Оценка надежности Модульбанка
Кредитное заключение АО КБ «Модульбанк»
Дата кредитного заключения 03.10.2018
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Акционерное общество Коммерческий Банк «Модульбанк»
Рег. номер: 1927
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги АО КБ «Модульбанк» |
- |
- |
- |
BB+(RU) Позитивный (декабрь 2017) |
- |
B(октябрь 2018) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - B.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации – B.
- Ожидаемый уровень поддержки – низкий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуется проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей (вклады физ. лиц и счета ИП) . Открывать счета юр. лиц, учитывая возможные проблемы с основным активом бенефициара (банк «Восточный») – не рекомендуется.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- Стратегия Модульбанка предполагает фокус на комплексном обслуживании субъектов малого и микропредпринимательства (открытие и ведение счетов, эквайринг, бухгалтерия, выдача гарантий по 44-ФЗ и т. д.), фокус на получение комиссионного дохода и онлайн обслуживание.
- Хорошее качество портфеля ценных бумаг, составляющих значительную долю активов и позволяющих контролировать позицию по ликвидности.
Ключевые отрицательные моменты:
- АО КБ «Модульбанк» является малым российским банком (166-е место по активам и 177 по капиталу).
- Убытки по итогам 8 месяцев 2018 года.
- Банковская сеть неразвита: 2 филиала, 1 доп. офис.
- Плохое качество кредитного портфеля юридических лиц - 11,33% по МСФО на 01.07.2018 года.
- Связь основного бенефициара с банком «Восточный» оценивается негативно, в связи с проблемами данного банка.
- Существенная доля средств лиц в привлеченных средствах клиентов – 91,25% от средств клиентов МСФО, формирующих потенциальную угрозу ликвидности.
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
Схема владения приведена в приложении 9
68,3% - Аветисян А. Д., 7,6% - Юсупов Ш. И., 7,5% - Лагута О. С.,7,5% - Новиков Я. М., 7,5% - Петров А. Н., 1,6% - Соколов М. А.
4.1. Основной конечный бенефициар
Основной собственник Аветисян Артем Давидович – владеет 68,3%. Также является бенефициаром банка «Восточный», который значительно крупнее и еще с конца 2014 года испытывает серьёзные проблемы, на текущий момент конфликт акционеров на фоне дефицита капитала переходит в острую фазу
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Вероятность оказания Банку поддержки в случае необходимости со стороны основного акционера – оценивается, как низкая.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.09.2018 (млрд. руб., изменения за 8 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2017 год и 1 квартал 2018 года).
Капитал – 2,153 млрд. руб. (-0,219 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 18,100 млрд. руб. (+1,96 млрд. руб.).
1,59 млрд. руб. (0,350 млрд. руб.) - касса и корсчета.
11,838 млрд. руб. (+0,251 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
2,487 млрд. руб. (+1,299 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
0,873 млрд. руб. (+0,020 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность –0,004 млрд. руб. Доля обесцененных и просроченных кредитов по МСФО на 01.07.2018 года составляет - 7,65%.
По данным МСФО на 01.07.2018 года Банк не имеет заемщиков с общей суммой выданных каждому заемщику кредитов свыше 10% от собственного капитала Банка.
0,036 млрд. руб. кредиты физ. лицам. Доля обесцененных и просроченных кредитов по МСФО на 01.07.2018 года составляет - 11,59%.
0,233 млрд. руб. (млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.).
Пассивы:
8,716 млрд. руб. (+0,44 млрд. руб.) - средства юр. лиц. По МСФО по состоянию на 01.07.2018 остатки на счетах юридических лиц составляли - 91,25% от средств клиентов.
0,052 млрд. руб. (+0,010 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
5,51 млрд. руб. (+1,513 млрд. руб.) - средства кредитных организаций.
0,518 млрд. руб. (+0,051 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
Убыток за 8 месяцев 2018 года -0,146 млрд. руб. За 2017 год чистая прибыль +0,528 млрд. руб. (За 2016 год – убыток -0,307 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).
Наименование показателя |
01.10.17 |
01.01.18 |
01.02.18 |
01.03.18 |
01.04.18 |
01.05.18 |
01.06.18 |
01.07.18 |
01.08.18 |
01.09.18 |
Доля просроченных ссуд, % |
4.4 |
0.4 |
0.3 |
1.4 |
1.1 |
1.2 |
1.4 |
2.0 |
1.2 |
0.8 |
Доля резервирования на потери по ссудам, % |
13.5 |
15.4 |
13.6 |
26.5 |
20.0 |
21.2 |
24.7 |
26.0 |
18.3 |
11.9 |
Сумма норматива размера крупных кредитных рисков Н7 (макс.800%) |
128.3 |
256.4 |
218.9 |
235.4 |
262.5 |
321.8 |
308.1 |
309.4 |
298.9 |
289.8 |
Качество кредитного портфеля по МСФО на 01.07.2018
Качество портфеля ценных бумаг по данным МСФО
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
|
01.09.2018 |
01.07.2018 |
01.04.2018 |
01.01.2018 |
01.10.2017 |
01.09.2017 |
1.A |
I. АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
1.1. |
Наличность, в т.ч. |
1 589 390 |
1 586 881 |
1 221 110 |
1 736 996 |
1 327 784 |
1 218 650 |
1.2. |
Ссудная задолженность, в т.ч. |
3 400 753 |
933 117 |
1 295 921 |
1 404 463 |
2 596 614 |
894 375 |
1.2.1. |
Кредиты и прочие размещенные средства, в т.ч. |
3 400 753 |
933 117 |
1 295 921 |
1 404 463 |
2 596 614 |
894 375 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
2 487 220 |
18 827 |
424 417 |
638 209 |
1 889 173 |
224 872 |
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
873 100 |
870 818 |
834 049 |
730 270 |
674 666 |
637 998 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
36 553 |
37 798 |
33 181 |
35 114 |
31 628 |
30 358 |
1.3. |
Финансовые активы, в т.ч. |
11 838 465 |
11 970 029 |
10 488 776 |
8 222 830 |
4 903 924 |
7 306 126 |
1.3.1. |
Вложения в ценные бумаги, в т.ч. |
11 379 465 |
11 513 029 |
10 031 776 |
8 095 830 |
4 776 924 |
7 179 126 |
1.3.2. |
Производные финансовые инструменты |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.3.3. |
Участие в капитале юр. лиц |
459 000 |
457 000 |
457 000 |
127 000 |
127 000 |
127 000 |
1.5. |
Средства в расчетах |
19 856 |
13 146 |
0 |
23 176 |
16 343 |
0 |
1.6. |
Дебиторская задолженность |
664 983 |
1 581 306 |
556 833 |
512 187 |
449 126 |
549 411 |
1.6.1. |
Активно-пассивные счета |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.7. |
Требования по получению процентов |
12 282 |
13 644 |
11 184 |
10 488 |
8 889 |
7 594 |
1.7.1. |
Просроченные проценты |
2 734 |
1 693 |
842 |
351 |
246 |
121 |
1.8. |
Деловая репутация |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.9. |
Имущество |
232 797 |
203 190 |
200 131 |
205 555 |
197 229 |
201 126 |
1.9.1. |
Основные средства |
231 748 |
201 567 |
186 591 |
198 381 |
195 587 |
200 674 |
1.9.2. |
Капитальные вложения |
0 |
0 |
10 453 |
3 456 |
0 |
0 |
1.10. |
Прочие активы |
346 782 |
279 483 |
802 592 |
725 998 |
569 048 |
576 268 |
1. |
ИТОГО АКТИВОВ |
18 105 308 |
16 580 796 |
14 576 547 |
12 841 693 |
10 068 957 |
10 753 550 |
2.L |
II. ПАССИВЫ |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.1. |
Источники собственных средств, в т.ч. |
2 272 831 |
2 274 003 |
3 008 554 |
3 038 417 |
3 086 841 |
3 029 162 |
2.1.1. |
Уставный капитал |
576 379 |
576 379 |
576 379 |
576 379 |
576 379 |
576 379 |
2.1.1.1. |
Средства акционеров (участников) |
576 379 |
576 379 |
576 379 |
576 379 |
576 379 |
576 379 |
2.1.1.2. |
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
850 809 |
555 727 |
789 642 |
942 914 |
935 804 |
915 601 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
828 326 |
828 326 |
1 407 587 |
827 622 |
827 621 |
827 621 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
-146 164 |
150 090 |
71 465 |
528 021 |
583 556 |
546 080 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
163 481 |
163 481 |
163 481 |
163 481 |
163 481 |
163 481 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
522 998 |
429 633 |
373 042 |
352 211 |
410 525 |
439 183 |
2.3. |
Привлеченные средства в т.ч. |
14 954 861 |
13 446 386 |
10 829 346 |
9 043 263 |
6 272 979 |
7 064 822 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
5 590 882 |
5 078 825 |
3 917 986 |
2 334 385 |
0 |
898 067 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
8 716 168 |
7 685 590 |
6 372 698 |
5 686 721 |
4 994 338 |
5 074 106 |
2.3.3. |
Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.3.4. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
607 177 |
565 594 |
468 128 |
945 297 |
1 005 263 |
966 271 |
2.3.5. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
27 219 |
106 750 |
63 085 |
29 |
154 500 |
9 296 |
2.3.6. |
Выпущенные долговые обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.3.7. |
Обязательства по уплате процентов |
13 415 |
9 627 |
7 449 |
76 831 |
118 878 |
117 082 |
2.4. |
Прочие обязательства |
354 618 |
430 774 |
365 605 |
407 802 |
298 612 |
220 383 |
2.4.1. |
Средства в расчетах |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.4.2. |
Кредиторская задолженность |
141 377 |
156 775 |
117 709 |
80 623 |
105 494 |
92 557 |
2.4.3. |
Прочие пассивы |
213 241 |
273 999 |
247 896 |
324 056 |
193 118 |
127 826 |
2.4.4. |
Отложенное налоговое обязательство |
0 |
0 |
0 |
3 123 |
0 |
0 |
2.5. |
Всего обязательств |
15 309 479 |
13 877 160 |
11 194 951 |
9 451 065 |
6 571 591 |
7 285 205 |
2. |
ИТОГО ПАССИВОВ |
18 105 308 |
16 580 796 |
14 576 547 |
12 841 693 |
10 068 957 |
10 753 550 |
3. |
IV. Средства в доверительном управлении, всего |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
4.O |
III. Внебалансовые статьи: |
|
|
|
|
|
|
4.4.1. |
Обеспечение, полученное по размещенным средствам, и условные обязательства |
9 665 771 |
5 642 779 |
3 745 694 |
3 919 346 |
3 334 562 |
1 180 273 |
4.4.2. |
Активы, переданные в обеспечение по привлеченным средствам, и условные требования кредитного характера |
535 718 |
518 718 |
518 718 |
443 718 |
463 718 |
441 718 |
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 01.01.2018 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 01.01.2018)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx