Нашли на сайте неточность? Расскажите нам!
Список банков \ Сбербанк России \ Оценка надежности

Оценка надежности Сбербанка России

Кредитное заключение ПАО Сбербанк


Дата кредитного заключения 04.06.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год


1. Полное название эмитента

Публичное акционерное общество «Сбербанк России»


2. Рейтинги и рекомендации

Рейтинги

S&P

Moody’s

Fitch

АКРА

Эксперт РА

Moneyzzz

(совместно с @riskovik)

ПАО «Сбербанк»

-

Baa3 «стабильный (февраль 2019)

BBB- «позитивный»(ноябрь 2017)

AAA(RU) «стабильный» (март 2018)-

 

А

 (июнь 2019)

В таблице приведен итоговый рейтинг.

Основные составляющие:

 

  • Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации – А
  • Рейтинг банка в стрессовой ситуации (без учета поддержки) - А
  • Ожидаемый уровень поддержки – «высокий».

 

Рекомендация:

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, нет ограничений на размещение денежных средств в финансовые инструменты банка.

 




3. SWOT -анализ

Ключевые положительные моменты:

 

  • ПАО «Сбербанк» - крупнейший из российских универсальных финансовых институтов, Сбербанк является системнозначимым для банковской системы РФ, занимая 1-е место по величине активов и капитала, занимает лидирующие позиции практически на всех рынках присутствия Группы. Фактически банк является market maker, задавая ориентир по направлению и динамике изменения процентных ставок по кредитам и депозитам для остальных кредитных организаций.
  • Основным акционером Банка является Центральный банк Российской Федерации («Банк России»), которому принадлежит 52,32% обыкновенных акций Банка или 50,0% плюс одна акция от количества выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных и привилегированных акций. Вероятность получения Банком поддержки от государства в случае необходимости оценивается очень высоко: способность Банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед клиентами и контрагентами, является критически важной для российского рынка, снижение такой кредитоспособности может привести к возникновению системного кризиса как в финансовом, так и в индустриальном секторах.
  • Собственная сеть Банка включает 90 филиалов, в т. ч. 1 за рубежом, 13 221 дополнительных офисов, 578 операционных офиса и 92 операционных кассы вне кассового узла и 275 пунктов передвижных кассовых операций.
  • У Банка сформирован хороший запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 14,888%, Н1.1 = 11,070% на 01.05.2019 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
  • Банк показывает положительный финансовый результат на протяжении 10 лет.
  • Значимая доля активов – это запасы ликвидности. Суммарно на 01.05.2019 – касса и корсчета, остатки МБК, вложения в ценные бумаги составляют порядка 28,29% от активов банка.
  • Хорошая управляемая позиция по ликвидности выражается в достаточном покрытии потенциальных оттоков высоколиквидными активами. Нормативы ликвидности выполняются с запасом. В случае необходимости Банк имеет доступ к существенному объему регуляторного (по операциям РЕПО и 312-П), рыночного и государственного (в том числе средствами Федерального казначейства) рефинансирования.
  • Структура фондирования отлично диверсифицирована, низкая концентрация на крупнейших кредиторах. Высокая отраслевая диверсификация кредитного портфеля, в том числе широкий охват клиентской базы по географическому и по отраслевому признакам, обеспечивающий хорошую диверсификацию операционного дохода (с некоторым преобладанием доли и, соответственно, процентного дохода от кредитов корпоративным клиентам). Доля розничного сегмента составляет 22,45% от совокупного кредитного портфеля.
  • Умеренный уровень проблемной задолженности (доля просроченной на срок более 90 дней и вынужденно реструктурированной задолженности составила 4,25% по кредитам юр. лицам и 3,68% по кредитам физ. лицам).

 

Ключевые отрицательные моменты:

 

  • Сохраняющаяся сильная конкуренция со стороны прочих госбанков и крупных частных российских банков и дочерних банков-нерезидентов, обладающих - благодаря уровню капитализации, акционерному составу - конкурентными возможностями по кредитованию и предлагающих более высокий уровень сервиса и гибкость в решении индивидуальных потребностей клиентов.
  • Несмотря на текущую стабильную ситуацию, Группа потенциально подвержена риску ликвидности, поскольку не аккумулирует денежные средства на случай единовременного исполнения всех имеющихся краткосрочных и отзывных обязательств, учитывая значительную долю (44,73%) депозитов физических лиц (имеющих по закону право досрочно изъять депозиты) в привлеченных средствах, однако такой сценарий маловероятен (угроза нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).
  • Банк может быть подвержен негативному влиянию и понести прямые убытки, в случае продолжения санкционного давления США, ЕС и иных стран, что ограничивает доступ на глобальные рынки капитала.


4. Структура владения

 

  • 52,32% - Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
  • 47,68% - Акции Банка, находящиеся в публичном обращении, собственники которых не установлены (в том числе принадлежащие акционерам-миноритариям).

 


4.1. Основной конечный бенефициар

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) является лицом, под контролем которого в соответствии с критериями МСФО (IFRS) 10 находится Банк.


4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

Вероятность поддержки Банка оценивается, как высокая.

 

5. Анализ основных финансовых показателей

Отчетность Банка на 01.05.2019 (млрд. руб., изменения за 12 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 1 квартал 2019 года).

Капитал - -4 344,740 млрд. руб. (+84,177  млрд. руб.) по 123 форме.

Активы – 28 872,443 млрд. руб. (+3 551,203 млрд. руб.), в том числе:

1 949,38  млрд. руб. (+0,448 млрд. руб.) - касса и корсчета.

1 869,638 млрд. руб. (+424,941 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.

4 225,414 млрд. руб. (+802,468 млрд. руб.) – вложения в ценные бумаги.

12 014,399 млрд. руб. кредиты юр. лицам, в том числе балансовая просроченная задолженность 261,887 млрд. руб. (2,18%).

По данным МСФО на конец  1 квартал 2019 года доля ссуд юр. лицам с просроченными платежами более 90 дней составляла 4,25%.

6 499,108 млрд. руб. кредиты физ. лицам (+1 238,762 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 170,132 млрд. руб. (2,62%).

По данным МСФО на конец  1 квартал 2019 года доля ссуд юр. лицам с просроченными платежами более 90 дней составляла 3,68%.

493,544 млрд. руб. (+16,305 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.).

 

Пассивы:

1 181,684 млрд. руб. (+200,911 млрд. руб.) - средства кредитных организаций

7 021,699  млрд. руб. (+693,284 млрд. руб.) - средства юр. лиц.

12 915,877 млрд. руб. (+1 168,345 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.

495,663 млрд. руб. (-106,289 млрд. руб.) – выпущенные долговые обязательства.

1 415,836 млрд. руб. (+15,586 млрд. руб.) - сформированные резервы.

 

Прибыль /убыток

По РСБУ: Чистая прибыль за 4 месяца 2019 года – 293,393 млрд. руб.Чистая прибыль за 2018 год составила -811,104 млрд. руб. За 2017 год – чистая прибыль - -674,120 млрд. руб.

 





Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ).

Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ.

Приложение 6. Дочерние и связанные компании.

Приложение 7. Структура кредитного портфеля и средств клиентов по РСБУ.

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк


Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)

Динамика нормативов достаточности и капитала


 

Динамика нормативов ликвидности



Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Состав активов

 

Кредитный портфель

 


Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

 

Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).

 
 

 

Расшифровка качество кредитного портфеля по МСФО на 31.03.2019 по срокам просроченной задолженности.

 

 


Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств).

Состав пассивов

 

 

Привлеченные средства



Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

 

АКТИВЫ

01.05.2019

01.04.2019

01.01.2019

01.07.2018

01.05.2018

1.1.1.1.

В кассе

626 616 237

538 606 706

688 903 726

619 977 943

668 191 688

1.1.2.1.

Средства на счетах в Банке России

769 821 249

804 423 202

677 193 513

791 631 357

506 226 882

1.1.2.2.

Средства на счетах в кредитных организациях

552 947 180

498 421 459

406 346 298

297 856 111

326 530 654

1.1.

Наличность

1 949 384 666

1 841 451 367

1 772 443 537

1 709 465 411

1 500 949 224

1.2.1.1.

Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные)

1 869 638 422

1 904 055 323

1 633 413 626

1 368 305 238

1 444 697 138

1.2.1.2.

Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления

562 561 674

589 373 407

744 272 580

556 241 849

590 419 432

1.2.1.3.

Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям

12 014 399 152

12 180 441 203

12 419 970 979

11 974 572 730

11 702 367 581

1.2.1.3.7.

в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП

261 886 659

326 522 623

251 481 716

270 590 135

268 138 123

1.2.1.4.

Кредиты физ.лицам

6 499 107 877

6 392 848 925

6 169 593 448

5 491 537 287

5 260 345 405

1.2.1.4.7.

в т.ч. Просроченная задолженностьпо кредитам ФЛ

170 131 786

168 429 952

160 581 685

158 907 044

158 294 671

1.2.1.5.

Векселя

1 460 335

1 451 328

1 636 601

1 617 926

1 611 904

1.2.1.6.

Требования по аккредитивам

77 487 673

79 398 352

80 988 576

48 513 732

44 923 754

1.2.1.7.

Драг. металлы предоставленные

0

0

0

0

0

1.2.1.8.

Прочая ссудная задолженность

2 491 302

2 478 295

3 392 038

2 356 091

3 321 546

1.2.2.

Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования

46 005 225

41 590 750

68 908 424

36 475 084

38 225 038

1.2.

