Оценка надежности Центр-Инвеста
Кредитное заключение ПАО КБ "Центр-инвест"
Дата кредитного заключения 06.08.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Публичное акционерное общество коммерческий банк "Центр-инвест"
Рег. номер: 2225
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги ПАО КБ "Центр-инвест" |
|
Bа3 “Стабильный» (май 2019) |
|
А (ru) «Стабильный» (июль 2019) |
|
B (август 2019) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - A.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации - B.
- Ожидаемый уровень поддержки – низкий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- ПАО КБ "Центр-инвест" является средним российским банком (60-е место по активам и 68-е по собственному капиталу на 01.07.2019 г.).
- Банк имеет развитую сеть: 4 филиалов, 1 представительство, 82 дополнительных офисов, 7 операционных офисов, 24 – кредитно-кассовых офисов и 6 операционных касс вне кассового узла.
- Запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 11,272%, Н1.1 = 9,136% на 01.07.2019 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
- Хороший уровень имущественной обеспеченности портфеля кредитов ЮЛ, ИП и ФЛ (покрытие ссудного портфеля обеспечением в виде имущества) - составляет 134,9%.
- 36,66% кредитного портфеля (по МСФО на 31.03.2019 года) приходится на ипотечные кредиты.
- Адекватное рыночному качество кредитного портфеля - по состоянию на 01.07.2019 года по отчетности РСБУ доля просроченных кредитов составляла 2,64% по розничному кредитному портфелю и 5,31% по корпоративному портфелю.
- Стабильно-положительные финансовые результаты более чем за 10 лет.
- Крупнейшие акционеры банка - Европейский банк реконструкции и развития (17,8%), немецкая корпорация инвестиций и развития DEG (14,6%), а также основатели и руководители "Центр-инвеста" Василий и Татьяна Высоковы (22%).
Ключевые отрицательные моменты:
- Значительная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов (78,07% от привлечённых средств по РСБУ на 01.07.2019) - формирует потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).
- Концентрация кредитного портфеля на следующих сегментах – 15,9% сельское хозяйство, 10,09% - торговля, 19,52% - потребительские кредиты (по МСФО на 31.03.2019 года).
- Низкая вероятность оказания Банку поддержки со стороны основных акционеров.
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
22% - супруги Высоковы, в том числе:
- 11,1% - Высоков Василий Васильевич
- 10,9% - Высокова Татьяна Николаевна
17,8% - Европейский Банк Реконструкции и Развития;
14,6% - ООО Немецкое общество по инвестициям и развитию DEG (принадлежит Банк Реконструкции KfW, Франкфурт-на-Майне, Германия, а тот в свою очередь - Правительство ФРГ и Федеральных земель).
9,1% - Эрсте Груп Банк АГ, Австрия.
9,1% - группа компаний responsAbility Participations AG (респонсАбилити Партисипейшнс АГ) и субфонд "респонсАбилити Эс-Ай-Си-Эй-Ви (Люкс) Микро энд Эс-Эм-Е Файненс Лидерс" (responsAbility SICAV (Lux) Micro and SME Finance Leaders) инвестиционного фонда "респонсАбилити Эс-Ай-Си-Эй-Ви (Люкс)" (responsAbility SICAV (Lux)), респонсАбилити Ин-вестментс АГ (responsAbility Investments AG) и респонсАбилитиМэнеджмент Компани С.А., Люксембург (responsAbility ManagementCompany S.A., Luxembourg)
8,2% - группа лиц (3 гражданина США), в том числе:
- 4,3% - Клэрмонт Холдингз Лимитед (в нем через цепочку компаний 75% Харвей Савикин (Harvey Sawikin) и 25% Иан Хейг (Ian Hague) – граждане США);
- 2,2% - Лео Оверсиз Лимитед (в нем, через цепочку компаний, граждане США - Харвей Савикин (Harvey Sawikin) – 57,75%, Иан Хейг (Ian Hague) – 34,75% и Джеймс Пассин (James Passin)- 7,5%);
- 1,7% - ФНРФ Холдингз Лимитед (в нем через цепочку компаний 75% Харвей Савикин (Harvey Sawikin) и 25% Иан Хейг (Ian Hague) – граждане США);
6,8% - Компания с ограниченной ответственностью «РЕХА ХОЛДИНГС ЛИМИТЕД» (Rekha Holdings Limited), Никосия, Кипр (через цепочку компаний контролируется гражданкой Великобритании Фрэнсис Элизабет Холлидей (Frances Elisabeth Holliday);
3,0% - Группа Райффайзенбанк, Австрия.
