Оценка надежности МТС-Банка
Кредитное заключение ПАО "МТС-Банк"
Дата кредитного заключения 02.08.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Публичное акционерное общество "МТС-Банк"
Рег. номер: 2268
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги Банк «МТС» (АО) |
- |
|
BВ- “Негативный» (сентябрь 2018) |
|
ruВВВ- «Стабильный» (июль 2018) |
B (август 2019) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - B.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации - C.
- Ожидаемый уровень поддержки - высокий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей.
3. SWOT анализ
Ключевые положительные моменты:
- ПАО "МТС-Банк" является средним российским банком (43-е место по активам и 42-е по собственному капиталу на 01.07.2019 г.).
- Банк имеет развитую сеть: 6 филиалов, 47 дополнительных офисов, 37 операционных офисов.
- Запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 12,794%, Н1.1 = 6,931% на 01.07.2019 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
- Высокая вероятность оказания Банку поддержки со стороны основного акционера – со стороны ключевого бенефициара и принадлежащих ему компаний АФК «Система» и компании МТС.
Ключевые отрицательные моменты:
- Нестабильные финансовые результаты банка- банк фиксировал убытки 3 года подряд – за 2015, 2016 и 2017гг и только в 2018 году и 6 месяцев 2019 показывает положительные финансовые результаты.
- Плохое качество кредитного портфеля - По состоянию на 01.07.2019 года по отчетности РСБУ доля просрочки составляла 8,84% по розничному и 17,148% по корпоративному кредитному портфелю.
- Значительная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов (57,72% от привлечённых средств по МСФО на 01.07.2018) - формирует потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).
- Невысокий уровень имущественной обеспеченности портфеля кредитов ЮЛ, ИП и ФЛ (покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий) - составляет менее 40%.
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
Основные акционеры:
- 5,003% - ПАО АФК «Система» (на 59,203% - Евтушенков В.П.)
- 94,474% - Частная компания с ограниченной ответственностью (Закрытое акционерное общество) Мобайл ТелеСистемс Б.В. (на 100% принадлежит ПАО «МТС»)
- 0,239% - ПАО «МГТС»
- 0,268% - собственные акции, выкупленные у акционеров.
- 0,016% - Акционеры – миноритарии
4.1. Основной конечный бенефициар
ПАО АФК «Система» продолжает владеть прямо или косвенно долями в уставном капитале МТС-Банка в размере 72,3%. Владельцем контрольного пакета акций АФК «Система» является г-н Евтушенков В.П.
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Вероятность поддержки Банка со стороны ключевого бенефициара и принадлежащих ему компаний оценивается, как высокая.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.07.2019 (млрд. руб., изменения за 6 месяца) по РСБУ.
Капитал 26,539 млрд. руб. (+3,143 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 186,209 млрд. руб. (+3,881 млрд. руб.)
17,911 млрд. руб. (+10,583 млрд. руб.) - касса и корсчета.
41,527 млрд. руб. (-21,738 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
5,179 млрд. руб. (-12,066 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
33,711 млрд. руб. кредиты юр. лицам. (+0,807 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 5,780 млрд. руб.(-4,965 млрд. руб.) или 17,14%.
69,269 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+26,537 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность -6,126 млрд. руб.(-1,267 млрд. руб.) или 8,84%.
4,489 млрд. руб. (+0,535 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)
Пассивы:
3,266 млрд. руб. (+2,745 млрд. руб.)- средства кредитных организаций.
50,840 млрд. руб. (+2,312 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
80,739 млрд. руб. (+3,533 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
20,569 млрд. руб. (-11,349 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
За 6 месяцев 2019 года – чистая прибыль +1,890 млрд. руб. За 2018 год прибыль +4,079 млрд. руб. (За 2017 год прибыль – +3,318 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО) и структура портфеля ценных бумаг по данным МСФО..
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
Приложение 7. Структура кредитного портфеля и средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля по МСФО на 01.01.2018.
