Нашли на сайте неточность? Расскажите нам!
Список банков \ Россельхозбанк \ Оценка надежности

Оценка надежности Россельхозбанка

Кредитное заключение АО «Россельхозбанк»


Дата кредитного заключения 26.06.2018
Рег. номер 3349
Срок действия рекомендаций — 1 год


1. Полное название эмитента

Акционерное общество «Российский Сельскохозяйственный банк»


2. Рейтинги и рекомендации

Рейтинги

S&P

Moody’s

Fitch

АКРА

НРА

Эксперт РА

Moneyzzz

(совместно с @riskovik)

Рейтинги АО «Россельхозбанк»

-

Ba2

прогноз по рейтингу Позитивный (январь 2018г.)

ВВ+

прогноз по рейтигу Позитивный (ноябрь 2017г.)

AA

прогноз по рейтингу Стабильный (апрель 2018г.)

-

-

A

(июнь 2018)

В таблице приведен итоговый рейтинг.

Основные составляющие:

  • Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - А.
  • Рейтинг банка в стрессовой ситуации - В.
  • Ожидаемый уровень поддержки - Средний. В случае стрессовой ситуации Банк с большой долей вероятности  получит поддержку от государства и основного акционера

Рекомендация:

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, нет ограничений на размещение денежных средств в финансовые инструменты Банка. В случае стрессовой ситуации Банк с высокой вероятностью получит поддержку от государства, как основного акционера [2]

 

3. SWOT -анализ

Ключевые положительные моменты:

 

  • АО «Россельхозбанк» является одним из крупнейших российских банков (5-е место по активам и 4-е — по собственному капиталу).
  • АО «Россельхозбанк» на 100% находится в собственности Правительства РФ; его приватизация не планируется. Вероятность получения Банком поддержки от государства в случае необходимости оценивается очень высоко. Банк является системно значимым, последствия его дефолта, могут привести к возникновению системного банковского кризиса и проблемам в отдельных сегментах сельскохозяйственной отрасли, а также создать существенные риски для федерального бюджета и риски социального характера.
  • Развитая региональная сеть (одна из наиболее широких среди банков в России) и насчитывает 68 региональных филиалов, 1000 дополнительных и 238 операционных офисов, а также 5 представительств за рубежом.
  • Сформирован достаточный объем ликвидных активов, для покрытия потенциальных, в том числе стрессовых оттоков. В случае необходимости Банк имеет доступ к существенному объему фондирования от ЦБ (операции РЕПО и операции согласно положению Банка России № 312-П), рыночного и государственного рефинансирования (в том числе к средствам Федерального казначейства).
  • Банк с запасом выполняет требования по достаточности капитала, в том числе с учетом надбавок с 01.01.2018 г. и системной значимости (Н1.0 = 14,5%, Н1.1 = 9,5% на 01.05.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).

Ключевые отрицательные моменты:

  •  Кредиты, требующие особого внимания и просроченные кредиты на конец 2017 года по МСФО в целом составляли 17,89% совокупного кредитного портфеля, при этом уровень резервов – только 10,31%, что может стать причиной дополнительных убытков и снижения показателей достаточности капитала в обозримой перспективе.
  • Высокая концентрация кредитного портфеля банка на сельскохозяйственном секторе (доля в кредитном портфеле – 47,28%).
  • Относительно высокая концентрация привлечённых средств. Остатки девяти клиентов, составляли 698,76 млрд. руб., или 32% от общей суммы средств клиентов, остатки средств ЦБ РФ в сумме 21,44 млрд. руб., или 41% от общей суммы средств других банков.
  • Банк работает неэффективно, что выражается в низкой или отрицательной рентабельности активов и недостаточном объеме сформированных страховых резервов по отношению к просроченному кредитному портфелю.


4. Структура владения

4.1. Основной конечный бенефициар

Единственным акционером Банка является Правительство Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, владеющего выпущенными и зарегистрированными обыкновенными акциями Банка (75.63% от уставного капитала), Министерства финансов Российской Федерации, владеющего выпущенными и зарегистрированными привилегированными акциями Банка (6.5% от уставного капитала) и Государственной Корпорации «Агентство по страхованию вкладов», владеющей выпущенными и зарегистрированными привилегированными акциями Банка (17.87% от уставного капитала).

