,может быть снять вклад и потерять проценты,хотя срок окончания вклада средина января 2014,протянет банк еще месяц или не рисковать?Спасибо вам заранее!!! И еще вопрос когда санируют банк ,что происходит с вкладами физических лиц возвращают только 700 тыс. или весь вклад.
14.12.2013 12:00
Скажите пожалуйста,если банку Восточный-Экспресс выслали предупреждение по статье 15.27 статья 1- мошенничество и наложили административное взыскание, сколько по времени он еще может продержаться?
13.12.2013 09:30
Почитайте в комментариях к обзору: http://yfinance.ru/banks/express-bank/ С одной стороны, это большой банк. С другой, его филиальная сеть может заинтересовать крупных игроков и ему даже могут помочь упасть. Поэтому хранить более 700т.р. в нем не рекомендую.
12.12.2013 19:55
А,что слышно про Восточный Экспресс.
10.12.2013 17:26
Увы, но это не гарантия. Может даже помочь упасть, чтобы какому нибудь ВТБ-24 досталась региональная сеть банка Восточный Экспресс.
10.12.2013 16:55
Любопытный банк, давно за ним слежу. Впечатляет достаточно мощная сеть (вторая после Сбера). Как думаете, власть придержащие не дадут упасть "монстру" в случае чего?
11.11.2013 07:55
Оценил: http://yfinance.ru/banks/#express-bank
11.11.2013 03:36
Дайте, пожалуйста, оценку "Восточный Экспресс Банк" http://www.banki.ru/banks/bank/v-express-bank/ Банк ведёт агрессивную политику, наверное многим будет интересна Ваша оценка этого банка
Добавить комментарий