Оценка надежности Новикомбанка
Кредитное заключение АО АКБ "НОВИКОМБАНК"
Дата кредитного заключения 10.01.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Акционерный Коммерческий Банк "НОВИКОМБАНК" акционерное общество
Рег. номер: 2546
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
АО АКБ "НОВИКОМБАНК" |
- |
B2 «позитивный» (август 2018) |
|
|
ruBВ «стабильный» (ноябрь 2018) |
C (январь 2019) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации – В.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации (без учета поддержки основного акционера) - C.
- Ожидаемый уровень поддержки – низкий
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, не рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- Банк располагает хорошей сетью, преимущественно в домашнем регионе: 4 филиала, 5 дополнительных офисов, 2 операционных офиса.
- Есть определенный запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 12,072%, Н1.1 = 8,521% на 01.12.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
Ключевые отрицательные моменты:
- АО АКБ "НОВИКОМБАНК" является относительно небольшим российским банком (116-е место по активам и 135-е по собственному капиталу на 01.12.2018 г.). Банк не имеет контролирующего собственника. Вероятность получения поддержки акционеров оценивается как низкая.
- Незавершенная на текущий момент процедура передачи санируемого АО «ФОНДСЕРВИСБАНК» и операционные риски, связанные с данной процедурой. На 30 сентября 2018 года дочерний банк - осуществлял свою деятельность в рамках Плана участия ГК «АСВ» в осуществлении мер по предупреждению банкротства. В мае 2018 года Банк России утвердил изменения в План участия ГК «АСВ» и к в качестве Инвестора привлечена ГК «Роскосмос». В сентябре 2018 года Банк принял решение о продаже акций АО «ФОНДСЕРВИСБАНК» новому Инвестору. Фактическая смена Инвестора и контролирующего акционера АО «ФОНДСЕРВИСБАНК» будет осуществлена после завершения необходимых процедур.
- Нерыночный характер кредитного портфеля и исторически плохое его качество, закрываемое за счет средств акционера и передаче проблемных долгов связанным компаниям. Так, по информации газеты Коммерсантъ: Новикомбанк завершил расчистку своего кредитного портфеля, передав за 20017 год более 50 млрд руб. компании «РТ-Капитал». результате доля просроченных кредитов по РСБУ в корпоративном портфеле Новикомбанка снизилась с пиковых 35% на 1 ноября 2016 года до 3% на конец 2017 года. Фактически акционеры реализовали процесс самооздоровления банка [1]
- Невысокое качество розничного кредитного портфеля – 6,86% уровень просроченной заложенности на 01.12.2018 по РСБУ. Основу активов банка составляет ссудный портфель, представленный автокредитами (73,49% от кредитного портфеля по МСФО на 30.09.2018) и необеспеченными розничными кредитами (22,78%). Банк входил в топ-10 по объему портфеля автокредитов на 01.07.2018, однако его доля на рынке автокредитования РФ составляет менее 5%. Ожидается усиление конкуренции на данном рынке со стороны более крупных игроков и, соответственно, снижение рыночной доли и ухудшение качества сегмента клиентов банка.
- Нестабильные финансовые результаты. За 2018 и 2017 год Банк демонстрирует хорошие финансовые результаты, в то же время за2015 и 2016 год – чистая прибыль была минимальна, а по итогам 2014 года – был получен убыток в сумме 97 млн. руб.
- Значительная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов (76,51% от привлечённых средств по РСБУ на 01.12.2018) - формирует потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).
- По итогам 11 месяцев 2018 года наблюдаются оттоки по основным статьям привлеченных средств Банка. По оценке Эксперт РА[2], Банк располагает источниками дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО, однако их существенная часть (более 75%) уже обременена по сделкам привлечения средств от НКЦ.
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
- 100 % - ГК «Ростех»
4.1. Основной конечный бенефициар
Российская Федерация косвенно контролирует 100 % акций Банка.
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Вероятность поддержки Банка со стороны основных акционеров оценивается, как высокая.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.12.2018 (млрд. руб., изменения за 11 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 9 месяцев 2018 года).
Капитал – 3,980 млрд. руб. (+0,352 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы 363,716 млрд. руб. (+27,035 млрд. руб.), в том числе:
236,50 млрд. руб. кредиты юр. лицам (+68,883 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 1,952 млрд. руб. (1,99%).
1,716 млрд. руб. кредиты физ. лицам (+0,367 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 0,109 млрд. руб. (6,86%).
22,337 млрд. руб. (+13,494 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
11,422 млрд. руб. (-5,925 млрд. руб.) - касса и корсчета.
41,182 млрд. руб. (-60,644 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
8,71 млрд. руб. (+3,3599 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.).
Пассивы:
274,203 млрд. руб. (+17,325 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
По МСФО состоянию на 30 сентября 2018 года совокупный остаток средств по 10 крупнейшим клиентам составил 1,173 тыс. руб. или 4,5% от общей суммы средств клиентов.
23,650 млрд. руб. (+0,314 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
4,087 млрд. руб. (-2,261 млрд. руб.)– средства кредитных организаций.
24,082 млрд. руб. (+8,410 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
Прибыль за 11 месяцев 2018 года составила 1,311 млрд. руб. За 2017 год – чистая прибыль составила -17,783 млрд. руб. (За 2016 год – чистая прибыль 2,572 млрд. руб., за 2015 – чистая прибыль 1,192 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).
Качество кредитного портфеля по МСФО на 30.06.2018
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.12.2018 |
01.10.2018 |
01.07.2018 |
01.04.2018 |
01.01.2018 |
01.12.2017 |
1.1. |
Наличность |
11 422 000 |
18 121 202 |
22 115 565 |
14 699 762 |
17 346 536 |
13 263 001 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
41 182 161 |
34 547 651 |
66 318 822 |
89 264 364 |
101 826 614 |
71 042 993 |
1.2.1.2. |
Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
236 501 160 |
214 395 957 |
201 744 680 |
186 500 357 |
167 618 533 |
162 625 457 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
1 952 483 |
1 479 559 |
6 272 883 |
5 393 267 |
5 338 607 |
5 409 717 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
1 715 843 |
1 898 221 |
1 629 814 |
1 424 501 |
1 348 840 |
1 352 110 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженностьпо кредитам ФЛ |
109 017 |
108 961 |
108 326 |
107 399 |
107 176 |
112 681 |
1.2.1.5. |
Векселя |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.2.1.6. |
Требования по аккредитивам |
21 590 012 |
21 686 654 |
20 765 668 |
20 074 267 |
19 592 053 |
19 687 984 |
1.2.1.7. |
Драг. металлы предоставленные |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.2.1.8. |
Прочая ссудная задолженность |
128 |
157 712 |
966 |
1 901 |
2 344 |
2 373 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
2 501 035 |
2 501 459 |
1 515 |
1 763 |
1 850 |
1 890 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
303 490 339 |
275 187 654 |
290 461 465 |
297 267 153 |
290 390 234 |
254 712 807 |
1.3. |
Финансовые активы |
22 336 933 |
22 585 844 |
17 397 561 |
1 708 732 |
8 842 892 |
8 203 403 |
1.4. |
Средства в расчетах |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.5. |
Дебиторская задолженность |
11 730 131 |
13 554 511 |
12 063 269 |
11 397 238 |
12 208 054 |
9 896 140 |
1.6. |
Требования по получению процентов |
1 868 464 |
1 507 468 |
1 870 254 |
1 336 726 |
339 385 |
1 415 323 |
1.7. |
Деловая репутация |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.8. |
Имущество |
8 710 453 |
8 732 247 |
8 714 454 |
8 675 228 |
5 111 296 |
5 093 879 |
1.9. |
Прочие активы |
4 244 846 |
4 443 055 |
3 842 183 |
3 489 740 |
2 489 088 |
2 228 359 |
|
Итого АКТИВЫ |
363 803 166 |
344 131 981 |
356 464 751 |
338 574 579 |
336 727 485 |
294 812 912 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
|
2.1. |
Источники собственных средств |
35 740 279 |
35 648 710 |
32 791 093 |
34 688 416 |
27 329 992 |
29 306 995 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
24 168 911 |
23 151 899 |
24 676 873 |
19 890 852 |
20 941 503 |
18 188 174 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
4 087 046 |
8 423 160 |
3 180 597 |
3 869 326 |
6 348 414 |
7 014 144 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
274 202 610 |
250 315 411 |
271 125 709 |
254 428 489 |
256 877 177 |
213 038 069 |
2.3.3. |
Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.3.4. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
23 650 273 |
23 757 193 |
23 057 880 |
23 584 393 |
23 352 990 |
25 267 065 |
2.3.5. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
0 |
10 907 |
0 |
24 856 |
0 |
237 633 |
2.3.6. |
Выпущенные долговые обязательства |
790 433 |
1 024 672 |
820 296 |
1 061 808 |
1 053 081 |
774 648 |
2.3.7. |
Обязательства по уплате процентов |
761 040 |
606 288 |
629 345 |
716 016 |
598 020 |
652 167 |
2.3. |
Привлеченные средства |
303 491 402 |
284 137 631 |
298 813 827 |
283 684 888 |
288 229 682 |
246 983 726 |
2.4. |
Прочие обязательства |
402 574 |
1 193 741 |
182 958 |
310 423 |
226 308 |
334 017 |
2.5. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого ПАССИВЫ |
363 803 166 |
344 131 981 |
356 464 751 |
338 574 579 |
336 727 485 |
294 812 912 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
1 127 701 |
1 216 581 |
3 741 275 |
3 764 220 |
4 419 450 |
2 558 771 |
4.4.1.2. |
Имущество |
103 758 234 |
96 700 618 |
82 746 665 |
76 300 134 |
86 744 653 |
72 860 102 |
4.4.1.3. |
Драгоценные металлы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
104 885 935 |
97 917 199 |
86 487 940 |
80 064 354 |
91 164 103 |
75 418 873 |
4.4.1.5. |
Выданные гарантии и поручительства |
46 005 381 |
37 426 495 |
33 158 354 |
30 317 470 |
35 348 559 |
34 353 205 |
4.4.1.8. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
19 262 964 |
12 493 285 |
9 592 381 |
8 205 135 |
6 420 782 |
6 095 987 |
4.4.1.7. |
Условные обязательства некредитного характера |
2 864 668 |
2 864 668 |
3 861 479 |
5 561 443 |
4 066 489 |
4 066 489 |
4.4.1.6. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
44 771 789 |
50 195 810 |
30 303 775 |
29 806 713 |
35 029 845 |
22 139 682 |
|
Условные обязательства |
112 904 802 |
102 980 258 |
76 915 989 |
73 890 761 |
80 865 675 |
66 655 363 |
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
Наименование |
ИНН |
Местонахождение |
Доля в УК, % |
ФОНДСЕРВИСБАНК, АО |
7727051787 |
г. Москва, ул. Бутырский Вал, д. 18 корп. 2 |
100,00% |
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 30.09.2018 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 30.09.2018)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть