Нашли на сайте неточность? Расскажите нам!
Список банков \ Россельхозбанк \ Оценка надежности

Оценка надежности Россельхозбанка

Кредитное заключение АО «Россельхозбанк»


Дата кредитного заключения 05.06.2019
Рег. номер 3349
Срок действия рекомендаций — 1 год


1. Полное название эмитента

Акционерное общество «Российский Сельскохозяйственный банк»


2. Рейтинги и рекомендации

Рейтинги

S&P

Moody’s

Fitch

АКРА

Эксперт РА

Moneyzzz

(совместно с @riskovik)

АО "Россельхозбанк"

-

Ba1  «стабильный (февраль 2019)

BB+ «позитивный»(ноябрь 2018)

AA(RU) «стабильный» (апрель 2019)

 

B

 (июнь 2019)

В таблице приведен итоговый рейтинг.

Основные составляющие:

 

  • Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации – B
  • Рейтинг банка в стрессовой ситуации (без учета поддержки) - C
  • Ожидаемый уровень поддержки – «высокий».

 

Рекомендация:

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей.

 



3. SWOT -анализ

Ключевые положительные моменты:

 

  • АО «Россельхозбанк» является одним из крупнейших российских банков (5-е место по активам и 4-е — по собственному капиталу).
  • АО «Россельхозбанк» на 100% находится в собственности Правительства РФ; его приватизация не планируется. Вероятность получения Банком поддержки от государства в случае необходимости оценивается очень высоко. Банк является системно значимым, последствия его дефолта, могут привести к возникновению системного банковского кризиса и проблемам в отдельных сегментах сельскохозяйственной отрасли, а также создать существенные риски для федерального бюджета и риски социального характера.
  • Развитая региональная сеть (одна из наиболее широких среди банков в России) и насчитывает 66 филиалов, 985 дополнительных и 274 операционных офисов, а также 5 представительств за рубежом.
  • Сформирован достаточный объем ликвидных активов, для покрытия потенциальных, в том числе стрессовых оттоков. В случае необходимости Банк имеет доступ к существенному объему фондирования от ЦБ (операции РЕПО и операции согласно положению Банка России № 312-П), рыночного и государственного рефинансирования (в том числе к средствам Федерального казначейства).
  • Банк с запасом выполняет требования по достаточности капитала, в том числе с учетом надбавок с 01.01.2018 г. и системной значимости (Н1.0 = 15,343, Н1.1 = 9,84% на 01.05.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).

 

Ключевые отрицательные моменты:

 

  • Плохое качество кредитного портфеля. По данным МСФО на конец 2018 года доля ссуд юр. лицам с высоким кредитным риском и дефолтным составляла 37,70%. доля ссуд физ. лицам с просроченными платежами более 90 дней составляла 7,85%.
  • Банк работает неэффективно, что выражается в низкой или отрицательной рентабельности активов и недостаточном объеме сформированных страховых резервов по отношению к просроченному кредитному портфелю.
  • Высокая концентрация кредитного портфеля банка на сельскохозяйственном секторе (доля в кредитном портфеле – 43,43%).
  • Относительно высокая концентрация привлечённых средств. Остатки девяти клиентов, составляли 671,174 млрд. руб., или 28% от общей суммы средств клиентов, значительная доля (34,00%) депозитов физических лиц (имеющих по закону право досрочно изъять депозиты) в привлеченных средствах, однако такой сценарий маловероятен (угроза нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).


4. Структура владения

Схема владения приведена в приложении 9

 

77,9 % (100% голосующих акций)- Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущество). 22,1% капитала в форме привилегированных акций также в собственности РФ (через Минфин и ГК «АСВ») 

 

4.1. Основной конечный бенефициар

Контролирующим акционером Банка является Правительство Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, владеющего выпущенными и зарегистрированными обыкновенными акциями Банка (77.9% от уставного капитала).

 

4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

РСХБ является системно значимым игроком на банковском рынке РФ. Учитывая, что основным акционером РСХБ является государство, вероятность оказания Банку поддержки – высокая.


5. Анализ основных финансовых показателей

Отчетность Банка на 01.05.2019 (млрд. руб., изменения за 12 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 1 квартал 2019 года).

Капитал - -3 413,156 млрд. руб. (+385,047  млрд. руб.) по 123 форме.

Активы – 3 413,156 млрд. руб. (+26,489 млрд. руб.), в том числе:

196,068  млрд. руб. (-35,376 млрд. руб.) - касса и корсчета.

193,959 млрд. руб. (-112,941 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.

496,983 млрд. руб. (+46,342 млрд. руб.) – вложения в ценные бумаги.

1 762,905 млрд. руб. кредиты юр. лицам, в том числе балансовая просроченная задолженность 221,410 млрд. руб. (12,6%).

По данным МСФО на конец  2018 года доля ссуд юр. лицам с высоким кредитным риском и дефолтным составляла 37,70%.

427,059 млрд. руб. кредиты физ. лицам (+42,558 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 17,906 млрд. руб. (4,2%).

По данным МСФО на конец  2018 года доля ссуд физ. лицам с просроченными платежами более 90 дней составляла 7,85%.

46,438 млрд. руб. (+7,234 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.).

 

Пассивы:

69,329 млрд. руб. (-27,716 млрд. руб.) - средства кредитных организаций

1 095,783 млрд. руб. (-88,830 млрд. руб.) - средства юр. лиц.

1 065,942 млрд. руб. (+183,464 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.

263,877 млрд. руб. (+183,464 млрд. руб.) – выпущенные долговые обязательства.

358,190 млрд. руб. (+163,914 млрд. руб.) - сформированные резервы.

 

Прибыль /убыток

 

По РСБУ: Чистая прибыль за 4 месяца 2019 года – 4,561 млрд. руб.Чистая прибыль за 2018 год составила -2,581 млрд. руб. За 2017 год – чистая прибыль - 3,024 млрд. руб.

 



Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ.

Приложение 6. Дочерние и связанные компании

Приложение 7. Структура кредитного портфеля и средств клиентов по РСБУ

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк


Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)

Динамика нормативов достаточности и капитала

Динамика нормативов ликвидности


Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

 Состав активов

Кредитный портфель


Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

 

Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).

 

 

Расшифровка качество кредитного портфеля по МСФО на 31.12.2018 по срокам просроченной задолженности.

 

Кредиты юридическим лицам

 

Кредиты физическим лицам

 


Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств).

Состав пассивов

 

Привлеченные средства


Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

 

АКТИВЫ

01.05.2019

01.04.2019

01.01.2019

01.10.2018

01.05.2018

1.1.1.1.

В кассе

107 458 388

126 202 471

150 180 112

131 887 989

154 549 516

1.1.2.1.

Средства на счетах в Банке России

86 181 458

107 680 090

71 282 897

107 826 223

72 934 789

1.1.2.2.

Средства на счетах в кредитных организациях

2 427 807

3 361 802

10 998 195

3 809 512

3 959 542

1.1.

Наличность

196 067 653

237 244 363

232 461 204

243 523 724

231 443 847

1.2.1.1.

Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные)

193 958 636

347 745 464

199 188 644

29 585 563

306 899 146

1.2.1.2.

Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления

183

182

43

151

693

1.2.1.3.

Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям

1 762 905 339

1 791 038 451

1 733 946 756

1 724 801 026

1 682 145 071

1.2.1.3.7.

в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП

221 410 397

215 345 435

208 335 657

211 367 070

204 589 915

1.2.1.4.

Кредиты физ.лицам

427 058 533

423 647 072

421 797 655

417 254 546

384 500 513

1.2.1.4.7.

в т.ч. Просроченная задолженностьпо кредитам ФЛ

17 905 561

17 767 903

17 463 880

14 865 670

14 872 316

1.2.1.5.

Векселя

6 314 801

7 097 958

20 823 113

21 398 563

21 422 663

1.2.1.6.

Требования по аккредитивам

583 477

838 954

1 078 182

1 497 132

2 285 033

1.2.1.7.

Прочая ссудная задолженность

297 880

0

0

251 917

88 260

1.2.2.

Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования

2 101 216

2 105 343

1 664 417

2 084 592

2 139 740

1.2.

Ссудная задолженность

2 393 220 065

2 572 473 424

2 378 498 810

2 196 873 490

2 399 481 119

1.3.

Финансовые активы

507 959 708

519 286 243

569 022 235

492 896 617

453 562 045

1.4.

Средства в расчетах

0

0

13 085

0

0

1.5.

Дебиторская задолженность

115 763 262

113 748 648

118 012 641

85 117 731

84 261 194

1.6.

Требования по получению процентов

109 049 476

108 528 432

71 135 396

75 670 585

77 046 108

1.7.

Имущество

46 857 157

46 988 285

46 970 510

43 828 688

39 607 022

1.8.

Прочие активы

109 181 706

107 736 371

120 539 984

119 930 459

117 981 211

 

Итого АКТИВЫ

3 478 099 027

3 706 005 766

3 536 653 865

3 257 841 294

3 403 382 546

 

ПАССИВЫ

 

 

 

 

 

2.1.1.

Уставный капитал

424 848 000

409 848 000

409 848 000

389 848 000

384 848 000

2.1.2.

Добавочный капитал

-5 216 067

-5 573 026

-5 192 329

-2 956 248

1 349 070

2.1.3.

Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет)

-280 019 783

-280 019 783

-103 406 225

-103 406 225

-101 639 249

2.1.4.

Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период

7 561 137

5 553 815

2 581 007

5 143 390

687 206

2.1.5.

Прочая переоценка и резервный фонд

9 001 242

9 001 242

9 001 242

9 001 242

8 117 580

2.1.

Источники собственных средств

156 174 529

138 810 248

312 831 695

297 630 159

293 362 607

2.2.

Резерв на возможные потери

423 491 140

420 280 299

200 102 702

214 420 897

210 992 138

2.3.1.

Средства кредитных организаций

91 569 355

109 737 074

187 089 060

136 790 885

91 045 118

2.3.2.

Средства юр. лиц

1 095 783 251

1 299 129 806

1 028 815 705

934 863 887

1 184 613 584

2.3.3.

Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления

351 652 311

371 104 552

459 803 835

448 252 049

452 508 440

2.3.4.

Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей

1 080 770 584

1 068 717 712

1 038 437 701

968 819 019

895 442 756

2.3.5.

Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты)

33 524

141 472

0

31 420

193 820

2.3.6.

Выпущенные долговые обязательства

263 887 505

260 043 327

263 302 220

219 589 723

238 661 417

2.3.7.

Обязательства по уплате процентов

27 444 901

32 409 585

29 413 307

28 550 608

27 857 847

2.3.

Привлеченные средства

2 911 141 431

3 141 283 528

3 006 861 828

2 736 897 591

2 890 322 982

2.4.

Прочие обязательства

-15 724 128

1 866 480

7 776 235

7 676 549

6 812 498

2.5.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

3 016 055

3 765 211

9 081 405

1 216 098

1 892 321

 

Итого ПАССИВЫ

3 478 099 027

3 706 005 766

3 536 653 865

3 257 841 294

3 403 382 546

 

ВНЕБАЛАНС

 

 

 

 

 

4.4.1.1.

Ценные бумаги

502 720 423

498 512 391

485 562 748

474 001 207

423 835 159

4.4.1.2.

Имущество

1 626 477 289

1 564 876 088

1 611 354 999

1 679 105 382

1 597 604 850

 

Обеспечение по размещенным средствам

2 129 197 712

2 063 388 479

2 096 917 747

2 153 106 589

2 021 440 009

4.4.1.5.

Выданные гарантии и поручительства

134 179 562

135 167 243

166 761 654

170 546 197

184 713 821

4.4.1.6.

Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий

42 330 530

41 747 079

43 298 279

50 661 105

30 992 431

4.4.1.7.

Неиспользованные кредитные линии и овердрафт

129 155 274

111 596 000

122 203 918

123 503 671

110 031 670

 

Условные обязательства

305 665 366

288 510 322

332 263 851

344 710 973

325 737 922


Приложение 6. Дочерние компании

Наименование

ИНН

Местонахождение

Доля в УК, %

РСХБ-СТРАХОВАНИЕ, АО СК

3328409738

г. Москва, пер. Гагаринский, д. 3

100,00%

ТД АГРОТОРГ, ООО

7704537299

г. Москва, пер. Гагаринский, д. 3

100,00%

РАССВЕТ, ОАО

4710004180

Ленинградская обл., Лужский район, д. Ретюнь, тер. Комплекс, стр. 1

99,03%

АГРОКРЕДИТ-ИНФОРМ, АО

7704681172

г. Москва, пер. Гагаринский, д. 3

99,00%

ВЕЛИЧКОВСКИЙ ЭЛЕВАТОР, ОАО

2333003442

Краснодарский кр., Калининский район, станица Старовеличковская, ул. Элеваторная, д. 1

80,03%

ЛУЖСКИЙ ККЗ, ОАО

4710003839

Ленинградская обл., Лужский район, с. Толмачево

75,60%

СТЕПНЯНСКИЙ ЭЛЕВАТОР, ОАО

2340003980

Краснодарский кр., Кущевский район, с. Красное, ул. Крупская, д. 2

75,01%

АЛБАШСКИЙ ЭЛЕВАТОР, ОАО

2334001310

Краснодарский кр., Каневской район, станица Новоминская, пер. Запорожский, д. 15

75,00%

 

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов.

Структура кредитного портфеля кредитов (по отраслям) по МСФО (на 31.12.2018)

 

Средства клиентов (по отраслям) в пассивах по МСФО (на 31.03.2019)

 

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Динамика финансовых результатов (млн. руб.)

 

Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк

 

 

 

[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):

  • A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
  • B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
  • C – Не размещать – Низкий уровень надежности

[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx

 

 

Предыдущее кредитное заключение

Развернуть

 

Комментарии (14)
snk_vesna.id.mail.ru20.11.2015 14:20
где новая информация ? Сейчас кончается 2015 год, а у вас хыхки позапрошлогодние!?
Рейтинг у банка может и зеленый, а новости про него выходят вот такие: Путин поручил разработать предложения по судьбе Россельхозбанка http://www.banki.ru/news/lenta/?id=6498182
13.01.2014 20:17
Гарантии на вклады до 700 000 рублей распростроняются только на вкладчиков - граждан России? Или на всех вкладчиков?
26.12.2013 00:16
Хочу сказать, что работа Россельхозбанка это даже не вопрос работы АСВ. Это вопрос престижа РФ. Вопрос работы банковской системы РФ. И финансовой, денежно-кредитной системы РФ в целом. В новых обстоятельствах я могу представить даже, что АСВ упразднят/видоизменят итд. А Россельхозбанк, если что(не дай Бог, конечно), будут спасать. Пусть даже с помощью печатного станка. И ситуация в РФ не может быть сопоставима с Кипрской. В Кипре евро. И евро на Кипре не печатают. Понятно, что ничего хорошего нет в чрезмерном увеличении денежной массы. Но это не так губительно для экономики, как развал единственного банка со 100%-ным госкапиталом. Поэтому устойчивость Россельхозбанка необходима для устойчивости финансовой системы РФ.
24.12.2013 15:55
Уже написал выше. Это, увы, обычное дело в России.
24.12.2013 15:46
Болезнь большой неэффективной структуры... На самом деле, подобные новости не особенно влияют на надежность банка в целом. Его однозначно спасут, даже в случае проблем.
23.12.2013 10:17
Не стал бы доверять этому банку. Субсидии для сельского хозяйства - одна из благодатных сфер для расхищений.
20.12.2013 20:43
Отразится ли на рейтинге хищения у банка?
20.12.2013 18:57
http://mvd.ru/news/item/1425535/
17.12.2013 09:08
Вообще в любом банке желательно хранить до 700 000 рублей (особенно на долгий срок). Сценарий Кипра (когда банки не ликвидировали, но заморозили депозиты свыше 100 000 евро) вполне возможен. Если его не учитывать, то можно хранить больше 700 000. Слишком уж большой банк, чтобы упасть.
17.12.2013 07:38
Фин. устойчивость банка Е-? Можно ли там хранить более 700?
18.11.2013 18:10
Спасибо! Аналогичные мысли были, что несмотря на паршивое состояние, у госбанка лицензию отбирать не будут
18.11.2013 08:43
Оценил: http://yfinance.ru/banks/#rshb
17.11.2013 12:36
Добрый день! Выскажите свое мнение про Россельхозбанк
Добавить комментарий