4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

РСХБ является системно значимым игроком на банковском рынке РФ. Учитывая, что основным акционером РСХБ является государство, вероятность оказания Банку поддержки – очень высокая. 


5. Анализ основных финансовых показателей

Отчетность АО «Россельхозбанк» на 01.05.2018 (млрд. руб., изменения за 4 месяца) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2017 год и 1 квартал 2018 года)

Капитал - 412,815 млрд. руб. (+12,542 млрд. руб.) по 123 форме.

Активы – 3 403,383 млрд. руб.

- 231,444 млрд. руб. - касса и корсчета.

453,56 млрд. руб. (+90,21 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.

306,899 млрд. руб. – Межбанковские кредиты (из них 0,277 млрд. руб.)
 

- 1 682,145 млрд. руб. (+149,6 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность – 204,59 млрд. руб. (+6,89 млрд. руб.) или 12,16% по РСБУ. (на 01.01.2018 года портфель с просроченными платежами более 30 дней по МСФО составлял 12,0%)

- 384,5 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+24,638 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 14,87 млрд. руб. (+0,619 млрд. руб.) или 3,87% по РСБУ (на 01.01.2018 года портфель с просроченными платежами более 30 дней по МСФО составлял 8,08%)

39,601 млрд. руб.  (+16,38 млрд. руб.) - основные средства и капитальные вложения

Пассивы:

1 184,613 млрд. руб. (-12,59 млрд. руб.) - средства юр. лиц.

По отчетности МСФО по состоянию на 31 декабря 2017 года средства клиентов включали остатки девяти клиентов, в отдельности превышающие 10% капитала Группы. Совокупный остаток средств таких клиентов составил 698 763 миллиона рублей, или 32% от общей суммы средств клиентов.

452,51 млрд. руб. (+82,58 млрд. руб.) - средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления

882,48 млрд. руб. (+38,77 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.

91,05 млрд. руб. (-2,178 млрд. руб.) - средства кредитных организаций.

По состоянию на 31 декабря 2017 года средства банков включали остатки средств ЦБ РФ в сумме 21 474 миллионов рублей, или 41% от общей суммы средств других банков по МСФО.

238,66 млрд. руб. (+14,29 млрд. руб.) - выпущенные долговые обязательства.

194,276 млрд. руб.  (+2,653 млрд. руб.) - сформированных резервов (полностью не покрывают просрочку по РСБУ – только на 88,14%).

Прибыль (по РСБУ):

За 4 месяца 2018 год- +0,534. млрд. руб. За 2017 год +3,024 млрд. руб. (За 2016 год +0,909 млрд. руб.)

Рентабельность активов по итогам 2017 года – всего 0,09% (по итогам 2016 года – 0,03%, 2015 (-69,207 млрд. руб.) и 2014 (7,573 млрд. руб.) годы – были убыточными).

 

По итогам 10 лет – 2 года банк отражал убытки, но в итоге если суммировать годовые финансовые результаты, то убыток составляет -56,14 млрд. руб.

 

Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

Приложение 6. Описание структуры группы в отчетности по МСФО за 2017 год

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и средств клиентов по МСФО.

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.


Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)

 

Динамика нормативов ликвидности


Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

 Состав активов

Кредитный портфель


Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Качество кредитного портфеля РСБУ

Наименование показателя

01.10.17

01.01.18

01.02.18

01.03.18

01.04.18

01.05.18

Доля просроченных ссуд, %

9.6

10.4

10.3

10.7

10.1

9.9

Доля резервирования на потери по ссудам, %

9.7

10.1

10.0

10.1

9.6

9.4

Сумма норматива размера крупных кредитных рисков Н7 (макс.800%)

205.8

192.4

188.5

207.8

213.6

230.5

Качество кредитного портфеля на конец 2017 года по МСФО


Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.

