Оценка надежности Промсвязьбанка
Кредитное заключение ПАО «Промсвязьбанк»
Дата кредитного заключения 18.06.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Публичное акционерное общество «Промсвязьбанк»
Рег. номер: 3251
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги ПАО «Промсвязьбанк» |
BB- стабильный (август 2018г.) |
Ba3 позитивный (апрель 2019г.) |
|
АA- (RU) стабильный (октябрь 2018 г.) |
ruA- стабильный (сентябрь 2018 г.) |
B (июнь 2019) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - B.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации - C.
- Ожидаемый уровень поддержки - высокий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховкой от АСВ (1,4 млн рублей). В случае стрессовой ситуации Банк с высокой вероятностью получит поддержку от государства и основного акционера
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- ПАО «Промсвязьбанк» является крупным российским банком (9-е место по активам и 12-е по собственному капиталу).
- В рамках реализованной процедуры санации Банк получил существенную поддержку со стороны государства, которое стало его основным акционером. Вероятность продолжения оказания поддержки в случае её необходимости – высокая.
- ПАО «Промсвязьбанк» назначен основным банком для операций по гособоронзаказу и крупным контрактам, что предполагает определенные преференции со стороны государства и доступ к финансовым ресурсам, используемым в бюджете ВПК.
- Статус системно значимого банка и широкая региональная сеть – 9 филиалов (1 за рубежом), 1 представительство за рубежом, 163 операционных офиса, 117 доп. офисов, 9 операционных касс, точка присутствия, широкая сеть банкоматов – 3076.
- Значительный запас ликвидности. В 2018 году банк вернул значительную часть своего долга Банку России, при этом поддерживается существенный запас ликвидных активов.
- После докапитализации, Банк выполняет требования по достаточности капитала (Н1.0 = 13,849%, Н1.1 = 13,466% на 01.06.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
Ключевые отрицательные моменты:
- Низкое качество кредитного портфеля. По данным МСФО по состоянию на 31 марта 2019 года доля кредитов с просрочкой более 90 дней составляла 21,67% до вычета резерва под обесценение. Доля резервов под обесценение – 28,85%.
- Статус «оборонного» Банка может привести к экономическим ограничениям со стороны западных стран и негативно отразиться на международном бизнесе. Также Банку пришлось отказаться от значительной части операций с валютой. Так, Промсвязьбанк порекомендовал клиентам до 12 мая продать иностранные ценные бумаги либо перевести их другому брокеру.
- Наблюдаются оттоки привлеченных средств. Так, за 12 месяцев – средства юр. лиц сократились на -6,728 млрд. руб., выпущенные долговые обязательства – на 10,657 млрд. руб., средства кредитных организаций – на 218,743 млрд. руб.
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
В ноябре и декабре 2018 года Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом стала владельцем 100,0% акций Банка посредством увеличения акционерного капитала Банка.
4.1. Основной конечный бенефициар
100,0% акций Банка - контролируется Российской Федерацей в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом.
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Вероятность поддержки Банка, учитывая его специализацию на работе с предприятиями оборонного комплекса, оценивается как высокая.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банк ГПБ (АО) на 01.04.2019 (млрд. руб., изменения за 3 месяца) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2018 год и 1 квартал 2019 года).
Капитал – 130,740 млрд. руб. (+190,482 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы 1 817,390 млрд. руб. (+509,555 млрд. руб.).
33,639 млрд. руб. (-120,980 млрд. руб.) - касса и корсчета.
290,523 млрд. руб. (+97,602 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
469,670 млрд. руб. (+402,528 млрд. руб.) – межбанковские кредиты
627,133 млрд. руб. (+74,632 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность – 187,995 млрд. руб. (+31,116 млрд. руб.) или 29,98% по РСБУ.
133,275 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+39,911 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 19,818 млрд. руб. или 14,87% по РСБУ.
17,693 млрд. руб. (-0,67 млрд. руб.) - основные средства и капитальные вложения
Пассивы:
380,144 млрд. руб. (-6,728 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
460,731 млрд. руб. (+6,368 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
47,031 млрд. руб. (-218,743 млрд. руб.) - средства кредитных организаций.
26,054 млрд. руб. (-10,657 млрд. руб.) - выпущенные долговые обязательства.
398,455 млрд. руб. (-43,054 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль (по РСБУ):
За 3 месяца 2019 год- +6,851 млрд. руб.За 2018 год чистая прибыль составила -14,067 млрд. руб. За 2017 год +10,525 млрд. руб.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Участие в уставном капитале (по данным СПАРК).
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ
Качество кредитного портфеля на 31 марта 2019 года по МСФО
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.04.2019 |
01.01.2019 |
01.07.2018 |
01.04.2018 |
1.1.1.1. |
В кассе |
24 775 382 |
32 652 064 |
26 326 042 |
26 530 206 |
1.1.2.1. |
Средства на счетах в Банке России |
5 885 327 |
27 069 082 |
20 790 719 |
14 356 425 |
1.1.2.2. |
Средства на счетах в кредитных организациях |
2 978 378 |
7 861 322 |
20 138 913 |
113 732 941 |
1.1. |
Наличность |
33 639 087 |
67 582 468 |
67 255 674 |
154 619 572 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
469 699 983 |
338 486 114 |
196 968 832 |
67 171 946 |
1.2.1.2. |
Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления |
9 965 309 |
11 217 839 |
40 000 |
130 000 |
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
627 132 505 |
606 002 253 |
438 988 249 |
552 500 192 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
187 995 087 |
154 694 305 |
121 078 624 |
156 878 864 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
133 274 998 |
118 131 214 |
97 324 534 |
93 364 384 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ |
19 817 808 |
18 802 273 |
17 804 502 |
20 045 983 |
1.2.1.5. |
Векселя |
1 845 000 |
2 138 935 |
2 138 935 |
2 582 923 |
1.2.1.6. |
Требования по аккредитивам |
3 547 877 |
3 789 750 |
4 212 733 |
3 356 900 |
1.2.1.7. |
Прочая ссудная задолженность |
10 522 |
3 527 389 |
0 |
4 140 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
56 678 355 |
50 430 671 |
45 599 568 |
54 465 840 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
1 302 154 549 |
1 133 724 165 |
785 272 851 |
773 576 325 |
1.3. |
Финансовые активы |
292 454 350 |
277 704 073 |
453 621 998 |
197 185 810 |
1.4. |
Средства в расчетах |
0 |
0 |
45 105 |
26 297 |
1.5. |
Дебиторская задолженность |
130 042 859 |
140 983 856 |
120 017 220 |
120 391 048 |
1.6. |
Требования по получению процентов |
48 918 187 |
23 413 413 |
21 662 020 |
43 605 193 |
1.7. |
Имущество |
17 692 880 |
18 844 712 |
17 622 262 |
17 960 346 |
1.8. |
Прочие активы |
24 739 718 |
19 108 406 |
16 676 244 |
16 482 637 |
|
Итого АКТИВЫ |
1 849 641 630 |
1 681 361 093 |
1 482 173 374 |
1 323 847 228 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
75 000 000 |
75 000 000 |
50 000 000 |
50 000 000 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
66 452 063 |
65 803 363 |
68 296 100 |
68 861 711 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
-115 153 620 |
-127 097 240 |
-127 018 161 |
-127 102 077 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
6 851 319 |
-14 066 752 |
-13 912 658 |
-47 230 436 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
130 791 741 |
130 791 741 |
130 791 741 |
0 |
2.1. |
Источники собственных средств |
163 941 503 |
130 431 112 |
108 157 022 |
-55 470 802 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
430 160 808 |
434 530 802 |
425 843 996 |
457 520 563 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
47 031 301 |
72 932 638 |
287 686 992 |
265 774 646 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
610 218 542 |
458 629 963 |
217 939 212 |
227 800 924 |
2.3.3. |
Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления |
257 902 700 |
225 787 820 |
7 650 |
2 133 |
2.3.4. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
289 150 828 |
307 812 284 |
390 238 585 |
374 850 261 |
2.3.5. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
44 887 |
357 187 |
88 466 |
1 275 771 |
2.3.6. |
Выпущенные долговые обязательства |
27 481 366 |
33 008 101 |
36 242 312 |
36 711 109 |
2.3.7. |
Обязательства по уплате процентов |
14 980 432 |
12 655 410 |
9 541 439 |
9 344 014 |
2.3. |
Привлеченные средства |
1 246 810 056 |
1 111 183 403 |
941 744 656 |
915 758 858 |
2.4. |
Прочие обязательства |
8 332 145 |
4 410 782 |
3 981 044 |
3 341 494 |
2.5. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
397 118 |
804 994 |
2 446 656 |
2 697 115 |
|
Итого ПАССИВЫ |
1 849 641 630 |
1 681 361 093 |
1 482 173 374 |
1 323 847 228 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
213 858 689 |
204 142 723 |
167 003 056 |
33 088 200 |
4.4.1.2. |
Имущество |
448 615 274 |
398 331 513 |
331 651 007 |
407 902 774 |
4.4.1.3. |
Драгоценные металлы |
0 |
0 |
30 657 |
0 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
662 473 963 |
602 474 236 |
498 684 720 |
440 990 974 |
4.4.1.4. |
Выданные гарантии и поручительства |
96 358 810 |
98 063 053 |
76 047 378 |
78 344 085 |
4.4.1.5. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
392 520 121 |
395 971 807 |
380 017 869 |
391 058 377 |
4.4.1.6. |
Условные обязательства некредитного характера |
3 177 691 |
12 530 |
18 140 |
21 623 |
4.4.1.7. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
247 129 508 |
195 050 641 |
117 543 146 |
127 986 667 |
Приложение 6. Основные дочерние компании
Наименование |
ИНН |
Местонахождение |
Доля в УК, % |
УК ПРОМСВЯЗЬ, ООО |
7718218817 |
г. Москва, ул. Николоямская, д. 13 стр. 1 этаж 5 ком. 1-31 |
100,00% |
ЭЛИТНЫЕ ДОМА, ООО |
7706415641 |
г. Москва, ул. Смирновская, д. 10 стр. 8 каб. 8 |
100,00% |
ОТКРЫТАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ, ООО |
7722581759 |
г. Москва, ул. Смирновская, д. 10 стр. 22 ком. 8 |
100,00% |
УНТИР, ООО |
5027153821 |
г. Москва, ул. Подъёмная, д. 14 стр. 10А этаж 1 пом. VIII К 1 ( часть ) |
100,00% |
КОУРФ, ООО |
5027160402 |
Московская обл., г. Люберцы, проспект Октябрьский, д. 111/119 пом. 1, ком. 6, этаж 2 |
100,00% |
СМБК, ООО |
5042116461 |
Московская обл., Сергиево-Посадский район, г. Сергиев Посад, шоссе Московское, д. 42 ком. 216 |
100,00% |
Сергиево-Посад Лэнд, ООО |
5042118606 |
Московская обл., Сергиево-Посадский район, с. Шеметово, ул. Центральная, д. 36 |
100,00% |
ЛИРИНК, ООО |
5027182438 |
Московская обл., г. Люберцы, ул. Котельническая, д. 8Б офис 4 |
100,00% |
ВЕНЧУРНЫЙ ФОНД МСБ, ООО |
5042129460 |
Московская обл., Сергиево-Посадский район, г. Сергиев Посад, шоссе Московское, д. 42 ком. 512 |
100,00% |
БИЗНЕС АЛЬЯНС, ООО |
7722832836 |
Чеченская респ., г. Грозный, ул. Питомника, д. 7 каб. 16 этаж 2 |
100,00% |
ИНВЕЯ, ООО |
5038104720 |
Московская обл, Пушкинский район, г. Пушкино, ул. 1-Я Серебрянская, д. 21 пом. 009 |
100,00% |
ЛИМКАР, ООО |
5027211054 |
Московская обл., г. Люберцы, ул. Котельническая, д. 8Б офис 4 |
100,00% |
ХОЛЬЦВУД, ООО |
7722854607 |
г. Москва, ул. Смирновская, д. 10 стр. 8 каб. 8 |
100,00% |
ПАСКАЛЬ, ООО |
7725269347 |
г. Москва, ул. Смирновская, д. 10 стр. 8 каб. 12 |
100,00% |
ПСБ-ФОРЕКС, ООО |
7725323192 |
г. Москва, набережная Дербеневская, д. 7 стр. 17 пом. III ком. №1 этаж 2 |
100,00% |
АНТАРЕС, ООО |
7722399997 |
г. Москва, ул. Смирновская, д. 10 стр. 8 каб. 10 |
100,00% |
PSB ECP Designated Activity Company |
|
Ирландия, 2й этаж, Пэлмерстон Хаус, улица Фениан, Дублин 2 (2nd Floor Palmerston House, Fenian Street, Dublin 2, Ireland) |
100,00% |
ГРУППА КОМПАНИЙ ПИК, ПАО |
7713011336 |
г. Москва, ул. Баррикадная, д. 19 стр. 1 |
6,51% |
ВОЗРОЖДЕНИЕ (ПАО), БАНК |
5000001042 |
г. Москва, пер. Лучников, д. 7/4 корп. 1 |
2,39% |
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 31.03.2019 года)
Средства клиентов (по типам и отраслям) и средства финансовых организаций в пассивах по МСФО (на 31.03.2018)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть