Оценка надежности Металлинвестбанка
Кредитное заключение ПАО АКБ "Металлинвестбанк"
Дата кредитного заключения 29.11.2018
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК "МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК" (ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО)
Рег. номер: 2440
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги ПАО АКБ "Металлинвестбанк" |
|
B1 «стабильный» (июнь 2018) |
|
BBB+(кг) «стабильный» (февраль 2018) |
ruBBB «стабильный» (июль 2018) |
A (ноябрь 2018) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации – A.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации (без учета поддержки основного акционера) - B.
- Ожидаемый уровень поддержки – высокий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, нет ограничений на размещение денежных средств в финансовые инструменты банка.
Ключевые положительные моменты:
- ПАО АКБ "Металлинвестбанк" (АО) является небольшим российским банком (70-е место по активам и 78-е по собственному капиталу на 01.11.2018 г.).
- Стабильно прибыльная деятельность на протяжении 10 лет.
- Банк имеет среднюю по размерам сеть: 5 филиалов, 24 дополнительных офисов, 14 – операционных офисов и 1 кредитно-кассовый офис.
- Умеренный запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 12,558%, Н1.1 = 8,614% на 01.11.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
- Устойчивая позиция по ликвидности. Высокое качество портфеля ценных бумаг, под залог которых банк может привлечь фондирование в рамках сделок РЕПО.
- Вероятность получения поддержки со стороны акционера и подконтрольных ему компаний оценивается как высокая , учитывая хорошее финансовое состояние опорной группы компаний.
Ключевые отрицательные моменты:
- Концентрация привлеченных средств от юридических лиц (депозиты клиентов в сумме 25,098 млрд. руб. каждый из которых превышал 10% капитала, были получены от 8 клиентов, что составляло 36% от суммы средств юр.лиц) и привлеченных средств от банков (суммы превышающие 10% капитала были получены от двух банков, что составляло 76% от средств кредитных организаций).
- Значительная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов (52,50% от привлечённых средств по РСБУ на 01.11.2018) - формирует потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
100% контролирует Седых А.М. (через АО «ОМК-Сервис» и ООО «БизнесОптима)
4.1. Основной конечный бенефициар
Бенефициар – Анатолий Михайлович Седых основной владелец и председатель совета директоров ОМК. В составе ОМК – пять крупных предприятий металлургической отрасли: Выксунский металлургический завод (АО «ВМЗ», Нижегородская область), Альметьевский трубный завод (АО «АТЗ», Республика Татарстан), завод «Трубодеталь» (АО «Трубодеталь», Челябинская область), Благовещенский арматурный завод (АО «БАЗ», Республика Башкортостан), Чусовской металлургический завод (АО «ЧМЗ», Пермский край).
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Вероятность поддержки Банка со стороны основных акционеров оценивается, как высокая
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.11.2018 (млрд. руб., изменения за 10 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 9 месяцев 2018 года).
Капитал – 11,859 млрд. руб. (1,318 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 97,455 млрд. руб. (+20,268 млрд. руб.), в том числе:
7,671 млрд. руб. (+1,196 млрд. руб.) - касса и корсчета.
7,816 млрд. руб. (+0,854 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
32,191 млрд. руб. (+15,405 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
20,317 млрд. руб. кредиты юр. лицам (+3,738 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность –0,835 млрд. руб. (4,11%). По состоянию на 01.10.2018 года по отчетности МСФО оценка уровня резервов (ожидаемых потери) составляла 9,61%.
По МСФО по состоянию на 30 сентября 2018 года и 31 декабря 2017 года Банком были предоставлены ссуды трем крупнейшим заёмщикам (группам заемщиков) на общую сумму 4,678 и 4,713 млрд. рублей, соответственно. При этом по состоянию на 30 сентября 2018 года тройку крупнейших заёмщиков (групп заёмщиков) составляли должники по операциям факторинга с регрессом.
16,544 млрд. руб. кредиты физ. лицам (-0,781 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность –0,605 млрд. руб. (3,66%). По состоянию на 01.10.2018 года по отчетности МСФО оценка уровня резервов (ожидаемых потери) составляла 6,67%.
1,295 млрд. руб. (-0,496 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.).
Пассивы:
18,884 млрд. руб. (+1,102 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
По МСФО по состоянию на 30 сентября 2018 года и 31 декабря 2017 года депозиты клиентов в сумме 25,098 млрд. руб. и 7,545 млрд. руб., каждый из которых превышает 10% капитала, были получены от 8 и 4 клиентов, что составляет 36% и 15% соответственно от общей суммы средств клиентов, что представляет собой значительную концентрацию.
43,289 млрд. руб. (+9,954 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
6,974 млрд. руб. (-2,575 млрд. руб.) – средства кредитных организаций и ЦБ
По МСФО по состоянию на 30 сентября 2018 года и 31 декабря 2017 года депозиты банков в сумме 8,494 млрд. руб. и 6,804 млрд. руб., превышающие 10% капитала были получены от двух банков, что составляет 76% и 71% соответственно от общей суммы полученных средств банков, что представляет собой значительную концентрацию.
4,817 млрд. руб. (-0,541 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
Прибыль за 10 месяцев 2018 года составила +0,804 млрд. руб. За 2017 год – прибыль составила 1,190 млрд. руб. (За 2016 год – прибыль 0,954 млрд. руб., за 2015 – чистая прибыль 1,060 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО) и структура портфеля ценных бумаг по данным МСФО..
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
Приложение 7. Структура кредитного портфеля и средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).
Качество кредитного портфеля по МСФО на 01.10.2018.
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.11.2018 |
01.10.2018 |
01.07.2018 |
01.04.2018 |
01.01.2018 |
01.11.2017 |
1.1. |
Наличность |
7 670 881 |
10 646 393 |
11 193 008 |
7 517 996 |
6 474 526 |
7 477 956 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
7 816 252 |
5 754 622 |
10 202 720 |
4 987 156 |
6 961 956 |
1 509 197 |
1.2.1.2. |
Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
20 316 934 |
20 486 585 |
21 796 468 |
18 887 839 |
16 578 467 |
17 949 941 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
835 782 |
600 810 |
852 834 |
844 365 |
806 795 |
981 667 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
16 544 177 |
16 420 802 |
16 464 903 |
18 188 788 |
17 324 748 |
16 163 122 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженностьпо кредитам ФЛ |
605 266 |
597 944 |
596 141 |
621 851 |
575 165 |
563 500 |
1.2.1.5. |
Векселя |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.2.1.6. |
Требования по аккредитивам |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.2.1.7. |
Драг. металлы предоставленные |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.2.1.8. |
Прочая ссудная задолженность |
159 294 |
162 680 |
162 650 |
160 883 |
158 191 |
173 682 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
8 372 570 |
8 233 707 |
8 501 221 |
7 860 697 |
8 776 875 |
7 667 171 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
53 209 227 |
51 058 396 |
57 127 962 |
50 085 363 |
49 800 237 |
43 463 113 |
1.3. |
Финансовые активы |
32 504 338 |
38 423 434 |
26 201 545 |
17 582 582 |
16 847 624 |
17 971 291 |
1.5. |
Средства в расчетах |
19 175 |
32 957 |
6 301 |
12 141 |
35 990 |
7 800 |
1.6. |
Дебиторская задолженность |
1 391 588 |
899 301 |
1 488 498 |
1 561 496 |
1 145 702 |
974 207 |
1.7. |
Требования по получению процентов |
135 100 |
208 950 |
218 213 |
236 750 |
225 997 |
135 164 |
1.8. |
Деловая репутация |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.9. |
Имущество |
1 305 417 |
1 500 516 |
1 778 824 |
1 796 050 |
1 801 362 |
1 804 797 |
1.10. |
Прочие активы |
1 572 138 |
1 608 738 |
1 090 023 |
1 031 576 |
1 045 666 |
1 072 963 |
|
Итого АКТИВЫ |
97 807 864 |
104 378 685 |
99 104 374 |
79 823 954 |
77 377 104 |
72 907 291 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
|
2.1. |
Источники собственных средств |
9 043 333 |
9 445 420 |
9 338 811 |
8 915 099 |
8 818 456 |
8 681 458 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
5 052 963 |
5 097 538 |
5 412 992 |
5 741 637 |
5 548 331 |
5 432 008 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
6 973 997 |
11 090 619 |
6 475 218 |
12 246 725 |
9 548 925 |
7 961 180 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
18 883 928 |
21 066 050 |
35 338 803 |
14 093 288 |
17 781 488 |
13 432 338 |
2.3.3. |
Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления |
8 700 000 |
8 700 000 |
2 000 000 |
0 |
0 |
1 850 000 |
2.3.4. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
43 289 198 |
43 197 967 |
38 174 718 |
36 907 033 |
33 519 449 |
33 359 153 |
2.3.5. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
15 067 |
27 756 |
34 795 |
38 663 |
3 495 |
99 176 |
2.3.6. |
Выпущенные долговые обязательства |
3 869 528 |
3 886 264 |
1 122 120 |
923 414 |
1 126 725 |
1 107 726 |
2.3.7. |
Обязательства по уплате процентов |
724 635 |
688 376 |
579 188 |
497 744 |
621 032 |
579 085 |
2.3. |
Привлеченные средства |
82 456 353 |
88 657 032 |
83 724 842 |
64 706 867 |
62 601 114 |
58 388 658 |
2.4. |
Прочие обязательства |
658 085 |
631 577 |
548 519 |
439 283 |
407 460 |
404 062 |
2.5. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
597 130 |
547 118 |
79 210 |
21 068 |
1 743 |
1 105 |
|
Итого ПАССИВЫ |
97 807 864 |
104 378 685 |
99 104 374 |
79 823 954 |
77 377 104 |
72 907 291 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
10 972 837 |
10 525 529 |
8 929 886 |
13 123 647 |
12 368 913 |
12 043 149 |
4.4.1.2. |
Имущество |
22 265 550 |
22 479 378 |
23 939 975 |
23 115 355 |
22 362 443 |
22 240 931 |
4.4.1.3. |
Драгоценные металлы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
33 238 387 |
33 004 907 |
32 869 861 |
36 239 002 |
34 731 356 |
34 284 080 |
4.4.1.5. |
Выданные гарантии и поручительства |
19 152 461 |
17 957 355 |
15 405 131 |
12 275 849 |
13 166 752 |
10 081 005 |
4.4.1.8. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
18 768 132 |
21 116 932 |
19 663 576 |
21 789 218 |
20 690 704 |
18 831 279 |
4.4.1.7. |
Условные обязательства некредитного характера |
0 |
0 |
143 581 |
143 581 |
415 710 |
407 811 |
4.4.1.6. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
4 594 071 |
4 756 513 |
5 128 059 |
5 255 611 |
5 371 030 |
3 614 475 |
|
Условные обязательства |
42 514 664 |
43 830 800 |
40 340 347 |
39 464 259 |
39 644 196 |
32 934 570 |
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 01.10.2018 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 01.10.2018)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
РазвернутьНикто еще не оставлял комментариев. Вы можете стать первым!