Корпоративные кредиты
Розничные кредиты
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.07.2019 |
01.04.2019 |
01.01.2019 |
01.10.2018 |
01.07.2018 |
1.1.1.1. |
В кассе |
1 784 415 |
1 702 588 |
2 852 241 |
2 158 518 |
2 319 229 |
1.1.2.1. |
Средства на счетах в Банке России |
14 979 652 |
6 378 129 |
4 878 279 |
4 518 737 |
3 544 946 |
1.1.2.2. |
Средства на счетах в кредитных организациях |
1 146 529 |
9 857 829 |
1 645 351 |
1 848 617 |
1 463 519 |
1.1. |
Наличность |
17 910 596 |
17 938 546 |
9 375 871 |
8 525 872 |
7 327 694 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
5 178 635 |
164 255 |
522 712 |
4 759 082 |
17 244 527 |
1.2.1.2. |
Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления |
1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
33 711 359 |
33 184 608 |
33 666 600 |
36 982 376 |
32 904 684 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
5 779 597 |
6 187 199 |
4 282 533 |
10 382 094 |
10 744 280 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
69 268 882 |
61 110 403 |
54 480 506 |
46 380 337 |
42 732 022 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ |
6 125 526 |
6 087 905 |
5 508 989 |
7 417 867 |
7 392 048 |
1.2.1.5. |
Прочая ссудная задолженность |
0 |
400 |
336 |
47 615 |
57 128 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
1 661 530 |
453 433 |
750 896 |
921 660 |
1 004 055 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
109 820 407 |
94 913 100 |
89 421 050 |
89 091 070 |
93 942 416 |
1.3. |
Финансовые активы |
41 771 067 |
39 749 703 |
58 316 509 |
61 537 955 |
63 265 232 |
1.4. |
Средства в расчетах |
10 629 |
9 280 |
13 590 |
8 350 |
7 290 |
1.6. |
Дебиторская задолженность |
4 627 550 |
3 120 072 |
5 424 717 |
7 199 655 |
6 102 093 |
1.7. |
Требования по получению процентов |
2 859 183 |
2 506 951 |
1 108 561 |
1 502 054 |
1 884 004 |
1.8. |
Имущество |
4 488 959 |
4 278 405 |
4 232 125 |
4 078 779 |
3 953 900 |
1.9. |
Прочие активы |
6 393 725 |
6 836 755 |
6 626 081 |
7 445 808 |
6 977 743 |
|
Итого АКТИВЫ |
187 882 116 |
169 352 812 |
174 518 504 |
179 389 543 |
183 460 372 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
10 327 105 |
10 327 105 |
10 327 105 |
10 404 390 |
10 404 390 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
6 555 612 |
6 476 668 |
6 869 894 |
6 923 602 |
6 810 947 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
1 089 248 |
1 089 790 |
1 821 707 |
1 821 707 |
1 821 707 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
1 889 702 |
1 806 333 |
4 078 783 |
3 071 554 |
2 366 058 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
202 790 |
202 790 |
202 790 |
202 790 |
202 790 |
2.1. |
Источники собственных средств |
20 064 457 |
19 902 686 |
23 300 279 |
22 424 043 |
21 605 892 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
21 700 919 |
21 603 931 |
23 931 439 |
32 098 530 |
33 050 033 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
3 265 731 |
588 538 |
7 794 239 |
882 633 |
520 859 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
50 839 980 |
40 096 922 |
44 677 778 |
47 705 097 |
48 528 056 |
2.3.3. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
80 823 027 |
75 862 830 |
72 080 709 |
73 314 448 |
77 238 966 |
2.3.4. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
10 265 |
0 |
148 737 |
0 |
284 |
2.3.5. |
Выпущенные долговые обязательства |
3 991 873 |
3 940 503 |
459 552 |
459 383 |
207 877 |
2.3.6. |
Обязательства по уплате процентов |
1 091 491 |
862 813 |
807 137 |
964 142 |
955 698 |
2.3. |
Привлеченные средства |
140 022 367 |
121 351 606 |
125 968 152 |
123 325 703 |
127 451 740 |
2.4. |
Прочие обязательства |
6 038 169 |
6 333 973 |
1 273 755 |
1 495 430 |
1 352 707 |
2.5. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
56 204 |
160 616 |
44 879 |
45 837 |
0 |
|
Итого ПАССИВЫ |
187 882 116 |
169 352 812 |
174 518 504 |
179 389 543 |
183 460 372 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
21 314 578 |
21 904 175 |
21 887 092 |
23 006 656 |
23 586 112 |
4.4.1.2. |
Имущество |
16 374 775 |
16 166 998 |
16 960 110 |
19 920 470 |
19 311 023 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
37 689 353 |
38 071 173 |
38 847 202 |
42 927 126 |
42 897 135 |
4.4.1.3. |
Выданные гарантии и поручительства |
15 392 395 |
11 814 618 |
10 810 015 |
7 143 744 |
5 363 405 |
4.4.1.4. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
5 243 515 |
3 491 411 |
2 879 773 |
3 776 684 |
5 296 657 |
4.4.1.5. |
Условные обязательства некредитного характера |
1 051 850 |
1 051 850 |
1 211 495 |
265 510 |
265 510 |
4.4.1.6. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
21 129 722 |
21 656 789 |
18 694 971 |
18 788 941 |
18 082 876 |
|
Условные обязательства |
42 817 482 |
38 014 668 |
33 596 254 |
29 974 879 |
29 008 448 |
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
Наименование |
Местонахождение |
Доля в УК, % |
East–West United Ba |
10, Boulevard Jose |
19,00% |
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 31.12.2018 года)
Средства клиентов в пассивах по МСФО (на 31.12.2018)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть