Нашли на сайте неточность? Расскажите нам!
Список банков \ Совкомбанк \ Оценка надежности

Оценка надежности Совкомбанка

Кредитное заключение ПАО «Совкомбанк»


Дата кредитного заключения 19.06.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год


1. Полное название эмитента

Публичное акционерное общество «Совкомбанк»

Рег. номер: 963


2. Рейтинги и рекомендации

Рейтинги

S&P

Moody’s

Fitch

АКРА

Эксперт РА

Moneyzzz

(совместно с @riskovik)

Рейтинги Банк ПАО "Совкомбанк"

BB-

позитивный (январь 2019г.)

Ba3

стабильный (март 2019г.)

ВВ

позитивный (июнь 2019г.)

A(RU)

стабильный (март 2018 г.)

ruA

стабильный (май 2019 г.)

В

(июнь 2019)


В таблице приведен итоговый рейтинг.

Основные составляющие:

 

  • Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - А.
  • Рейтинг банка в стрессовой ситуации - В.
  • Ожидаемый уровень поддержки - низкий. 

 

Рекомендация:

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховкой от АСВ (1,4 млн. рублей). В случае стрессовой ситуации вероятность получения поддержки от государства оценивается как низкая.

 



 

3. SWOT -анализ


Ключевые положительные моменты:

 

  • ПАО «Совкомбанк» является крупным российским банком (13-е место по активам и 13-е по собственному капиталу на 01.05.2019 г.).
  • Банк имеет развитую сеть: Основа розничной сети – миниофисы. Общее число отделений 2 434 точки, в том числе 4 филиалов, 88 дополнительных офисов, 118 операционных офисов, 200 – кредитно-кассовых офисов и 34 операционных касс вне кассового узла. На 1 января 2018 г. банк обслуживал 4,9 млн. розничных клиентов в 1 025 городах.
  • Банк поддерживает существенный запас ликвидных активов, хорошее качество портфеля ценных бумаг и корпоративного кредитного портфеля, хорошие метрики риск/доходность по розничному кредитному портфелю
  • Банк выполняет требования по достаточности капитала (Н1.0 = 12,708%, Н1.1 = 9,432% на 01.06.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).


Ключевые отрицательные моменты:

 

  • Банк на момент оценки не входит в список системно-значимых банков.
  • Наблюдаемый агрессивный рост бизнеса банка, в том числе за счет сделок M&A, сопряженных, как правило, со значительными операционными рисками и издержками. Так за 5 лет активы Банка выросли более чем в 7 раз, а за десять лет – почти в 50 раз.
  • Участие банка в санации банка Экспресс-Волга (далее ЭВБ) и связанные с данной процедурой юридические и финансовые риски.
  • Высокая отраслевая концентрация корпоративного кредитного портфеля - на 3 отрасли (21,46% - металлургия, 16,07% - диверсифицированные холдинги и прочие финансовые институты,  14,15% - транспорт и инфраструктура) приходится 51,68% корпоративного кредитного портфеля Группы по данным МСФО на начало 2018 года.


4. Структура владения

Схема владения приведена в приложении 9

Основные акционеры (голосующие акции):

91,67% - Публичная компания с ограниченной ответственностью «Совко Капитал Партнерс Эн Ви» (26,14% -Хотимский Д. В., 9,62% - Хотимский С. В., 18,84% - Фисун А. Л., 12,85% - Клюкин М. В, 7,88% - Кучмент М. Л., 7,07% - Гусев Д. В., 2,59% - Яковлева М. А., 2,26% - Балк Фаина, 2,06% - Кобелев В.В., 1,24% - Автухов М. О., 1,12% - Лузин А. В., 0,91% - Баскина Е. В., 0,70% - Гончарова Н. М., 0,22% - Тихомиров Михаил, 0,56% - Соколов К. Ю., 0,48% -Бронштейн Д., 0,29% - Панферов А. В., 0,13% - Спиваков А. Д., 0,12% - Оснос А., 0,05% - Баренбойм Л., 0,04; - Бондарович С. Н.

2,2% - Российско-китайский инвестиционный фонд («РКИФ») − фонд прямых инвестиций, учрежденный Российским Фондом Прямых Инвестиций («РФПИ») и Китайской инвестиционной корпорацией («CIC»). РФПИ − суверенный инвестиционный фонд Российской Федерации. CIC − суверенный фонд благосостояния Китайской Народной Республики.

1,904% - Илья Бродский

0,634% - Андрей Суздальцев − сооснователь АО «АКБ «РосЕвроБанк».

1,647% - Public Investment Fund − суверенный фонд Королевства Саудовская Аравия.

0,572% - акционеры-миноритарии.

 

0,317% - РФ в лице ЗПИФ «РФПИ».



4.1. Основной конечный бенефициар

На 31 декабря 2018 г. и 31 декабря 2017 г. Группа не находилась под фактическим конечным контролем какого-либо одного физического лица.

 

Дмитрий Хотимский, Сергей Хотимский (родные братья), Дмитрий Гусев и Илья Бродский являются конечными собственниками Банка, занимают руководящие должности в Банке и ежедневно участвуют в оперативном управлении Группы.



4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

Возможности акционеров по поддержке Банка ограничены. Банк не является системно-значимым, тем не менее, задействован в ряде государственных программ, имеет широкую клиентскую базу и является крупным работодателем – в случае необходимости вероятность получение Банком поддержки от государства оценивается как низкая.

 

5. Анализ основных финансовых показателей

Отчетность Банка на 01.05.2019 (млрд. руб., изменения за 4 месяца) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2018 год и 1 квартал 2019 года).

Капитал – 111,202 млрд. руб. (+39,861 млрд. руб.) по 123 форме.

Активы – 1 009,986 млрд. руб. (+253,962 млрд. руб.).

87,777 млрд. руб. (+40,470 млрд. руб.) - касса и корсчета.

292,754 млрд. руб. (+29,506 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.

156,207 млрд. руб. (+15,126 млрд. руб.) – межбанковские кредиты

201,727 млрд. руб. (+108,743 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность – 8,807 млрд. руб. (+108,743 млрд. руб.) или 4,37% по РСБУ.

228,838 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+85,815 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 20,059 млрд. руб. (+7,740 млрд. руб.) или 8,77% по РСБУ.

5,498 млрд. руб.  (+3,631 млрд. руб.) - основные средства и капитальные вложения.

 

Пассивы:

221,548 млрд. руб. (+95,979 млрд. руб.) - средства юр. лиц.

63,319 млрд. руб. (+56,819 млрд. руб.) - средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления.

386,457 млрд. руб. (+78,348 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.

134,264 млрд. руб. (-21,360 млрд. руб.) - средства кредитных организаций.

27,430 млрд. руб. (-4,267 млрд. руб.)  - выпущенные долговые обязательства.

46,873 млрд. руб. (+6,381 млрд. руб.) - сформированных резервов.

 

Прибыль (по РСБУ):

 

За 4 месяца 2019 год- +12,861 млрд. руб. За 2018 год чистая прибыль составила +13,428 млрд. руб. За 2017 год +13,458 млрд. руб. 




 

Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

Приложение 6. Участие в уставном капитале (по данным СПАРК)

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.




Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)

Динамика нормативов достаточности и капитала


Динамика нормативов ликвидности



Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Состав активов


Кредитный портфель



Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Качество кредитного портфеля РСБУ

 

 

Анализ кредитов физическим лицам по срокам просрочки по состоянию на 31 декабря 2018

 

Качество кредитного портфеля на конец 2018 года по МСФО

Анализ кредитов юридическим лицам по срокам просрочки по состоянию на 31 декабря 2018

 



Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.

Состав пассивов


Привлеченные средства



Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

 

АКТИВЫ

01.05.2019

01.04.2019

01.01.2019

01.07.2018

01.05.2018

1.1.1.1.

В кассе

13 244 059

12 375 959

19 781 633

5 573 070

6 518 925

1.1.2.1.

Средства на счетах в Банке России

59 034 018

58 952 567

41 789 939

46 777 309

37 943 839

1.1.2.2.

Средства на счетах в кредитных организациях

15 498 773

10 763 081

19 807 711

3 588 607

2 843 925

1.1.

Наличность

87 776 850

82 091 607

81 379 283

55 938 986

47 306 689

1.2.1.1.

Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные)

156 207 253

194 488 733

183 647 684

156 559 629

141 080 898

1.2.1.2.

Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления

4 258 686

4 964 206

6 344 352

7 059 104

13 004 171

1.2.1.3.

Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям

201 727 365

200 351 554

189 709 235

80 002 148

92 984 502

1.2.1.3.7.

в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП

8 807 090

8 007 239

4 730 769

2 608 327

1 405 759

1.2.1.4.

Кредиты физ.лицам

228 838 065

220 765 769

201 733 510

151 630 797

143 022 871

1.2.1.4.7.

в т.ч. Просроченная задолженностьпо кредитам ФЛ

20 059 146

19 295 873

14 240 433

13 516 288

12 318 943

1.2.1.6.

Требования по аккредитивам

41 231

29 925

0

0

0

1.2.1.7.

Прочая ссудная задолженность

132 074

14 442

110 653

61 467

146 032

1.2.2.

Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования

17 027 352

15 104 134

20 827 774

24 782 794

26 171 030

1.2.

Ссудная задолженность

608 232 026

635 718 763

602 373 208

420 095 939

416 409 504

1.3.

Финансовые активы

300 433 478

291 363 475

302 337 934

250 294 812

270 927 633

1.5.

Средства в расчетах

1 741 255

1 060 466

378 492

716 575

1 027 759

1.6.

Дебиторская задолженность

19 271 448

12 909 753

20 848 964

15 148 925

12 897 448

1.7.

Требования по получению процентов

7 970 726

7 767 663

4 179 446

2 663 745

2 563 012

1.8.