Ссудная задолженность

21 073 151 660

21 191 637 583

21 122 176 272

19 479 619 937

19 085 911 798

1.3.

Финансовые активы

4 369 832 808

4 222 237 637

4 011 631 304

3 672 457 830

3 547 390 247

1.4.

Дебиторская задолженность

472 463 751

489 146 328

463 948 578

172 040 105

244 459 805

1.5.

Требования по получению процентов

264 926 445

247 292 740

142 825 658

168 552 387

181 137 648

1.6.

Имущество

493 544 174

493 806 168

515 467 146

482 684 308

477 239 298

1.7.

Прочие активы

320 095 984

256 379 367

345 665 878

307 035 990

296 876 900

 

Итого АКТИВЫ

28 943 399 488

28 741 951 190

28 374 158 373

25 991 855 968

25 333 964 920

 

ПАССИВЫ

 

 

 

 

 

2.1.1.

Уставный капитал

67 760 844

67 760 844

67 760 844

67 760 844

67 760 844

2.1.2.

Добавочный капитал

265 695 617

257 725 142

247 981 385

290 231 062

309 595 948

2.1.3.

Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет)

3 489 290 072

3 489 073 736

2 696 777 088

2 695 349 306

2 965 865 303

2.1.4.

Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период

293 393 333

218 170 999

811 103 711

397 783 210

262 153 352

2.1.5.

Прочая переоценка и резервный фонд

4 023 953

4 023 953

2 444 436

2 437 008

3 708 790

2.1.

Источники собственных средств

4 120 163 819

4 036 754 674

3 826 067 464

3 453 561 430

3 609 084 237

2.2.

Резерв на возможные потери

1 472 869 908

1 537 658 314

1 517 770 717

1 442 181 347

1 412 975 240

2.3.1.

Средства кредитных организаций

1 181 832 896

1 270 228 788

1 557 039 639

949 924 692

980 772 604

2.3.2.

Средства юр. лиц

7 021 699 459

7 198 512 115

7 412 738 603

6 675 566 362

6 328 415 425

2.3.3.

Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления

1 102 079 327

971 599 461

343 255 574

286 618 115

186 449 082

2.3.4.

Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей

12 945 594 093

12 584 289 721

12 733 618 478

11 890 001 545

11 770 607 205

2.3.5.

Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты)

1 706 973

30 217 806

541 069

10 219 565

1 204 740

2.3.6.

Выпущенные долговые обязательства

502 559 185

517 845 925

538 280 337

590 732 338

601 891 812

2.3.7.

Обязательства по уплате процентов

264 882 745

242 289 426

204 236 982

183 666 461

198 143 513

2.3.

Привлеченные средства

23 020 354 678

22 814 983 242

22 789 710 682

20 586 729 078

20 067 484 381

2.4.

Прочие обязательства

221 023 305

246 510 811

106 757 313

428 360 581

149 323 632

2.5.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

108 987 778

106 044 149

133 852 197

81 023 532

95 097 430

 

Итого ПАССИВЫ

28 943 399 488

28 741 951 190

28 374 158 373

25 991 855 968

25 333 964 920

 

ВНЕБАЛАНС

 

 

 

 

 

4.4.1.1.

Ценные бумаги

6 114 252 201

6 117 046 631

6 169 007 420

5 987 933 375

5 797 987 409

4.4.1.2.

Имущество

11 195 005 915

11 135 651 444

10 817 270 885

10 135 119 914

10 735 977 381

4.4.1.3.

Драгоценные металлы

163

163

113

113

113

 

Обеспечение по размещенным средствам

17 309 258 279

17 252 698 238

16 986 278 418

16 123 053 402

16 533 964 903

4.4.1.5.

Выданные гарантии и поручительства

1 420 646 832

1 388 992 857

1 483 669 611

1 445 102 404

1 412 890 980

4.4.1.8.

Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий

1 134 617 748

1 122 811 325

1 115 783 990

1 111 328 387

1 092 295 435

4.4.1.7.

Условные обязательства некредитного характера

142 841

142 841

142 841

142 841

142 841

4.4.1.6.

Неиспользованные кредитные линии и овердрафт

2 836 953 109

2 809 301 913

2 765 354 392

2 669 234 520

2 559 137 208

 

Условные обязательства

5 392 360 530

5 321 248 936

5 364 950 834

5 225 808 152

5 064 466 464

 



Приложение 6. Дочерние компании



Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов.

Структура кредитного портфеля кредитов (по типам) по МСФО (на 31.03.2019)




Средства клиентов (по отраслям) в пассивах по МСФО (на 31.03.2019)




Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Динамика финансовых результатов (млн. руб.)




Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).




Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.





Предыдущее заключение

Развернуть

 

Комментарии (1)
В Сбербанке всегда обмениваю валюту - курс всегда самый лучший! Да и вообще банк надежный и проверенный временем!
Добавить комментарий