Состав пассивов

 

 

Привлеченные средства


Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

   

01.05.2018

01.04.2018

01.01.2018

01.10.2017

1.A

I. АКТИВЫ

 

 

 

 

1.1.

Наличность, в т.ч.

231 443 847

218 830 144

213 388 194

205 204 668

1.2.

Ссудная задолженность, в т.ч.

2 399 481 119

2 342 111 518

2 393 714 137

2 205 269 561

1.2.1.

Кредиты и прочие размещенные средства, в т.ч.

2 397 341 379

2 339 999 080

2 391 577 942

2 204 475 882

1.2.1.1.

Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные)

306 899 146

311 575 766

471 897 258

276 130 854

1.2.1.1.10.С

Средства, размещенные в Банке России

147 727 130

166 466 010

320 000 000

60 000 000

1.2.1.2.

Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления

693

34 693

2 040 018

39 043

1.2.1.3.

Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям

1 682 145 071

1 628 649 168

1 532 532 968

1 556 402 615

1.2.1.4.

Кредиты физ.лицам

384 500 513

376 403 126

359 862 059

346 239 213

1.2.1.5.

Векселя

21 422 663

21 441 311

21 415 391

19 775 065

1.2.1.6.

Требования по аккредитивам

2 285 033

1 895 016

3 500 217

5 766 883

1.2.1.7.

Драг. металлы предоставленные, в т.ч.

0

0

0

0

1.2.1.8.

Прочая ссудная задолженность

88 260

0

330 031

122 209

1.2.2.

Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования, в т.ч.

2 139 740

2 112 438

2 136 195

793 679

1.2.2.1.

Лизинг

0

0

0

0

1.2.2.2.

Права требования

2 139 740

2 112 438

2 136 195

793 679

1.3.

Финансовые активы, в т.ч.

453 562 045

431 945 334

363 353 620

351 627 111

1.5.

Средства в расчетах

0

0

0

0

1.6.

Дебиторская задолженность

84 261 194

83 116 742

99 041 572

102 964 642

1.7.

Требования по получению процентов

77 046 108

76 389 238

75 904 930

79 679 529

1.8.

Деловая репутация

0

0

0

0

1.9.

Имущество

39 607 022

38 936 096

23 225 685

20 138 176

1.10.

Прочие активы

117 981 211

117 089 376

116 304 083

112 600 547

1.

ИТОГО АКТИВОВ

3 403 382 546

3 308 418 448

3 284 932 221

3 077 484 234

2.L

II. ПАССИВЫ

0

0

0

0

2.1.

Источники собственных средств, в т.ч.

293 362 607

294 871 702

295 827 017

273 832 290

2.1.1.

Уставный капитал

384 848 000

384 848 000

384 848 000

364 848 000

2.1.2.

Добавочный капитал

1 349 070

3 011 603

3 255 257

3 516 940

2.1.3.

Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет)

-101 639 249

-101 639 249

-103 418 014

-103 418 014

2.1.4.

Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период

687 206

533 768

3 024 194

767 784

2.1.5.

Прочая переоценка и резервный фонд

8 117 580

8 117 580

8 117 580

8 117 580

2.2.

Резерв на возможные потери

210 992 138

207 762 800

207 964 254

207 198 819

2.3.

Привлеченные средства в т.ч.

2 890 322 982

2 795 430 851

2 772 225 455

2 587 185 770

2.3.1.

Средства кредитных организаций

91 045 118

94 396 637

93 223 277

129 586 495

2.3.2.

Средства юр. лиц

1 184 613 584

1 063 911 725

1 197 202 413

1 084 720 087

2.3.3.

Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления

452 508 440

472 356 339

369 929 568

327 854 322

2.3.4.

Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей

895 442 756

888 453 645

856 116 686

783 083 657

2.3.5.

Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты)

193 820

136 451

3 470

38 231

2.3.6.

Выпущенные долговые обязательства

238 661 417

245 440 860

224 369 902

224 373 663

2.3.7.

Обязательства по уплате процентов

27 857 847

30 735 194

31 380 139

37 529 315

2.4.

