Оценка надежности ЛОКО-Банка
Кредитное заключение КБ "ЛОКО-Банк" (АО)
Дата кредитного заключения 29.11.2018
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Коммерческий Банк "ЛОКО-Банк" (акционерное общество)
Рег. номер: 2707
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги КБ "ЛОКО-Банк" (АО) |
|
B2 «стабильный» (июнь 2018) |
B+ «позитивный» (сентябрь 2018) |
BBB+(RU) «стабильный» (август 2018) |
|
B (ноябрь 2018) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации – B.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации (без учета поддержки основного акционера) - B.
- Ожидаемый уровень поддержки – низкий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
КБ "ЛОКО-Банк" (АО) является небольшим российским банком (76-е место по активам и 66-е по собственному капиталу на 01.11.2018 г.).
- Банк имеет среднюю по размерам сеть: 5 филиалов, 23 дополнительных офисов, 19 – операционных офисов.
- Хороший запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 15,818%, Н1.1 = 14,996% на 01.11.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
- Прибыльная деятельность на протяжении более 10 лет.
- Низкая концентрация кредитного портфеля и ресурсной базы.
- Хорошая позиция по ликвидности (25,08% активов составляет портфель ценных бумаг и 7,41% - остатка в кассах и на кор. Счетах, 3,38% - межбанковские кредиты).
Ключевые отрицательные моменты:
- Плохое качество кредитного портфеля МСП (по МСФО на 01.01.2018 доля просроченных более 30 – 15,72%).
- Более 60% кредитного портфеля приходится на необеспеченные розничные кредиты, потенциально подверженные ухудшению качества, учитывая снижение платежеспособности населения.
- Низкая вероятность поддержки со стороны основных акционеров.
- Значительная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов (72,17% от привлечённых средств по РСБУ на 01.11.2018) - формирует потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
- 30,508% - Богуславский С.И.(отец) и 7,80% - Богуславская Я. С. (дочь).
- 13,30% - Рабинович М. Д,
- 9,999% - Ист Кэпитал Файнэншиэлс Фанд АБ
- 9,99% - собственные акции выкупленные
- 9,884% - Обухова Н. В.
- 8,706% - Давыдик В. Ю.
- 4,313% - Серилов А. В.
- 2,716% - Межибовский В. М.
- 1,284% - Давыдик И. В.
- 0,75% - Ельскене Т. Ю.
- 0,75% - Минеев А. А.
4.1. Основной конечный бенефициар
Банк не имеет контролирующего акционера. Наибольшую долю (38,31%) контролирует семья Богуславского С.И.
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Вероятность поддержки Банка со стороны основных акционеров оценивается, как низкая.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.11.2018 (млрд. руб., изменения за 10 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2017 год и 1 полугодия 2018 года).
Капитал – 15,033 млрд. руб. (+0,818 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 88,064 млрд. руб. (-0,092 млрд. руб.), в том числе:
6,533 млрд. руб. (-1,052 млрд. руб.) - касса и корсчета.
2,979 млрд. руб. (+0,728 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
22,119 млрд. руб. (-3,456 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
8,740 млрд. руб. кредиты юр. лицам (-6,554 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность –1,369 млрд. руб. (15,66%). По состоянию на 01.01.2018 года по отчетности МСФО доля кредитов с просроченными платежами более 30 дней кредитов составляла 14,71%.
44,180 млрд. руб. кредиты физ. лицам (+9,586 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность –1,438 млрд. руб. (3,25%). По состоянию на 01.01.2018 года по отчетности МСФО доля кредитов с просроченными платежами более 30 дней составляла 5,48%.
0,150 млрд. руб. (-0,038 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.).
Пассивы:
11,885 млрд. руб. (-1,757 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
По состоянию на 30 сентября 2018 года и 31 декабря 2017 года у Группы не было остатков по текущим счетам и депозитам клиентов, на долю которых приходилось более 10% от совокупного объема остатков по текущим счетам и депозитам клиентов.
48,431 млрд. руб. (+1,664 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
6,401 млрд. руб. (-1,015 млрд. руб.) – средства кредитных организаций и ЦБ.
5,219 млрд. руб. (+0,566 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
Прибыль за 10 месяцев 2018 года составила +0,849 млрд. руб. За 2017 год – прибыль составила1,953 млрд. руб. (За 2016 год – прибыль 1,809 млрд. руб., за 2015 – чистая прибыль 2,900 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Дочерние и связанные компани
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).
Качество кредитного портфеля по МСФО на 01.09.2018
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.11.2018 |
01.10.2018 |
01.07.2018 |
01.04.2018 |
01.01.2018 |
01.11.2017 |
1.1.1.1. |
Ссудная задолженность |
1 649 383 |
2 028 994 |
2 051 559 |
1 999 139 |
2 439 726 |
1 830 553 |
1.1.2.1. |
Средства на счетах в Банке России |
2 616 975 |
2 082 592 |
2 019 944 |
2 187 835 |
2 344 968 |
2 282 993 |
1.1.2.2. |
Средства на счетах в кредитных организациях |
2 266 826 |
1 910 639 |
2 493 903 |
2 067 734 |
2 799 565 |
3 471 415 |
1.1. |
Наличность |
6 533 184 |
6 022 225 |
6 565 406 |
6 254 708 |
7 584 259 |
7 584 961 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
2 979 078 |
3 656 978 |
1 679 529 |
464 436 |
2 250 274 |
56 517 |
1.2.1.2. |
Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
8 740 295 |
9 376 738 |
11 512 109 |
13 272 226 |
15 294 762 |
17 500 033 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
1 369 416 |
1 369 517 |
1 651 744 |
1 413 043 |
2 022 526 |
2 447 494 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
44 180 489 |
42 500 719 |
37 694 069 |
35 094 770 |
34 594 746 |
31 705 721 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ |
1 438 105 |
1 395 372 |
1 533 625 |
1 551 971 |
1 467 346 |
1 529 531 |
1.2.1.5. |
Векселя |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.2.1.6. |
Требования по аккредитивам |
0 |
0 |
42 973 |
0 |
0 |
0 |
1.2.1.7. |
Драг. металлы предоставленные |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.2.1.8. |
Прочая ссудная задолженность |
9 250 |
9 466 |
896 |
3 096 |
14 322 |
3 969 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
44 044 |
44 098 |
44 184 |
44 282 |
44 375 |
44 432 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
55 953 156 |
55 587 999 |
50 973 760 |
48 878 810 |
52 198 479 |
49 310 672 |
1.3. |
Финансовые активы |
22 118 522 |
32 376 546 |
23 183 098 |
28 681 895 |
25 574 093 |
24 705 999 |
1.5. |
Средства в расчетахк |
388 811 |
38 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.6. |
Дебиторская задолженность |
1 041 081 |
1 016 406 |
1 185 145 |
1 253 722 |
952 346 |
1 027 360 |
1.7. |
Требования по получению процентов |
600 246 |
642 679 |
595 499 |
565 793 |
607 222 |
595 895 |
1.8. |
Деловая репутация |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1.9. |
Имущество |
150 492 |
155 450 |
167 156 |
174 597 |
188 288 |
189 029 |
1.10. |
Прочие активы |
1 422 786 |
1 396 714 |
1 192 414 |
901 196 |
989 434 |
965 478 |
|
Итого АКТИВЫ |
88 208 278 |
97 198 057 |
83 862 478 |
86 710 721 |
88 094 121 |
84 379 394 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
|
2.1. |
Источники собственных средств |
15 127 721 |
14 967 285 |
14 635 910 |
14 468 874 |
14 310 067 |
13 688 971 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
5 361 018 |
5 141 941 |
4 766 084 |
4 618 888 |
4 774 934 |
5 076 270 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
6 401 275 |
15 754 667 |
5 043 269 |
6 609 843 |
7 416 248 |
8 680 447 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
11 884 797 |
12 595 856 |
12 375 072 |
13 302 793 |
13 642 046 |
11 389 674 |
2.3.3. |
Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.3.4. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
48 430 792 |
47 552 469 |
45 975 660 |
46 527 582 |
46 767 089 |
44 428 977 |
2.3.5. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
4 240 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.3.6. |
Выпущенные долговые обязательства |
150 524 |
363 911 |
287 172 |
347 401 |
448 430 |
265 810 |
2.3.7. |
Обязательства по уплате процентов |
231 018 |
243 766 |
243 509 |
253 122 |
261 519 |
249 271 |
2.3. |
Привлеченные средства |
67 102 646 |
76 510 669 |
63 924 682 |
67 040 741 |
68 535 332 |
65 014 179 |
2.4. |
Прочие обязательства |
616 893 |
574 989 |
535 802 |
582 218 |
473 788 |
599 974 |
2.5. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
0 |
3 173 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого ПАССИВЫ |
88 208 278 |
97 198 057 |
83 862 478 |
86 710 721 |
88 094 121 |
84 379 394 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
2 552 234 |
2 105 870 |
2 313 780 |
3 524 463 |
3 558 006 |
3 382 131 |
4.4.1.2. |
Имущество |
71 538 086 |
75 081 133 |
77 380 302 |
85 003 938 |
89 366 558 |
95 118 762 |
4.4.1.3. |
Драгоценные металлы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
74 090 320 |
77 187 003 |
79 694 082 |
88 528 401 |
92 924 564 |
98 500 893 |
4.4.1.5. |
Выданные гарантии и поручительства |
13 640 879 |
13 588 096 |
11 695 853 |
10 507 373 |
13 801 225 |
11 591 590 |
4.4.1.8. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
6 774 902 |
6 201 235 |
6 636 789 |
8 288 584 |
7 329 600 |
7 477 461 |
4.4.1.7. |
Условные обязательства некредитного характера |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
4.4.1.6. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
3 320 481 |
2 627 736 |
1 428 352 |
1 925 616 |
2 145 658 |
1 954 883 |
|
Условные обязательства |
23 736 262 |
22 417 067 |
19 760 994 |
20 721 573 |
23 276 483 |
21 023 934 |
Дочерние и связанные компании
ООО “Концепт Лизинг”, 100% дочернее предприятие
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 01.09.2018 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 01.09.2018)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете стать первым!