9,4% - Акционеры – миноритарии.
4.1. Основной конечный бенефициар
У банка нет контролирующего бенефициара. 22% принадлежит супругам Высоковым В.В. и Т.Н.
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Вероятность поддержки Банка со стороны основных акционеров оценивается, как низкая.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.10.2018 (млрд. руб., изменения за 9 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2017 год и 1 полугодия 2018 года).
Капитал 12,638 млрд. руб. (+0,480 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 116,505 млрд. руб. (+4,813 млрд. руб.)
8,880 млрд. руб. (+1,099 млрд. руб.) - касса и корсчета.
0,045 млрд. руб. (-0,0 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
3,708 млрд. руб. (-1,399 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
41,884 млрд. руб. кредиты юр. лицам. (+1,968 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 2,222 млрд. руб.(-0,035 млрд. руб.) или 5,31%.
55,116 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+3,008 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 1,456 млрд. руб.(+0,125 млрд. руб.) или 2,64%.
3,494 млрд. руб. (+0,013 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)
Пассивы:
2,939 млрд. руб. (+1,739 млрд. руб.)- средства кредитных организаций.
15,055 млрд. руб. (-1,136 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
74,089 млрд. руб. (+1,582 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
5,839 млрд. руб. (-1,172 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
За 6 месяцев 2019 года – чистая прибыль +2,887 млрд. руб. За 2018 год чистая прибыль - 1,226 млрд. руб. (За 2017 год убыток – -1,670 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Дочерние и связанные компани
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).
Качество кредитного портфеля по МСФО на 31.03.2019
Кредиты физическим лицам
Кредиты юридическим лицам
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.07.2019 |
01.04.2019 |
01.01.2019 |
01.10.2018 |
01.07.2018 |
1.1.1.1. |
В кассе |
4 302 236 |
4 334 256 |
3 686 410 |
3 885 605 |
3 937 191 |
1.1.2.1. |
Средства на счетах в Банке России |
3 081 488 |
5 075 049 |
3 123 033 |
2 648 999 |
2 955 930 |
1.1.2.2. |
Средства на счетах в кредитных организациях |
1 495 986 |
535 325 |
1 268 999 |
919 849 |
887 158 |
1.1. |
Наличность |
8 879 710 |
9 944 630 |
8 078 442 |
7 454 453 |
7 780 279 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
3 708 490 |
611 344 |
9 819 489 |
10 912 816 |
5 107 941 |
1.2.1.2. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
41 884 332 |
41 173 775 |
38 910 109 |
38 000 159 |
39 916 282 |
1.2.1.2.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
2 222 091 |
2 475 960 |
2 440 587 |
2 367 576 |
2 187 198 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
55 116 324 |
55 493 577 |
54 906 437 |
53 165 928 |
52 108 394 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженностьпо кредитам ФЛ |
1 455 610 |
1 451 651 |
1 386 992 |
1 427 915 |
1 331 035 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
41 822 |
58 416 |
80 621 |
99 957 |
120 339 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
100 750 968 |
97 337 112 |
103 716 656 |
102 178 860 |
97 252 956 |
1.3. |
Финансовые активы |
44 658 |
44 382 |
44 351 |
44 261 |
44 261 |
1.4. |
Средства в расчетах |
303 467 |
115 241 |
462 415 |
156 306 |
102 638 |
1.5. |
Дебиторская задолженность |
1 112 638 |
1 177 116 |
1 010 057 |
1 019 600 |
1 164 915 |
1.6. |
Требования по получению процентов |
1 472 684 |
1 570 060 |
312 418 |
382 430 |
373 073 |
1.7. |
Имущество |
3 493 814 |
3 402 367 |
3 489 156 |
3 514 302 |
3 480 394 |
1.8. |
Прочие активы |
1 539 192 |
1 527 037 |
1 684 966 |
1 770 131 |
1 726 945 |
|
Итого АКТИВЫ |
117 597 131 |
115 117 945 |
118 798 461 |
116 520 343 |
111 925 461 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
933 568 |
933 568 |
933 568 |
933 568 |
933 568 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
3 593 301 |
3 593 301 |
3 663 540 |
3 663 540 |
3 663 540 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
7 085 297 |
7 085 297 |
5 940 283 |
5 940 271 |
6 617 011 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
2 887 353 |
2 095 080 |
1 226 334 |
1 131 351 |
926 227 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
140 035 |
140 035 |
140 035 |
140 035 |
140 035 |
2.1. |
Источники собственных средств |
14 639 554 |
13 847 281 |
11 903 760 |
11 808 765 |
12 280 381 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
6 909 875 |
7 625 995 |
8 007 551 |
7 836 293 |
7 244 056 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
2 938 859 |
5 200 000 |
1 700 000 |
1 400 000 |
1 200 000 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
15 055 035 |
14 406 511 |
19 257 665 |
18 885 377 |
16 190 712 |
2.3.3. |
Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления |
66 051 |
61 108 |
392 |
68 220 |
83 761 |
2.3.4. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
74 323 898 |
70 709 194 |
75 376 456 |
73 689 022 |
72 529 216 |
2.3.5. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
57 110 |
84 773 |
121 |
42 884 |
84 879 |
2.3.6. |
Выпущенные долговые обязательства |
1 941 754 |
1 510 143 |
1 393 012 |
1 571 188 |
1 252 060 |
2.3.7. |
Обязательства по уплате процентов |
817 869 |
832 635 |
717 101 |
679 029 |
632 958 |
2.3. |
Привлеченные средства |
95 200 576 |
92 804 364 |
98 444 747 |
96 335 720 |
91 973 586 |
2.4. |
Прочие обязательства |
847 126 |
840 305 |
442 403 |
539 565 |
427 438 |
|
Итого ПАССИВЫ |
117 597 131 |
115 117 945 |
118 798 461 |
116 520 343 |
111 925 461 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
479 623 |
479 900 |
340 242 |
384 615 |
306 154 |
4.4.1.2. |
Имущество |
130 372 987 |
129 764 992 |
125 740 066 |
121 771 915 |
120 067 943 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
130 852 610 |
130 244 892 |
126 080 308 |
122 156 530 |
120 374 097 |
4.4.1.3. |
Выданные гарантии и поручительства |
1 309 858 |
1 143 318 |
1 742 096 |
1 836 460 |
1 968 765 |
4.4.1.4. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
472 633 |
686 238 |
779 034 |
528 744 |
837 752 |
4.4.1.5. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
5 690 765 |
6 109 751 |
7 125 122 |
6 816 912 |
6 266 557 |
|
Условные обязательства |
7 473 256 |
7 939 307 |
9 646 252 |
9 182 116 |
9 073 074 |
Дочерние и связанные компании
Наименование |
ИНН |
Местонахождение |
Доля в УК, % |
ЦЕНТР-ЛИЗИНГ, ООО |
6163054490 |
Ростовская обл, г. Ростов-На-Дону, проспект Соколова, д. 62 ком. В-202 |
100,00% |
ТЕПЛОЭНЕРГО, АО ТЭПТС |
6154023190 |
Ростовская обл., г. Таганрог, ул. Ломакина, д. 23А |
47,03% |
ВИНВЕСТОР, АО |
7728450760 |
г. Москва, ул. Бутлерова, д. 17 этаж 4 ком. 54 |
19,00% |
ЮРР, ООО |
6166032022 |
Ростовская обл., г. Ростов-На-Дону, ул. Менжинского, д. 2 корп. Н |
5,99% |
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Структура кредитного портфеля Группы (по отраслям) по МСФО (на 31.03.2019 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 31.03.2019)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть
Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете стать первым!