Нашли на сайте неточность? Расскажите нам!
Список банков \ Сбербанк России \ Оценка надежности

Оценка надежности Сбербанка России

Кредитное заключение ПАО Сбербанк


Дата кредитного заключения 17.06.2018
Срок действия рекомендаций — 1 год


1. Полное название эмитента

Публичное акционерное общество «Сбербанк России»


2. Рейтинги и рекомендации

Рейтинги

S&P

Moody’s

Fitch

АКРА

НРА

Эксперт РА

Moneyzzz

(совместно с @riskovik)

Рейтинги ПАО «Сбербанк»

-

“Ва2”

прогноз по рейтингу Стабильный (январь 2018г.)

“ВВВ-“

прогноз по рейтингу Позитивный (ноябрь 2017г.)

“AAA(RU) ”

прогноз по рейтингу стабильный-

(март 2018)

-

-

A[1]

(июнь 2018)

В таблице приведен итоговый рейтинг.

Основные составляющие:

Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - А.

Рейтинг банка в стрессовой ситуации - А.

Ожидаемый уровень поддержки - Высокий. В случае стрессовой ситуации Банк с высокой вероятностью получит поддержку от государства и основного акционера

Рекомендация:

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, нет ограничений на размещение денежных средств в финансовые инструменты банка 

 

3. SWOT -анализ

Ключевые положительные моменты:

  • ПАО «Сбербанк» - крупнейший из российских универсальных финансовых институтов, Сбербанк является системнозначимым для банковской системы РФ, занимая 1-е место по величине активов и капитала, занимает лидирующие позиции практически на всех рынках присутствия Группы. Фактически банк является market maker, задавая ориентир по направлению и динамике изменения процентных ставок по кредитам и депозитам для остальных кредитных организаций.
  • Основным акционером Банка является Центральный банк Российской Федерации («Банк России»), которому по состоянию на 31 декабря 2017 года принадлежит 52,3% обыкновенных акций Банка или 50,0% плюс одна акция от количества выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных и привилегированных акций.
  • Вероятность получения Банком поддержки от государства в случае необходимости оценивается очень высоко: способность Банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед клиентами и контрагентами, является критически важной для российского рынка, снижение такой кредитоспособности может привести к возникновению системного кризиса как в финансовом, так и в индустриальном секторах.
  • Группа является одним из крупнейших работодателей в стране. Фактическая численность сотрудников Группы ПАО «Сбербанк» (полных штатных единиц) по состоянию на 31 декабря 2017 года составляла 310 277 человек (31 декабря 2016 года: 319 153 человек).
  • Хорошая управляемая позиция по ликвидности выражается в достаточном покрытии потенциальных оттоков высоколиквидными активами. Нормативы ликвидности выполняются с запасом. В случае необходимости Банк имеет доступ к существенному объему регуляторного (по операциям РЕПО и 312-П), рыночного и государственного (в том числе средствами Федерального казначейства) рефинансирования. На основании текущей рыночной конъюнктуры, предположений о будущей динамике статей баланса и накопленных исторических данных осуществляется оценка достаточного уровня денежных средств и резервов ликвидности, необходимых для выполнения данных обязательств на различных временных горизонтах
  • Структура фондирования отлично диверсифицирована, низкая концентрация на крупнейших кредиторах. Высокая отраслевая диверсификация кредитного портфеля, в том числе широкий охват клиентской базы по географическому и по отраслевому признакам, обеспечивающий хорошую диверсификацию операционного дохода (с некоторым преобладанием доли и, соответственно, процентного дохода от кредитов корпоративным клиентам). Доля розничного сегмента составляет 29,6% от совокупного кредитного портфеля.
  • Умеренный уровень проблемной задолженности (доля просроченной на срок более 90 дней и вынужденно реструктурированной задолженности составила 9,3% совокупного кредитного портфеля на конец декабря 2016 года). Банк характеризуется качественной, технологичной системой риск-менеджмента.
  •  Банк поддерживает высокие показатели достаточности капитала, позволяющие ему провести оперативное доформирование резервов в случае необходимости и с запасом выполняет все требования по достаточности капитала, в том числе с учетом надбавок с 01.01.2018 г. и системной значимости (Н1.0 = 14,54%, Н1.1 = 11,01% на 01.05.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно). 

Ключевые отрицательные моменты:

  • Сохраняющаяся сильная конкуренция со стороны прочих госбанков и крупных частных российских банков и дочерних банков-нерезидентов, обладающих - благодаря уровню капитализации, акционерному составу - конкурентными возможностями по кредитованию и предлагающих более высокий уровень сервиса и гибкость в решении индивидуальных потребностей клиентов.
  •  Наблюдается тенденция снижения показателей достаточности капитала.
  • Несмотря на текущую стабильную ситуацию, Группа потенциально подвержена риску ликвидности, поскольку не аккумулирует денежные средства на случай единовременного исполнения всех имеющихся краткосрочных и отзывных обязательств, учитывая значительную долю (более 58%) депозитов физических лиц (имеющих по закону право досрочно изъять депозиты) в привлеченных средствах, однако такой сценарий маловероятен.
  • Банк может быть подвержен негативному влиянию и понести прямые убытки, в случае продолжения санкционного давления США, ЕС и иных стран (например, уже наблюдаются проблемы с дочерним банком на Украине, анонсирована сделка по выходу с Турецкого рынка), что ограничивает доступ на глобальные рынки капитала.


4. Структура владения

 

 

Общее количество акционеров – более 204 тысяч.

 

По данным Московской Биржи коэффициент free-float (доля ценных бумаг в свободном обращении) по состоянию на 17.06.2018 по акциям Сбербанка оценивалась в 48% [1]


4.1. Основной конечный бенефициар

Единственным акционером с долей участия не менее чем 5% уставного капитала Сбербанка является Центральный банк Российской Федерации (Банк России), которому принадлежит 52,3% обыкновенных акций Банка или 50,0% плюс одна акция от количества выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных и привилегированных акций.


4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

Сбербанк является ключевым системно значимым игроком на банковском рынке РФ. Учитывая, что основной акционер банка ЦБ – является эмиссионным центром, вероятность оказания Банку поддержки –очень высокая. 

 

Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

Приложение 6. Дочерние компании по данным МСФО.


Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)

 


 



Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

 

 


Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Качество кредитного портфеля РСБУ

Наименование показателя

01.10.17

01.01.18

01.02.18в

01.03.18

01.04.18

01.05.18

Доля просроченных ссуд, %

2.7

2.5

2.6

2.5

2.4

2.5

Доля резервирования на потери по ссудам, %

7.4

7.2

7.4

7.3

7.3

7.3

Сумма норматива размера крупных кредитных рисков Н7 (макс.800%)

112.8

109.7

108.6

111.0

109.4

114.5

Качество кредитного портфеля на конец 2017 года по МСФО

 

 

 



Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.

 

 



Приложение 5. Основные показатели Банк ВТБ (ПАО), по РСБУ, тыс. руб.

 

 

01.05.2018

01.04.2018

01.01.2018

01.10.2017

1.A

I. АКТИВЫ

1.1.

Наличность, в т.ч.

1 500 949 224

1 495 188 874

1 523 101 267

1 663 339 274

1.1.1.

Денежные средства

668 191 688

489 733 850

621 718 630

468 410 507

1.1.1.1.

В кассе

623 300 481

438 752 818

547 188 923

402 042 404

1.1.1.2.

в пути

23 434 830

27 284 707

53 320 823

50 333 385

1.1.1.3.

Драгоценные металлы и камни

21 456 377

23 696 325

21 208 884

16 034 718

1.1.2.

Средства на счетах

832 757 536

1 005 455 024

901 382 637

1 194 928 767

1.2.

Ссудная задолженность, в т.ч.

19 085 911 798

18 544 477 907

18 539 601 403

17 635 838 254

1.2.1.

Кредиты и прочие размещенные средства,

19 047 686 760

18 508 021 180

18 493 663 490

17 570 958 733

1.2.2.

Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования

38 225 038

36 456 727

45 937 913

64 879 521

1.3.

Финансовые активы, в т.ч.

3 547 390 247

3 437 346 103

3 370 876 480

3 292 341 003

1.3.1.

Вложения в ценные бумаги, в т.ч.

2 617 410 340

2 559 130 681

2 531 611 279

2 454 182 928

1.3.1.С.2.1.

Долговые ценные бумаги

2 441 451 064

2 365 677 964

2 440 069 649

2 418 065 948

1.3.1.С.2.2.

Долевые ценные бумаги

12 059 295

11 870 848

11 802 064

11 785 081

1.3.2.

Производные финансовые инструменты

124 444 475

77 661 307

62 547 153

84 571 613

1.3.3.

Участие в капитале юр. лиц

805 535 432

800 554 115

776 718 048

753 586 462

1.5.

Средства в расчетах

0

0

0

0

1.6.

Дебиторская задолженность

244 459 805

205 017 893

131 025 302

180 686 046

1.6.1.

Активно-пассивные счета

0

0

0

0

1.7.

Требования по получению процентов

181 137 648

160 818 800

158 039 204

168 008 096

1.7.1.

Просроченные проценты

11 597 260

11 573 811

10 971 258

11 472 916

1.8.

Деловая репутация

0

0

0

0

1.9.

Имущество

477 239 298

475 770 465

482 606 681

456 598 815

1.10.

Прочие активы

296 876 900

261 198 964

222 794 630

182 179 703

1.

ИТОГО АКТИВОВ

25 333 964 920

24 579 819 006

24 428 044 967

23 578 991 191

2.L

II. ПАССИВЫ

0

0

0

0

2.1.

Источники собственных средств,

3 609 084 237

3 564 278 798

3 380 793 714

3 201 595 217

2.2.

Резерв на возможные потери

1 412 975 240

1 365 503 625

1 328 180 049

1 342 685 632

2.3.

Привлеченные средства в т.ч.

20 067 484 381

19 447 136 552

19 528 951 927

18 797 643 452

2.3.1.

Средства кредитных организаций

980 772 604

972 094 631

1 055 393 853

938 560 975

2.3.2.

Средства юр. лиц

6 328 415 425

6 017 082 312

6 061 017 410

5 748 613 817

2.3.3.

Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления

186 449 082

174 613 223

32 559 423

271 940 295

2.3.4.

Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей

11 770 607 205

11 447 487 470

11 648 181 038

10 985 870 176

2.3.5.

Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты)

1 204 740

22 042 611

932 634

63 919 596

2.3.6.

Выпущенные долговые обязательства

601 891 812

619 846 336

575 341 051

579 676 276

2.3.7.

Обязательства по уплате процентов

198 143 513

193 969 969

155 526 518

209 062 317

2.4.

Прочие обязательства

149 323 632

126 991 742

107 718 604

158 839 133

2.5.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

95 097 430

75 908 289

82 400 673

78 227 757

2.6.

Всего обязательств

20 311 905 443

19 650 036 583

19 719 071 204

19 034 710 342

2.

ИТОГО ПАССИВОВ

25 333 964 920

24 579 819 006

24 428 044 967

23 578 991 191

4.O

III. Внебалансовые статьи:

0

0

0

0

4.С.

Забалансовые обязательства

22 791 729 070

22 141 261 822

21 817 368 470

20 907 329 168

4.1.

Неоплаченный уставной капитал кредитных организаций

0

0

0

0

4.2.

Ценные бумаги

366 448 517

364 247 132

344 551 559

334 396 920

4.3.

Расчетные операции и документы, в т.ч.

1 262 908 861

1 265 082 667

1 237 825 398

1 371 851 696

4.4.

Кредитные и лизинговые операции, условные обязательства и условные требования

19 301 775 101

17 286 956 897

16 788 339 270

15 964 753 217

4.5.

Задолженность, вынесенная за баланс

410 199 622

402 629 000

386 259 693

366 765 587



Приложение 6. Дочерние компании Банк ВТБ (ПАО), по данным МСФО

 

 

В декабре 2017 года Сбербанк и Яндекс подписали обязывающее соглашение создать совместное предприятие на базе Яндекс.Маркета. По условиям соглашения Сбербанк приобретает вновь выпущенные акции Яндекс.Маркета на сумму 30 миллиардов рублей. На момент сделки партнеры оценивают всё предприятие в 60 миллиардов рублей без учета будущей синергии. Стороны будут иметь равные доли в компании. Десять процентов акций пойдет на формирование опционного фонда для поощрения сотрудников Яндекс.Маркет.

Сделка будет закрыта после получения необходимых регуляторных разрешений и выполнения формальных условий.

 

Закрытие сделки ожидается в первой половине 2018 года.

 


[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):

  • A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
  • B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
  • C – Не размещать – Низкий уровень надежности

[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx

 

 

Комментарии (1)
В Сбербанке всегда обмениваю валюту - курс всегда самый лучший! Да и вообще банк надежный и проверенный временем!
Добавить комментарий