Имущество

5 498 314

5 523 131

5 298 216

1 954 543

1 867 716

1.9.

Прочие активы

7 486 645

8 124 085

8 380 591

4 220 206

4 219 247

 

Итого АКТИВЫ

1 038 410 742

1 044 558 943

1 025 176 134

751 033 731

757 219 008

 

ПАССИВЫ

 

 

 

 

 

2.1.1.

Уставный капитал

1 969 405

1 871 497

1 871 497

1 715 594

1 715 594

2.1.2.

Добавочный капитал

22 480 617

16 686 327

16 048 478

1 820 943

4 834 287

2.1.3.

Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет)

66 335 322

66 335 131

43 111 351

45 287 158

45 287 158

2.1.4.

Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период

12 861 359

9 528 472

13 428 369

9 383 484

8 509 508

2.1.5.

Прочая переоценка и резервный фонд

7 272 953

7 272 953

7 272 953

7 272 953

7 272 953

2.1.

Источники собственных средств

110 919 656

101 694 380

81 732 648

65 480 132

67 619 500

2.2.

Резерв на возможные потери

51 325 289

50 481 926

65 729 087

45 529 672

41 686 758

2.3.1.

Средства кредитных организаций

157 439 124

157 352 777

198 280 301

135 217 620

155 623 544

2.3.2.

Средства юр. лиц

221 547 622

243 315 914

225 837 335

118 766 908

125 569 078

2.3.3.

Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления

63 319 000

51 820 000

10 434 000

6 500 000

6 500 000

2.3.4.

Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей

387 404 094

385 477 570

392 582 552

329 858 041

308 602 064

2.3.5.

Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты)

885 330

1 275 498

106 234

334 438

541 735

2.3.6.

Выпущенные долговые обязательства

27 435 576

27 472 925

28 946 351

31 627 981

31 697 018

2.3.7.

Обязательства по уплате процентов

7 776 222

6 770 781

10 744 173

12 732 629

12 421 568

2.3.

Привлеченные средства

865 806 968

873 485 465

866 930 946

635 037 617

640 955 007

2.4.

Прочие обязательства

7 183 833

14 818 411

4 685 861

2 947 224

2 889 263

2.5.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

3 174 996

4 078 761

6 097 592

2 039 086

4 068 480

 

Итого ПАССИВЫ

1 038 410 742

1 044 558 943

1 025 176 134

751 033 731

757 219 008

 

ВНЕБАЛАНС

 

 

 

 

 

4.4.1.1.

Ценные бумаги

72 317 931

72 587 170

74 303 294

45 746 654

47 077 190

4.4.1.2.

Имущество

365 888 222

357 520 693

346 994 763

210 349 365

210 721 204

 

Обеспечение по размещенным средствам

438 206 153

430 107 863

421 298 057

256 096 019

257 798 394

4.4.1.3.

Выданные гарантии и поручительства

107 200 327

107 487 518

147 649 638

69 056 606

73 976 345

4.4.1.4.

Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий

56 225 578

55 456 227

53 864 175

38 681 127

36 919 110

4.4.1.5.

Неиспользованные кредитные линии и овердрафт

197 135 655

198 484 481

216 143 927

152 374 081

153 724 123

 

Условные обязательства

360 561 560

361 428 226

417 657 740

260 111 814

264 619 578

 

Приложение 6. Основные дочерние компании

 

 

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО

Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 31.12.2018 года)

 

Концентрация средств клиентов и средств финансовых организаций в пассивах по МСФО (на 01.01.2019)

 


Приложение 8. 
Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Динамика финансовых результатов (млн. руб.)


Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).


Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк


[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):

  • A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
  • B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
  • C – Не размещать – Низкий уровень надежности

[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx

 

 

Предыдущее заключение

Развернуть

 

Комментарии (9)
01.04.2014 21:06
Да, думаю "красный" рейтинг был не оправдан. Повысил до "желтого".
ayubina18.03.2014 20:44
Пользуюсь услугами банка с 2007 года. Пока без проблем.
13.02.2014 08:11
На днях (7 февраля) банк объявил о закрытии сделки по слиянию с Джи Мани Банком. До публикации статистики "объединенного" банка рано делать какие-то выводы. Поэтому надо подождать до конца марта, тогда будет статистика уже объединенного банка.
108a06.02.2014 23:44
Здравствуйте.Не могли бы Вы дать новый прогноз на фоне обновленной банковской статистики.Спасибо.
20.12.2013 14:30
Да, в нем принципиально ничего не изменилось. Будет интересней статистика объединенного с ДжиМани банка.
19.12.2013 20:57
Извините,не надо новых прогнозов.Минус две строчки,и так все ясно.
19.12.2013 19:31
Здравствуйте.Не могли бы Вы дать новый прогноз на фоне обновленной банковской статистики.Спасибо.
03.11.2013 23:09
Ответил в топике.
03.11.2013 10:41
Добрый день! Скажите пожалуйста ваше мнение о "Совкомбанке"
Добавить комментарий