Прочие обязательства

6 812 498

6 567 214

5 648 660

5 789 702

2.5.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

1 892 321

3 785 881

3 266 835

3 477 653

2.6.

Всего обязательств

2 899 027 801

2 805 783 946

2 781 140 950

2 596 453 125

2.

ИТОГО ПАССИВОВ

3 403 382 546

3 308 418 448

3 284 932 221

3 077 484 234

3.

IV. Средства в доверительном управлении, всего

0

0

0

0

4.O

III. Внебалансовые статьи:

 

 

 

 

4.С.

Забалансовые обязательства

2 365 546 153

2 361 788 225

2 330 847 143

2 314 604 283

4.1.

Неоплаченный уставной капитал кредитных организаций

0

0

0

0

4.2.

Ценные бумаги

90 337 260

71 380 446

68 307 449

50 287 716

4.3.

Расчетные операции и документы, в т.ч.

197 414 387

202 562 532

180 135 733

186 998 267

4.4.

Кредитные и лизинговые операции, условные обязательства и условные требования

17 619 190 477

17 783 308 834

17 210 359 155

16 867 539 361

4.5.

Задолженность, вынесенная за баланс

77 099 284

76 829 548

75 806 814

75 783 117

4.5.1.

Неполученные процентные доходы по кредитам, депозитам, прочим размещенным средствам, долговым обязательствам (кроме векселей) и векселям, не списанным с баланса

41 457 402

41 262 652

40 647 270

40 458 162

4.5.2.

Неполученные процентные доходы по кредитам, депозитам, прочим размещенным средствам, долговым обязательствам (кроме векселей) и векселям, списанным с баланса из-за невозможности взыскания

7 419 590

7 419 655

7 376 182

7 292 261

4.5.3.

Задолженность по сумме основного долга, списанная из-за невозможности взыскания

28 222 292

28 147 241

27 783 362

28 032 694


Приложение 6. Описание структуры группы в отчетности по МСФО за 2017 год

Группа включает в себя Банк и его дочерние компании.

 Основными дочерними компаниями Банка являются

 Акционерное общество «Страховая компания «РСХБ-Страхование» (доля участия Банка составляет 100%), RSHB Capital S.A. Societe Anonyme (Luxembourg) (структурированная компания, зарегистрированная для выпуска еврооблигаций для Банка), Общество с ограниченной ответственностью «РСХБ Управление активами» (доля участия Банка составляет 100%) и 30 компаний, работающих в сельском хозяйстве и других отраслях, а также паевые инвестиционные фонды.

Участие в уставном капитале (Росстат по данным СПАРК):

Наименование

ИНН

Местонахождение

Доля в УК, %

1

ТД АГРОТОРГ, ООО

7704537299

г. Москва, пер. Гагаринский, д. 3

100,00%

2

АГРОКРЕДИТ-ИНФОРМ, АО

7704681172

г. Москва, пер. Гагаринский, д. 3

99,00%

3

ЛИВНЫ-МЯСО, ОАО АГРОФИРМА

5715002862

Орловская обл, г. Ливны, ул. Орловская

91,00%

4

БЕЛОГЛИНСКИЙ ЭЛЕВАТОР, ОАО

2326002180

Краснодарский кр, Белоглинский район, с. Белая Глина, ул. Привокзальная, д. 1

80,41%

5

ЛАДОЖСКИЙ ЭЛЕВАТОР, АО

2356007563

Краснодарский кр, Усть-Лабинский район, станица Ладожская, ул. Коншиных, д. 115

80,34%

6

ХОМЯКОВСКИЙ ХЛАДОКОМБИНАТ, ЗАО

7103035618

Тульская обл, г. Тула, пос. Хомяково, ул. Хомяковская, д. 16 В

76,15%

7

МАЛОРОССИЙСКИЙ ЭЛЕВАТОР, ОАО

2354003059

Краснодарский кр, Тихорецкий район, станица Архангельская, ул. Садовая, д. 1

75,75%

8

КРЫЛОВСКИЙ ЭЛЕВАТОР, ОАО

2338003767

Краснодарский кр, Крыловский район, станица Октябрьская, ул. Красногвардейская, д. 1

