Оценка надежности Связь-Банка
Кредитное заключение ПАО АКБ "Связь-Банк"
Дата кредитного заключения 28.08.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Межрегиональный коммерческий банк развития связи и информатики (публичное акционерное общество)
Рег. номер: 1470
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги ПАО АКБ "Связь-Банк" |
|
|
BВ- “позитивный» (апрель 2018) |
ВВВ+ (ru) «под наблюдением» (январь 2019) |
ruА “под наблюдением» (июль 2019) |
B (октябрь 2018) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - C.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации - C.
- Ожидаемый уровень поддержки – высокий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- ПАО АКБ "Связь-Банк" является средним российским банком (30-е место по активам и 41-е по собственному капиталу на 01.08.2019 г.).
- Банк имеет развитую сеть: 14 филиалов, 22 дополнительных офисов, 44 – операционные офисы и 3 операционных касс вне кассового узла.
- Запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 13,930%, Н1.1 = 8,245% на 01.08.2019 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
- Высокая вероятность поддержки со стороны основного акционера - государства. Следует отметить операционные и стратегические риски, связанные с передачей Банка на баланс Промсвязьбанка.
Ключевые отрицательные моменты:
- Плохое качество кредитного портфеля. По РСБУ на 01.08.2017 доля просроченной задолженности составляла по розничным кредитам – 5,37%, по корпоративным кредитам – 39,93%).
- Банк фиксировал существенные убытки – за 2015, 2016 и 2018 гг.
- Высокая концентрация, как привлеченных средств, так и размещённых. По МСФО на 31 марта 2019 г. средства клиентов в размере 27 865 млн. руб. (12,81%) представляют собой средства десяти крупнейших несвязанных клиентов, при этом. концентрация кредитов, выданных Группой трем крупнейшим заемщикам (группам связанных заемщиков), составила 16 737 млн. руб. или 8,6% от совокупного кредитного портфеля.
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
99,9752% - Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» (Внешэкономбанк)
0,0248% - Акционеры – миноритарии.
В конце 2018 года государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ» предложила передать Связь-Банк на баланс Промсвязьбанка. Госкорпорация обсуждает с Минфином и Банком России вопрос переоформления долга перед ЦБ на 212 млрд рублей, которые регулятор выделял ВЭБу с 2008 года в виде депозитов на санацию Связь-Банка и банка «Глобэкс». Связь-Банк — должна быть передана на баланс Промсвязьбанка до конца осени (замминистра финансов РФ Алексей Моисеев).
4.1. Основной конечный бенефициар
Банк контролируется государством.
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Вероятность поддержки Банка со стороны основных акционеров оценивается, как высокая.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.08.2019 (млрд. руб., изменения за 7 месяцев) по РСБУ.
Капитал 26,967 млрд. руб. (-11,013 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 301,533 млрд. руб. (+0,762 млрд. руб.)
20,774 млрд. руб. (+8,823 млрд. руб.) - касса и корсчета.
61,413 млрд. руб. (+12,328 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
8,959 млрд. руб. (-39,460 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
9,922 млрд. руб. кредиты юр. лицам. (+9,697 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 37,506 млрд. руб.(+21,119 млрд. руб.) или 39,93%.
90,751 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+3,963 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 4,872 млрд. руб.(+1,551 млрд. руб.) или 5,37%.
5,518 млрд. руб. (+2,003 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)
Пассивы:
20,331 млрд. руб. (-32,807 млрд. руб.)- средства кредитных организаций.
97,762 млрд. руб. (-11,990 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
97,862 млрд. руб.(+29,248 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
56,562 млрд. руб. (+25,987 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
За 7 месяцев 2019 года – убыток -10,567 млрд. руб. За 2018 год убыток -7,585 млрд. руб. (За 2017 год прибыль – +1,226 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).
Качество кредитного портфеля по МСФО на 01.01.2018
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.08.2019 |
01.04.2019 |
01.01.2019 |
01.10.2018 |
01.08.2018 |
1.1.1.1. |
В кассе |
5 042 129 |
5 523 792 |
7 315 704 |
5 585 744 |
4 577 780 |
1.1.2.1. |
Средства на счетах в Банке России |
9 279 722 |
7 864 063 |
11 447 315 |
5 366 673 |
5 052 566 |
1.1.2.2. |
Средства на счетах в кредитных организациях |
6 452 095 |
5 985 361 |
973 440 |
2 512 056 |
2 320 681 |
1.1. |
Наличность |
20 773 946 |
19 373 216 |
19 736 459 |
13 464 473 |
11 951 027 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
8 958 514 |
31 210 222 |
52 021 497 |
32 384 345 |
48 418 092 |
1.2.1.2. |
Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления |
0 |
0 |
1 500 000 |
0 |
0 |
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
93 922 013 |
102 179 840 |
94 954 718 |
85 953 494 |
84 224 899 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
37 505 582 |
31 105 173 |
29 116 499 |