75,64%

9

ЛУЖСКИЙ ККЗ, ОАО

4710003839

Ленинградская обл, Лужский район, пгт. Толмачево

75,60%

10

СТЕПНЯНСКИЙ ЭЛЕВАТОР, ОАО

2340003980

Краснодарский кр, Кущевский район, с. Красное, ул. Крупская, д. 2

75,01%

11

АКРА (АО)

9705055855

г. Москва, набережная Садовническая, д. 75

3,70%

12

1-Й НПФ АО

7718002769

г. Москва, ул. Дмитровка Б, д. 23 стр. 1

1,83%

13

БЛАГОТВОРИТЕЛЬНЫЙ ФОНД МПСИ ХГУ

1901055938

Хакасия респ, г. Абакан, ул. Хакасская, д. 68

 

14

РОСАГРОЛИЗИНГ, АО

7704221591

г. Москва, ул. Правды, д. 26

 

 

Приложение 7. Сегментный анализ (данные МСФО)

Распределение средств клиентов по отраслям экономики по МСФО.

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Динамика финансовых результатов (млн. руб.)

 

Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).


[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):

  • A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
  • B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
  • C – Не размещать – Низкий уровень надежности

[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx

 

 

Предыдущее кредитное заключение

Развернуть

 

Комментарии (14)
snk_vesna.id.mail.ru20.11.2015 14:20
где новая информация ? Сейчас кончается 2015 год, а у вас хыхки позапрошлогодние!?
Рейтинг у банка может и зеленый, а новости про него выходят вот такие: Путин поручил разработать предложения по судьбе Россельхозбанка http://www.banki.ru/news/lenta/?id=6498182
13.01.2014 20:17
Гарантии на вклады до 700 000 рублей распростроняются только на вкладчиков - граждан России? Или на всех вкладчиков?
26.12.2013 00:16
Хочу сказать, что работа Россельхозбанка это даже не вопрос работы АСВ. Это вопрос престижа РФ. Вопрос работы банковской системы РФ. И финансовой, денежно-кредитной системы РФ в целом. В новых обстоятельствах я могу представить даже, что АСВ упразднят/видоизменят итд. А Россельхозбанк, если что(не дай Бог, конечно), будут спасать. Пусть даже с помощью печатного станка. И ситуация в РФ не может быть сопоставима с Кипрской. В Кипре евро. И евро на Кипре не печатают. Понятно, что ничего хорошего нет в чрезмерном увеличении денежной массы. Но это не так губительно для экономики, как развал единственного банка со 100%-ным госкапиталом. Поэтому устойчивость Россельхозбанка необходима для устойчивости финансовой системы РФ.
24.12.2013 15:55
Уже написал выше. Это, увы, обычное дело в России.
24.12.2013 15:46
Болезнь большой неэффективной структуры... На самом деле, подобные новости не особенно влияют на надежность банка в целом. Его однозначно спасут, даже в случае проблем.
23.12.2013 10:17
Не стал бы доверять этому банку. Субсидии для сельского хозяйства - одна из благодатных сфер для расхищений.
20.12.2013 20:43
Отразится ли на рейтинге хищения у банка?
20.12.2013 18:57
http://mvd.ru/news/item/1425535/
17.12.2013 09:08
Вообще в любом банке желательно хранить до 700 000 рублей (особенно на долгий срок). Сценарий Кипра (когда банки не ликвидировали, но заморозили депозиты свыше 100 000 евро) вполне возможен. Если его не учитывать, то можно хранить больше 700 000. Слишком уж большой банк, чтобы упасть.
17.12.2013 07:38
Фин. устойчивость банка Е-? Можно ли там хранить более 700?
18.11.2013 18:10
Спасибо! Аналогичные мысли были, что несмотря на паршивое состояние, у госбанка лицензию отбирать не будут
18.11.2013 08:43
Оценил: http://yfinance.ru/banks/#rshb
17.11.2013 12:36
Добрый день! Выскажите свое мнение про Россельхозбанк
Добавить комментарий