16 620 906 |
16 386 731 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
90 751 161 |
90 457 966 |
93 042 575 |
87 146 121 |
86 787 922 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ |
4 872 120 |
4 326 843 |
4 383 165 |
3 437 040 |
3 321 042 |
1.2.1.5. |
Векселя |
4 756 023 |
6 151 454 |
13 657 361 |
9 480 477 |
9 289 965 |
1.2.1.6. |
Требования по аккредитивам |
471 341 |
111 660 |
48 835 |
46 849 |
44 989 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
1 288 726 |
1 355 310 |
1 695 379 |
1 247 759 |
1 249 541 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
200 147 778 |
231 466 520 |
256 920 377 |
216 259 045 |
230 015 408 |
1.3. |
Финансовые активы |
67 104 106 |
66 520 106 |
72 924 915 |
48 806 040 |
49 171 521 |
1.4. |
Дебиторская задолженность |
7 420 719 |
18 169 709 |
11 664 968 |
2 276 968 |
2 196 080 |
1.5. |
Требования по получению процентов |
7 069 616 |
7 215 358 |
2 344 590 |
1 867 743 |
1 364 875 |
1.5. |
Имущество |
5 552 513 |
5 690 292 |
5 801 828 |
3 499 054 |
3 514 849 |
1.6. |
Прочие активы |
135 189 |
409 577 |
6 871 485 |
3 496 837 |
3 420 051 |
|
Итого АКТИВЫ |
308 203 867 |
348 844 778 |
376 264 622 |
289 696 396 |
301 633 811 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
36 652 886 |
54 610 415 |
54 610 415 |
36 864 566 |
36 864 566 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
21 398 |
-227 038 |
-751 456 |
-1 313 581 |
-792 287 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
-15 027 106 |
-33 004 188 |
-13 677 885 |
-11 979 430 |
-11 979 430 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
-10 567 388 |
1 611 534 |
-7 584 833 |
1 398 970 |
735 476 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
2 603 476 |
2 603 476 |
2 603 476 |
2 562 476 |
2 562 476 |
2.1. |
Источники собственных средств |
13 683 266 |
25 594 199 |
35 199 717 |
27 533 001 |
27 390 801 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
61 929 613 |
51 991 101 |
58 120 111 |
31 234 838 |
31 421 220 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
23 330 658 |
38 275 672 |
45 608 162 |
55 201 436 |
56 137 994 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
97 761 879 |
104 804 033 |
114 408 951 |
100 036 697 |
109 751 522 |
2.3.3. |
Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления |
0 |
0 |
0 |
70 000 |
3 652 000 |
2.3.4. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
98 783 405 |
109 305 524 |
116 147 170 |
70 664 643 |
69 188 318 |
2.3.5. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
6 480 |
2 612 |
0 |
6 801 |
0 |
2.3.6. |
Выпущенные долговые обязательства |
1 072 766 |
1 438 030 |
1 391 698 |
520 300 |
717 901 |
2.3.7. |
Обязательства по уплате процентов |
3 817 870 |
4 691 794 |
3 979 319 |
2 410 799 |
2 505 558 |
2.3. |
Привлеченные средства |
224 773 058 |
258 517 665 |
281 535 300 |
228 910 676 |
241 953 293 |
2.4. |
Прочие обязательства |
7 817 930 |
12 740 170 |
1 409 494 |
2 017 881 |
868 497 |
2.5. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
0 |
1 643 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого ПАССИВЫ |
308 203 867 |
348 844 778 |
376 264 622 |
289 696 396 |
301 633 811 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
125 851 497 |
126 109 310 |
128 220 913 |
119 346 815 |
117 791 905 |
4.4.1.2. |
Имущество |
128 698 286 |
137 904 143 |
147 231 394 |
93 456 845 |
95 967 928 |
4.4.1.3. |
Драгоценные металлы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
254 549 783 |
264 013 453 |
275 452 307 |
212 803 660 |
213 759 833 |
4.4.1.4. |
Выданные гарантии и поручительства |
18 419 703 |
22 653 833 |
28 985 342 |
12 930 925 |
11 409 178 |
4.4.1.5. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
5 712 030 |
6 645 856 |
11 380 688 |
8 874 948 |
9 822 792 |
4.4.1.6. |
Условные обязательства некредитного характера |
80 913 |
134 333 |
413 022 |
935 194 |
929 302 |
4.4.1.7. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
25 802 224 |
27 715 164 |
31 965 584 |
20 438 565 |
24 074 903 |
|
Условные обязательства |
50 014 870 |
57 149 186 |
72 744 636 |
43 179 632 |
46 236 175 |
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
Наименование |
ИНН |
Местонахождение |
Доля в УК, % |
ИНЖЕНЕРНЫЙ ЦЕНТР ЭНЕРГЕТИКИ УРАЛА, ОАО |
6660002245 |
Свердловская обл., г. Екатеринбург, ул. Первомайская, д. 56 |
100% |
УК ТРАСТ ЦЕНТР, ООО |
7701853176 |
г. Москва, ул. Новорязанская, д. 31/7 корп. 2 офис |
100% |
МПК, ООО |
7702539815 |
г. Москва, ул. Новорязанская, д. 31/7 корп. 12 1 П 8 этаж 2 П 12-17 |
100% |
УПС, ООО |
7702577200 |
г. Санкт-Петербург, ул. Кантемировская, д. 2 литера А |
100% |
УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ, ООО |
7701388842 |
г. Москва, ул. Новорязанская, д. 31/7 корп. 1 |
100% |
НОВЫЙ РЕГИСТРАТОР, АО |
7719263354 |
г. Москва, ул. Буженинова, д. 30 стр. 1 этаж / пом. / ком. 2/VI/32 |
7,66% |
РАЗВИТИЕ, ООО |
3002007590 |
Астраханская обл., Володарский район, с. Маково, ул. Рабочая, д. 78 |
5,09% |
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 31.03.2019 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 31.03.2019)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть